
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El banco alemán Deutsche Bank redujo su beneficio atribuido del cuarto trimestre de 2024 hasta 106 millones de euros frente a los 1.260 millones del mismo periodo de 2023, lo que supone una caída del 92%. En el conjunto de 2024, la entidad ganó 2.698 millones, un 36% menos que los 4.212 millones que ganó en 2023.
Deutsche Bank ha explicado que la evolución interanual de su beneficio se vio impactada tanto por los costes relacionados con litigios específicos en 2024 como con la no repetición en 2024 de 1.000 millones de euros en ajustes de valoración de activos fiscales diferidos (DTA) que impactaron positivamente en 2023.
"Miramos hacia 2025 con un perfil de riesgo significativamente reducido"
La cifra ha incumplido estimaciones, ya que el consenso esperaba un beneficio de 282 millones de euros. El banco se deja un 6% en bolsa este jueves.
Los ingresos alcanzaron 7.224 millones de euros en el cuarto trimestre frente a los 6.658 millones del cuarto trimestre de 2023 y los 7.125 millones de euros estimados por el consenso. Los ingresos de 2024 crecieron un 4% interanual, hasta 30.092 millones de euros desde 28.879 millones.
Los gastos no relacionados con intereses fueron de 23.000 millones de euros, un aumento del 6%, e incluyeron 1.700 millones de euros relacionados con litigios específicos, incluidos acuerdos vinculados a la adquisición de Postbank AG por parte del banco.
Los costes ajustados, que excluyen elementos no operativos, disminuyeron un 1%, hasta 20.400 millones de euros, e incluyeron 235 millones de euros en elementos excepcionales del cuarto trimestre, relacionados con medidas inmobiliarias y ajustes finales por impuestos bancarios en Reino Unido.
El retorno sobre el capital tangible (RoTE) fue del 4,7% en 2024, en comparación con el 7,4% en 2023. Excluyendo los litigios específicos, el RoTE de 2024 fue del 7,1%.
El retorno sobre fondos propios (RoE) fue del 4,2%, frente al 6,7% del año anterior. La evolución interanual de ambos ratios refleja tanto los litigios específicos en 2024 como la no repetición de los ajustes de valoración de activos fiscales diferidos (DTA), que impactaron positivamente en 2023.
La ratio de costes/ingresos fue del 76%, frente al 75% en 2023, y del 71% excluyendo los litigios específicos mencionados.
PERSPECTIVAS
Deutsche Bank reafirma su objetivo de alcanzar un RoTE superior al 10% en 2025. También mantiene su meta de ingresos de alrededor de 32.000 millones de euros en 2025, sin incluir posibles impactos positivos por variaciones en el tipo de cambio.
El banco espera que las provisiones para pérdidas crediticias se moderen respecto a los niveles de 2024. Además, proyecta una reducción en los gastos no relacionados con intereses, con una normalización significativa de los costes no operativos, principalmente debido a la no repetición de litigios importantes. Mientras tanto, los costes ajustados se mantendrán "prácticamente estables" en comparación con 2024, lo que generará un importante apalancamiento operativo, ha señalado.
El banco ha dicho también que avanza hacia su objetivo de 2.500 millones de euros en ahorros de costes gracias a su programa de eficiencia operativa, compensando así inversiones adicionales destinadas a fortalecer el crecimiento del negocio y aumentar los retornos a los accionistas más allá de 2025.
Teniendo en cuenta tanto las eficiencias operativas como las inversiones adicionales, el banco ahora apunta a una ratio de costos/ingresos inferior al 65% en 2025, ligeramente por encima de su meta original del 62,5%.
2.100 MILLONES PARA ACCIONISTAS
Deutsche Bank ha anunciado este jueves planes para distribuir 2.100 millones de euros adicionales en capital a sus accionistas en 2025.
El banco ha recibido autorización supervisora para recompras adicionales de acciones por 750 millones de euros en 2025 y planea proponer un dividendo de 1.300 millones de euros por 2024 (equivalente a 0,68 euros por acción) en su Junta General Anual en mayo de 2025, lo que supone un aumento del 50% respecto a los 0,45 euros por acción de 2023.
Estas medidas elevarían las distribuciones acumuladas de capital a los accionistas a 5.400 millones de euros desde 2022, superando el objetivo de 5.000 millones de euros establecido en el programa de transformación del banco, lanzado en 2019.
El banco reafirma su objetivo de superar su meta de 8.000 millones de euros en distribuciones de capital para los ejercicios 2021-2025, con pagos entre 2022 y 2026.
“Nuestro desempeño en 2024 estuvo afectado por costes no operativos significativos, especialmente litigios de larga data y medidas tomadas para acelerar la ejecución de nuestra estrategia. Con estos desafíos superados, miramos hacia 2025 con un perfil de riesgo significativamente reducido y la confianza de que nuestra fortaleza operativa se reflejará claramente en nuestros resultados financieros. Seguimos completamente enfocados en alcanzar los beneficios totales de nuestro programa de eficiencia operativa y esperamos que las provisiones crediticias se normalicen. Esto nos permitirá aumentar los retornos, fortalecer la generación de capital orgánico y superar nuestro objetivo de 8.000 millones de euros en distribuciones de capital hasta 2026", ha declarado el director financiero del banco, James von Moltke.