CriteriaCaixa, compañía holding que gestiona el patrimonio empresarial de la Fundación "la Caixa", ha obtenido un beneficio neto de 1.270 millones de euros en los seis primeros meses de 2024, un 77% más que en el mismo periodo de 2023. El resultado está marcado por el buen comportamiento de los dividendos que CriteriaCaixa ha recibido de sus participadas en este periodo, que ascienden a 1.127 millones de euros, un 42% más que en el mismo periodo del año anterior.
Al cierre del primer semestre de 2024, los dividendos ya superan el total obtenido en todo el ejercicio 2023 (1.114 millones de euros).
Del total de dividendos recibidos por Criteria destacan los de CaixaBank (904 millones), Naturgy (104 millones), Telefónica (43 millones de euros), The Bank of East Asia (11 millones) y los recibidos en la cartera de diversificación (65 millones de euros). Teniendo en cuenta los dividendos cobrados en este primer semestre y las perspectivas de cobro en el segundo, Criteria prevé superar ampliamente los 1.600 millones de euros por dividendos al cierre de 2024.
La positiva evolución tanto de la cartera estratégica como de la cartera de diversificación han fortalecido en el primer semestre de 2024 el valor neto de los activos (NAV) de CriteriaCaixa, que se sitúa en 23.718 millones de euros, un 7,3% más que al cierre de 2023. Por su parte, el valor bruto de los activos (GAV) se ha incrementado un 8,4% hasta los 28.757 millones de euros.
EVOLUCIÓN DE LAS CARTERAS DE NEGOCIO
La cartera estratégica de CriteriaCaixa está compuesta por participaciones relevantes en compañías de primer nivel donde Criteria lleva a cabo una gestión activa. Al cierre del primer semestre, esta cartera la componen CaixaBank (31,17%), Naturgy (26,71%), Telefónica (9,99%), Grupo Financiero Inbursa (9,10%) y The Bank of East Asia (19,29%). .
El valor de la cartera estratégica de Criteria se ha incrementado en 1.018 millones de euros en el primer semestre, hasta alcanzar los 20.615 millones. El incremento se debe, principalmente, al buen comportamiento de la cotización de CaixaBank (+32,7%). La cartera ha tenido nuevas inversiones por importe de 1.681 millones de euros, destinadas al incremento de la participación en Telefónica hasta el 9,99%, así como desinversiones de 599 millones en CaixaBank, al haber monetizado una parte del incremento logrado en la participación en el banco, tras la amortización de las acciones de autocartera obtenidas en sus programas de recompra.
Por su parte, el valor de la cartera de diversificación ha ascendido a 30 de junio de 2024 a un total de 4.734 millones de euros, que incluye activos de renta variable cotizada, renta fija y la caja y equivalentes. La cartera de renta variable cotizada, con un valor de 3.718 millones de euros, ha tenido una importante transformación durante el primer semestre. Por un lado, se han realizado inversiones por valor de 1.611 millones de euros, de los cuales 1.410 millones pertenecen a la adquisición del 9,36% de ACS (985 millones de euros) y al 3,05% de Puig (425 millones de euros).
Por otro lado, se han realizado desinversiones que ascienden a 1.494 millones de euros, entre las que destacan la venta de un 3,97% de Cellnex por un importe de 912 millones y la monetización de otras participaciones minoritarias por importe de 582 millones de euros. Estas últimas desinversiones se enmarcan en la nueva estrategia de reducción del número de compañías invertidas, pasando de casi 80 compañías al cierre de 2023 a alrededor de 50 compañías al cierre del primer semestre de 2024.
Por otro lado, la cartera de capital privado tuvo en el primer semestre del año un valor de 838 millones de euros, incluyendo la participación del 99,5% de Saba Infraestructuras, el 15% de Aigües de Barcelona y toda la actividad de capital riesgo que Criteria gestiona a través de Caixa Capital Risc y Criteria Venture Capital.
Los activos de la cartera inmobiliaria del Grupo CriteriaCaixa, gestionado a través de InmoCaixa (gestión directa), tuvieron en el primer semestre un valor de 2.459 millones de euros. Uno de los objetivos del nuevo Plan Estratégico de Criteria es remodelar dicha cartera inmobiliaria, a través de la desinversión de activos con gran dispersión geográfica y rentabilidad inferior a la de mercado, para su posterior reinversión en activos que generen rentas recurrentes con mayor rentabilidad y potencial de revalorización.
En relación con la cartera inmobiliaria de gestión indirecta, esta incluye la participación en empresas cotizadas como Colonial (3,25%) y presentó a 30 de junio un valor de mercado de 111 millones de euros.
SOLIDEZ FINANCIERA
La deuda bruta de Criteria a 30 de junio de 2024 se sitúa en los 5.039 millones de euros y la ratio de endeudamiento neto se sitúa en el 15,3% (4.433 millones y 14,9% respectivamente al cierre de 2023). El coste medio de la deuda es del 3,9% en este mismo periodo, y la vida media se sitúa en 2,6 años.
La compañía amortizó en abril un bono senior por importe de 593 millones de euros, y obtuvo nueva financiación a través de préstamos bilaterales por importe de 1.200 millones. Uno de estos préstamos, de 750 millones de euros, era un crédito puente con vencimiento a 3 meses, que la compañía ha cancelado anticipadamente a 1 de julio mediante la firma de una nueva financiación sindicada por importe total de 1.650 millones de euros.
La liquidez de la compañía se sitúa al cierre del primer semestre en 1.215 millones de euros, teniendo en cuenta la caja y equivalentes (765 millones) y las líneas de crédito comprometidas y no dispuestas (450 millones). En este sentido, tras la firma de la financiación sindicada, CriteriaCaixa cuenta con un importe total de líneas de crédito comprometidas y no dispuestas de 1.300 millones de euros.
DIVIDENDO SOCIAL
En el primer semestre de 2024, CriteriaCaixa ha distribuido un dividendo social de 250 millones de euros a su accionista único, la Fundación "la Caixa". Para 2024, la Fundación ha anunciado un presupuesto de 600 millones de euros. Se trata del mayor presupuesto de la historia de la entidad, y supera en un 12% al del ejercicio 2023.
Del total de la inversión prevista en 2024, el 58,7%, más de 350 millones de euros, se destinará al desarrollo de programas sociales. "Esta inversión crecerá más de un 10% en 2024 respecto al año anterior, y será el área de la Fundación con un mayor incremento presupuestario, con el objetivo de impulsar los programas estratégicos con incidencia social e impacto transformador frente a las principales problemáticas sociales. El apoyo a la investigación médica -con la construcción de CaixaResearch Institute-, la divulgación de la cultura y de la ciencia y el apoyo a la educación y formación de todo tipo de colectivos continuarán siendo líneas prioritarias de la entidad", ha concluido la compañía.
