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Wall Street ha vivido este miércoles una jornada mixta (Dow Jones:+0,59%; S&P500:-1,39%; Nasdaq:-2,77%) tras las subidas consecutivas que se vienen registrando al otro lado del Atlántico. El Nasdaq ha vivido su peor día desde 2022 y ha sido el más bajista, en parte debido a las caída de Nvidia (-6,62%) y el resto de fabricantes de chips.
Las acciones de chips han caído con fuerza a nivel global -ASML, Nvidia, TSMC- en medio de las especulaciones sobre restricciones más estrictas a las exportaciones desde EEUU y un aumento de las tensiones geopolíticas. Esto, después de que 'Bloomberg' haya publicado que la administración Biden está considerando medidas más represivas para frenar a las empresas que exportan su equipo crítico de fabricación de chips a China.
Por lo demás, al otro lado del Atlántico, la atención sigue puesta en cualquier señal que pueda anticipar qué va a hacer la Reserva Federal (Fed) en septiembre con los tipos de interés. Actualmente, como saben, la mayoría del mercado descuenta que será entonces cuando lleve a cabo su primera rebaja de tipos.
En este sentido, el gobernador de la Reserva Federal, Christopher Waller, ha asegurado este miércoles que el banco central se está "acercando" a los recortes de los tipos de interés, después de que los datos de inflación del segundo trimestre mostraran "que se ha reanudado el progreso hacia la estabilidad de precios".
"Creo que los datos actuales son consistentes con el logro de un 'aterrizaje suave', y buscaré datos durante los próximos meses para respaldar esta opinión. Entonces, si bien no creo que hayamos llegado a nuestro destino final, sí creo que nos estamos acercando al momento en que se justifica un recorte en la tasa de política", ha señalado durante una intervención en el Banco de la Reserva Federal de Kansas City.
Además, la actualidad política sigue muy presente tras el atentado que sufrió Donald Trump este fin de semana y que le ha catapultado a la Casa Blanca en su carrera contra un Joe Biden muy debilitado por sus problemas cognitivos. Este miércoles se habla de que el expresidente ha contado en 'Bloomberg Weekly', en una entrevista que tuvo lugar antes del tiroteo de Pensilvania, que prefiere que no haya un recorte de tipos antes de las elecciones, que si gana mantendrá a Powell en el cargo hasta que finalice su mandato y que está barajando elegir al CEO de JP Morgan, Jamie Dimon, como Secretario del Tesoro en sustitución de Janet Yellen.
En el plano empresarial, siguen coleando los últimos resultados empresariales. El lunes publicaron Goldman Sachs y BlackRock, y ayer martes, Bank of America y Morgan Stanley. Hoy hay un descanso de cuentas de grandes compañías al otro lado del Atlántico, antes de que mañana haga su anuncio Netflix.
SE ESPERA UN MENOR CRECIMIENTO EN EEUU
En el ámbito macro, la atención ha recaído en la producción industrial de EEUU del mes de junio, que subió un 0,6%, el doble de lo esperado; y en el contenido del Libro Beige de la Fed, que anticipa para Estados Unidos "un crecimiento más lento durante los próximos seis meses debido a la incertidumbre en torno a las próximas elecciones, la política interna, los conflictos geopolíticos y la inflación".
"La actividad económica mantuvo un ritmo de crecimiento de leve a modesto en la mayoría de los distritos en este ciclo de informes. Sin embargo, mientras que siete distritos informaron de algún nivel de aumento en la actividad, cinco notaron una actividad estable o en disminución, tres más que en el período del informe anterior. Los salarios continuaron creciendo a un ritmo de modesto a moderado en la mayoría de los distritos, mientras que en general se informó que los precios habían aumentado modestamente", resume el Libro Beige.
Los analistas de Oxford Economics apuntan que "el Libro Beige ofreció evidencia tanto de mercados laborales más flexibles como de un alivio de las presiones inflacionarias, consistente con la opinión de los funcionarios de la Reserva Federal de que los riesgos para la economía se han vuelto más equilibrados".
"Nuestro escenario de base sigue asumiendo que la Reserva Federal recortará las tasas de interés en septiembre y en cada dos reuniones posteriores hasta que la tasa de los fondos federales alcance el 2,75%", anticipan.
SUBIDAS DEL RUSSELL
Los expertos destacan este miércoles, en sus crónicas de mercado, las subidas del Russell 2000, el índice de pequeñas empresas de EEUU.
"Subió otro 3,5% (este martes), lo que sugiere una rotación sectorial en desarrollo de Big Tech hacia otros sectores. Así, el Russell 2000 gana más del 10% desde la semana pasada, mientras que el índice de igual ponderación del S&P 500, el S&P 500 Equal Weight Index, subió más rápido que el índice ponderado normalmente, centrado en tecnología", explica Ipek Ozkardeskaya, analista sénior de Swissquote Bank.
Neil Wilson, responsable de análisis de Finalto, hace hincapié también en que las empresas de pequeña capitalización siguen en ascenso, con el Russell subiendo un 3% (este martes) por quinto día consecutivo y acumulando alzas del 12% en el último mes.
OTROS MERCADOS
El euro se ha ubicado en 1,0943 dólares (+0,33%). El petróleo ha subido entre un 1% y un 2,5%, con el Brent en 85,04 dólares y el WTI, en 82,92 dólares.
El oro ha marcado nuevos récords. Ha alcanzado 2.461 dólares (-0,24%). La plata ha cedido un 3,03% (30,52 dólares).
El bitcoin ha caído por debajo de los 65.000 dólares (64.929 dólares). El ethereum ha retrocedido hasta 3.460 dólares.
La rentabilidad del bono americano a 10 años se ha moderado al 4,151%.
