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Wall Street ha cerrado con compras este lunes (Dow Jones:+0,00%; S&P500:+0,45%; Nasdaq:+0,61%) después de que los índices neoyorquinos pusieran fin a su séptima semana consecutiva de ganancias ante la expectativa de varios recortes de tipos en 2024. A destacar, el S&P 500 acumula una revalorización del 22% en lo que va de año, cotiza en máximos anuales por encima de 4.700 puntos y muy cerca ya de sus máximos históricos marcados a principios de 2022 por encima de 4.800 enteros.
El optimismo se ha instalado en el mercado desde que la Reserva Federal (Fed) actualizase su diagrama de puntos y diera a conocer que prevé tres bajadas de tasas el próximo año.
Sin embargo, varios miembros del banco central han tratado de enfriar el ánimo de los inversores, como el presidente de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams, quien ha asegurado que los recortes no son un tema de discusión "en este momento" y que cree "prematuro" pensar en marzo como el mes en el que dé comienzo el ciclo de bajadas.
A él se han sumado el presidente de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, quien espera que los recortes de tipos comiencen en el tercer trimestre de 2024 si la inflación cae según lo esperado; y Austan Goolsbee, presidente de la Reserva Federal de Chicago, quien ha afirmado que es demasiado pronto para declarar la victoria en la lucha contra la inflación y que las decisiones sobre bajadas de tasas se basarán en los datos económicos entrantes.
"Las declaraciones sobre recortes de tipos de la Reserva Federal (Fed) se vuelven caóticas y, francamente, difíciles de seguir", explica Ipek Ozkardeskaya, analista sénior de Swissquote Bank.
El mercado coincide con la expectativa de un recorte de alrededor de 150 puntos básicos a lo largo del próximo año, frente a la bajada de 75 puntos básicos previsto por la Reserva Federal, "lo que ya es ambicioso dada la resistencia del crecimiento económico de Estados Unidos", matiza la experta.
"Por lo tanto, o a la economía estadounidense le irá bien y la Reserva Federal no comenzará a recortar las tasas en marzo. O veremos una fuerte desaceleración en el crecimiento de Estados Unidos y un posible deterioro de las perspectivas de crecimiento obligará a la Reserva Federal a comenzar a recortar las tasas en el primer trimestre y a recortarlas a fondo. Pero un escenario en el que la Reserva Federal comience a recortar las tasas en marzo mientras la economía se mantiene resistente y la inflación es baja tiene poco sentido, ya que el gasto fiscal seguirá siendo sólido hasta las elecciones presidenciales del próximo año y mantendrá vivo el riesgo de un cambio de sentido en la inflación", añade Ozkardeskaya.
REFERENCIAS DESTACADAS
Durante los próximos días, los operadores serán ante sí varios datos relevantes que serán clave para la evolución del mercado en el tramo final del año.
"La consolidación es el desenlace más lógico esta semana… e inercialmente para la siguiente también, porque ya será Navidad, la actividad decaerá y se dará el año por cerrado", afirman desde Bankinter.
Entre las referencias más destacadas se encuentran la tercera lectura del PIB estadounidense del tercer trimestre (jueves), especialmente tras la anterior revisión al alza hasta el 5,2%, y el deflactor de consumo PCE de noviembre (viernes), la medida de inflación preferida de la Fed.
Asimismo, se dará a conocer la confianza del consumidor (miércoles), que previsiblemente mostrará una evolución al alza ante la estabilización de los precios y la resiliencia mostrada por el mercado laboral, y las peticiones semanales de desempleo (jueves).
EMPRESAS Y OTROS MERCADOS
En el plano empresarial, la semana también contará con citas importantes como la publicación de los resultados de FedEx (martes) o los de Nike (jueves).
Además, los títulos de United States Steel se han disparado un 26,09% ante la oferta de Nippon Steel para hacerse con la compañía por 14.100 millones de dólares.
También han subido las acciones de Adobe (+2,47%), después de que la compañía decidiera rescindir su acuerdo de fusión de 20.000 millones de dólares con Figma debido a los obstáculos financieros a los que se enfrentaba la operación.
En el lado de las caídas, VF Corp, el fabricante de la marca de zapatillas Vans, ha bajado un 7,8% tras confirmar un ciberataque que está afectando a sus operaciones.
Asimismo, Apple se ha dejado un 0,85% ante las informaciones que señalan que las autoridades de China están acelerando la implantación de las restricciones sobre el uso del iPhone. La compañía también ha anunciado este lunes que detendrá las ventas de los relojes Apple Watch Series 9 y Apple Watch Ultra 2 por una disputa de patentes.
En otros mercados, el petróleo West Texas ha subido un 1,71% ($76,67) y el Brent ha avanzado un 2,12% ($78,18). Por su parte, el euro se ha apreciado un 0,21% ($1,0917), y la onza de oro ha ganado un 0,25% ($2.045).
Además, la rentabilidad del bono americano a 10 años ha aumentado al 3,943% y el bitcoin ha avanzado un 0,99% ($42.500).
