CaixaBank ha presentado una emisión de bonos contingentes convertibles, referidos como 'CoCos' en la jerga financiera, de 750 millones de euros, con una demanda que ha superado los 3.500 millones de euros, siendo además la primera emisión de acciones preferentes tras la fusión con Bankia.
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Se trata de bonos preferentes perpetuas, con posibilidad de amortización anticipada del emisor a partir de septiembre de 2028, lo que permitirá extender el perfil de refinanciación de los instrumentos de AT1 de la entidad bancaria.
Las participaciones pagarán un cupón del 3,625%, muy por debajo de las emisiones lanzadas hasta la fecha, las cuales poseían un bono que oscilaba en un rango de 5,25% y 6,75%.
CaixaBank ha destacado que se trata del cupón más bajo de un emisor financiero español y del sur de Europa para este tipo de instrumento en el mercado euro, a pesar de contar con una fecha de amortización anticipada más larga de lo habitual, siendo de 7,5 años. Este nivel supone que el banco no ha tenido que pagar ninguna prima de nueva emisión respecto a la cotización de sus bonos en mercado.
Los colocadores de la emisión han sido Barclays, BNP Paribas, HSBC, Goldman Sachs y CaixaBank CIB. La transacción ha contado con la participación de más de 240 inversores institucionales, destacando la participación de inversores extranjeros, que han representado el 95%, han primado ahí los de Reino Unido, con cerca de la mitad de la demanda, Francia, Benelux, Suiza y Asia.
La nueva emisión ha reforzado las ratios de solvencia de CaixaBank, hasta un 15,13% de Tier 1 y un 17,78% de Capital Total y contribuye a mantener su ratio de apalancamiento del 5,1%, por encima del requisito del 3%. Además, eleva el colchón anticrisis (MREL) de la entidad hasta el 25,48%.
Es la cuarta emisión de 'CoCos' del banco, así como la sexta emisión de deuda institucional en 2021, tras haber emitido cuatro bonos en formato senior no preferente, los cuales consistían en acciones verdes, bono social y dos participaciones en divisa, en libras y francos suizos, y una emisión de deuda subordinada en formato verde.
OTROS BANCOS TAMBIÉN APROVECHAN PARA SALIR AL MERCADO
Este jueves también Cajamar ha cerrado su primera emisión de deuda senior preferente, con vencimiento a seis años y medio e importe de 500 millones de euros, ha alancanzado así una demanda de 3,2 veces, lo que ha permitido rebajar el cupón al 1,75%.
El 1 de septiembre también habían salido al mercado BBVA, con una emisión de deuda senior preferente de 1.000 millones y vencimiento a dos años, y Abanca, que había colocado 500 millones de bonos verdes a seis años.
