Cara y cruz para los bancos españoles en el informe publicado este miércoles por el supervisor del Banco Central Europeo (BCE). Las diez entidades de España incluidas entre los 111 mayores bancos de la zona euro examinados por el organismo han registrado unos malos ratios de capital, mientras que su rentabilidad financiera (return on equity o ROE) se ha situado por encima que la de otras firmas del Viejo Continente.
En este sentido, el supervisor ha explicado que las ratios de capital agregadas de las entidades significativas (es decir, las entidades de crédito supervisadas directamente por el BCE) se incrementaron en el primer trimestre de 2023.
En términos agregados, la ratio de capital de nivel 1 ordinario (CET1) se situó en el 15,53%, la ratio de Tier 1, en el 16,94%, y la ratio de capital total, en el 19,60%.
En los distintos países, las ratios de CET1 agregadas oscilaron entre el 12,71 % en España y el 22,56 % en Estonia.
Entre los mejores situados destacaron los bancos estonios, letones, luxemburgueses, lituanos, irlandeses, belgas, finlandeses, alemanes, eslovenos y franceses, que superaron el 15% de CET1.
Por delante de la banca española estuvieron los bancos griegos, con una ratio del 13,77%, mientras que los bancos austriacos registraron un 14,86% y los portugueses del 15,29%.
CALIDAD DE LOS ACTIVOS
La ratio de préstamos dudosos (ratio de NPL) excluidos saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista disminuyeron ligeramente hasta situarse en el 2,24% en el primer trimestre de 2023.
En términos agregados, la relación entre los préstamos en vigilancia especial (stage 2) y los préstamos totales se redujo hasta el 9,31% (desde el 9,62% del trimestre precedente).
Las exposiciones reestructuradas o refinanciadas disminuyeron ligeramente hasta situarse en 321.000 millones de euros en el primer trimestre (frente a los 331.000 millones de euros en el trimestre anterior), mientras que sus ratios de cobertura se mantuvieron prácticamente estables (en el 4,98% en el caso de las exposiciones refinanciadas o reestructuradas normales y el 38,82% en el de las exposiciones refinanciadas o reestructuradas dudosas).
El coste del riesgo, por su parte, permaneció estable en un nivel agregado del 0,46% en el primer trimestre de 2023 (frente al 0,47% en el trimestre precedente).
RENTABILIDAD DE LOS RECURSOS PROPIOS
En términos agregados, la rentabilidad anualizada de los recursos propios (RoE) aumentó sustancialmente hasta el 9,56% en el primer trimestre de 2023 (en comparación con el 7,68% del conjunto de 2022).
Los 10 bancos españoles tuvieron una rentabilidad financiera del 11,34% en el primer trimestre, más alta que la de los neerlandeses (11,13%), los irlandeses (8,78%), los franceses (7,60%), los alemanes (6,42%) y los luxemburgueses (5,35%).
Sin embargo, el ROE fue mayor en las entidades griegas (11,35%), italianas (13,13%), portuguesas (14,44%) y lituanas (29,63%).
El crecimiento del resultado de explotación (impulsado por un incremento de los ingresos netos por intereses del 24% en tasa interanual) y la disminución de los deterioros de valor y de las provisiones fueron los factores que más contribuyeron al resultado neto agregado (el numerador de la rentabilidad de los recursos propios), según el supervisor del BCE.
En el primer trimestre de 2023, el margen de intermediación se incrementó hasta situarse en el 1,48% (frente al 1,36% del trimestre anterior y el 1,20% observado un año antes), aunque siguió presentando importantes diferencias estructurales entre países.
Por último, la ratio de cobertura de liquidez se mantuvo estable en el primer trimestre de 2023 (161,27%, en comparación con el 161,32% del trimestre anterior y el 167,39% del primer trimestre de 2022), al igual que la ratio de financiación estable neta (125,87%, frente al 125,79% del trimestre precedente y el 128,88% del primer trimestre de 2022).
