Prisa adquiere el 25% de Santillana, con lo que toma de control del 100% de su filial de educación. El importe de la operación es de 312,5 millones de euros, abonados en efectivo al vendedor, tras la firma este viernes de la compraventa entre Prisa y Victoria Capital Partners.
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Además, Santillana pagará a Victoria Capital Partners el dividendo preferente correspondiente a sus participaciones por el ejercicio 2018 y por la parte que corresponda del ejercicio 2019 hasta el día de hoy.
"Dadas las buenas perspectivas de crecimiento del negocio, especialmente en el vinculado al mundo digital, la adquisición del 25% de Santillana de Victoria Capital Partners permitirá maximizar el valor del activo, incrementar la generación de caja del grupo al eliminar el dividendo preferente anual de 25,8 millones de dólares y flexibilizar la estructura financiera de la compañía", según explica la compañía en un comunicado.
Los fondos para el pago de la operación proceden de recursos disponibles en el balance de Prisa y de la ampliación de capital de 200 millones que se cerró el pasado jueves y que anunció al mercado el pasado 20 de marzo. Los inversores que ya eran accionistas del grupo antes de la ampliación han suscrito más del 60% de la ampliación.
Los fondos para el pago de la operación proceden de recursos disponibles en el balance de Prisa y de la ampliación de capital de 200 millones
La operación ha conseguido, igualmente, dotar de mayor liquidez al valor, puesto que ha pasado de tener un 'free float' del 16% a incrementarlo hasta el 26%. Prisa estableció un precio de 1,33 euros por acción (0,94 euros de valor nominal, con una prima de emisión de 0,39 euros cada una) y ha puesto en circulación 150,24 millones de nuevas acciones.
"Esta adquisición supone un nuevo hito para Prisa, dado que con ella refuerza su estrategia al controlar la totalidad de un activo clave para su desarrollo como es Santillana, representa un gran potencial de incremento de valor para los accionistas y mejora sustancialmente la generación de caja del grupo". "La adquisición de Santillana se produce en un momento en el que existen muy buenas perspectivas de crecimiento para el sector educativo", afirman.
Prisa cerró 2018 con un Ebitda comparable de 298 millones, lo que supuso un incremento del 10,3% respecto al ejercicio precedente. A lo largo de año pasado, el plan de eficiencia del grupo arrojó un ahorro de 48,5 millones, cuando la previsión era de 40 millones en tres ejercicios. La generación de caja fue de 42 millones, en tanto que la deuda neta a finales del año se situó en 929 millones, frente a 1.422 millones a diciembre de 2017. Prisa puso, además, en marcha un plan de desinversiones de más de 60 millones de euros.
