- Grupo Villar Mir continuará siendo accionista mayoritario manteniendo su participación por encima del 50,01%
- El precio de emisión supone un descuento del 35% sobre el TERP
OHL ha anunciado ya los detalles de su ampliación de capital que finalmente realizará a un precio de 5,02 euros por acción. La compañía se ha desplomado este miércoles y ha llegado a caer hasta un 8%. Sin embargo, antes del cierre se ha 'recuperado' y ha acabado con un retrocedido del 0,68%.
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La compañía ampliará capital en dos acciones nuevas por cada acción antigua, mediante la emisión y puesta en circulación de 199.018.056 nuevas acciones ordinarias, con derecho de suscripción preferente para todos los accionistas actuales.Las acciones nuevas se emitirán por su valor nominal de 0,60 céntimos de euro, más una prima de emisión de 4,42 euros por acción.
El importe efectivo total del aumento de capital ascenderá a 999.070.641,12 euros y la compañía ha dicho que el descuento está en línea con "las últimas transacciones comparables realizadas en Europa"
El precio de emisión, 5,02 euros por acción, supone un descuento del 35% sobre el precio neto del valor teórico del derecho de suscripción preferente (TERP o theoretical ex-rights price) calculado sobre la cotización al cierre de mercado del 6 de octubre (13,14 euros por acción). Este descuento está en línea con las últimas transacciones comparables realizadas en Europa, ha declarado la compañía. El importe efectivo total del aumento de capital ascenderá a 999.070.641,12 euros.
El inicio del periodo de suscripción preferente solo comenzará una vez se registre en la CNMV el folleto informativo correspondiente al aumento de capital, que se espera que tenga lugar esta miércoles, 7 de octubre, y se haya publicado el anuncio en el BORME, que está previsto para el 8 de octubre. Una vez inscrito, el folleto informativo de la ampliación de capital se encontrará a disposición de los inversores en la página web de la CNMV (www.cnmv.es) y de OHL (www.ohl.es).
La sociedad espera utilizar, aproximadamente, 632,1 millones de euros de los ingresos netos (una vez descontados los gastos y comisiones estimadas) para reducir el endeudamiento con recurso y, aproximadamente, 340,4 millones de euros de los ingresos netos del aumento de capital a OHL Concesiones para financiar compromisos de capital en relación con nuevas concesiones.
REFUERZO DE LA ESTRUCTURA FINANCIERA
Con esta ampliación de capital, OHL "tendrá una estructura de capital más fuerte y sostenible, reducirá sustancialmente su endeudamiento con recurso y creará valor reduciendo sus costes de financiación", ha señalado la compañía en una nota.
"Esta ampliación supone un gran impulso en la aplicación del Plan Estratégico 2015- 2020, y permitirá lograr una mejora significativa en el perfil crediticio de la compañía frente al mercado y a las agencias de calificación", ha añadido.
OPERACIÓN ASEGURADA
OHL ha firmado un contrato de aseguramiento con BofA Merrill Lynch, Deutsche Bank AG, London Branch, J.P. Morgan Securities plc, Société Générale y UBS Limited actuando como entidades coordinadoras globales y colocadoras (joint global coordinators y joint bookrunners), y con Banco Santander, S.A. y Crédit Agricole Corporate and Investment Bank actuando como entidades colocadoras (co-bookrunners).
Como ya ha sido anunciado, el accionista principal (Grupo Villar Mir) se compromete a mantener una participación de al menos el 50,01% en el capital tras el aumento de capital.
LOS NIVELES SON ATRACTIVOS PARA ENTRAR
Ángel Pérez, experto de Renta 4, considera que los precios de la ampliación son atractivos para entrar en OHL.
"La actual estructura financiera de OHL ha sido uno de los condicionantes que han presionado a la baja la cotización de la compañía en los últimos meses, por lo que, al mejorar la estructura con esta ampliación, y tras el fuerte descuento aplicado, consideramos que los niveles de la ampliación son atractivos para entrar en el valor", señala este analista.
Como riesgo, estos expertos siguen recordando que México está muy presente a la hora de hablar de OHL.
"Recordamos que seguimos pendientes de la publicación del resultado de las auditorías que está realizando el Gobierno de México sobre las prácticas llevadas a cabo en la filial mexicana", concluye Pérez.
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