Los expertos de JP Morgan han elevado su consejo de Mapfre hasta sobraponderar desde neutral, con un nuevo precio objetivo de 3,3 euros, lo que implica un potencial de revalorización del 26% desde los precios actuales de cotización.
Estos analistas creen que la compañía aseguradora alcanzará sus objetivos de 2021 en 2020, es decir, un año antes. Además, han aumentado su previsión de beneficio neto para 2020 en un 3% y en un 4% la de 2021, con un incremento del múltiplo de valoración "para reflejar el aumento de la calidad de los beneficios en el negocio de no-vida".
"Nuestra tesis es que Mapfre cumplirá con su plan 2019-2021 un año antes, en 2020, gracias principalmente a que Brasil ha logrado su cambio con un año de antelación", explican desde JP Morgan.
El objetivo principal de Mapfre es un ROE medio del 10%. "Para 2019 esperamos que se mantenga sin cambios en el 9,8% y para 2020 elevamos nuestra estimación desde el 10,3% hasta el 10,9%", precisan estos analistas.
Desde JP Morgan creen que los resultados del primer trimestre, que Mapfre publicó la semana pasada, apoyan su tesis, ya que muestran ya una mejora en Brasil y los dos principales 'drivers' del grupo, Iberia y Mapfre Re, siguen ofreciendo "altos niveles de beneficios".
