Abertis aumenta su participación en Sanef, su filial en Francia, hasta cerca del 95%

El pasado mes de marzo Abertis anunció un acuerdo para adquirir una participación adicional a Predica de entre el 15% y el 17% de HIT

Esta compra supondrá para Abertis una salida de caja de 238 millones de euros, según ha informado este viernes la compañía a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). Hay que recordar que el pasado mes de marzo Abertis anunció un acuerdo para adquirir una participación adicional a Predica de entre el 15% y el 17% de HIT, dependiendo del ejercicio de los derechos de adquisición preferente por parte del resto de accionistas. Al cierre de ambas operaciones, Abertis habrá conseguido incrementar su participación en la filial hasta casi un 95%.

En términos financieros, y puesto que HIT consolida globalmente en las cuentas de Abertis, la adquisición de este 5,10% adicional impactará principalmente en el beneficio neto del grupo, con un incremento de 15 millones de euros en las cuentas de 2017. La deuda neta se incrementará en el equivalente a la salida de caja.

De esta forma, Abertis muestra su capacidad para crecer en su actual cartera de activos respetando la disciplina financiera, reduciendo su perfil de riesgo operacional, y equilibrando su presencia global con mayor peso de los mercados desarrollados donde ya opera con buenos resultados desde hace años. Además, la operación incrementa la duración media de las concesiones del grupo y le asegura un mayor flujo de dividendos procedentes de Francia, que contribuirán a compensar la finalización de algunas concesiones en los próximos años.

Abertis refuerza su estrategia de crecimiento en aquellos países sólidos, con marcos concesionales estables y con una clara voluntad de apostar por la colaboración público-privada en el sector de las autopistas. En este sentido, según el grupo, Francia ofrece importantes oportunidades de creación de valor en el futuro a través de acuerdos con el Gobierno para nuevas inversiones a cambio de la extensión de la duración de las concesiones o a través de incrementos de tarifa, en línea con los alcanzados en los últimos años ('Paquet Vert', 'Plan Relance').

Abertis está en Francia desde 2006 a través de HIT, que controla el 100% de Sanef. Opera de manera directa más de 1.760 kilómetros de autopistas en el Noroeste de Francia, Normandía y Aquitania, que representan el 22% del total de autopistas de peaje del país. La red de Sanef cubre cinco de las siete rutas de acceso a Île-de-France (la región de París), así como las rutas que conectan Alemania, Bélgica y Luxemburgo con el norte de Francia y Reino Unido.

Francia es el mayor mercado de Abertis, con una aportación del 34% del total de ingresos (1.658 millones de euros) y del Ebitda (1.112 millones de euros) en 2016. La compañía ha decidido reforzar su posición en el país mientras se encuentra inmersa en un proceso de compra por parte de la italiana Atlantia, que quiere fusionarse con la empresa que preside Salvador Alemany y se especula que podría ofrecer una prima del 10% para lograrlo.