MADRID, 5 (EUROPA PRESS)
Los títulos de Acerinox cerraron la jornada de este lunes con una subida de casi el 4% en Bolsa, impulsados por el anuncio de un acuerdo para la adquisición del 100% de la compañía estadounidense de aleaciones especiales Haynes International por un importe de 798 millones de dólares (740,3 millones de euros).
Las acciones del grupo siderúrgico, que estuvieron al alza a lo largo de todo el día tras comunicar antes de la apertura del mercado la operación, despidieron la sesión bursátil liderando las subidas del Ibex 35 tras repuntar un 3,8%, para alcanzar los 10,040 euros por título.
La operación ha sido acordada por los consejos de administración de ambas compañías y podría ejecutarse a mediados de este año si recibe las autorizaciones necesarias, según informó la empresa española a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).
El consejo de administración de Haynes someterá a sus accionistas la venta del 100% de sus títulos a Acerinox, por los que la española pagará 61 dólares por acción en metálico (56,58 euros por acción), lo que supone valorar la empresa en 970 millones de dólares (casi 900 millones de euros).
Según ha explicado Acerinox, si el acuerdo de venta fuese aceptado por la mayoría de los accionistas de Haynes, éste será obligatorio para todos y percibirán el importe acordado en metálico, esto es 61 dólares por acción (56,58 euros).
De aprobarse, Haynes, con sede en Indiana, pasará a ser propiedad al 100% de North American Stainless, a su vez filial de Acerinox.
La transacción se someterá a la autorización previa de las autoridades de competencia de Estados Unidos y su Comité de Inversiones Extranjeras. Acerinox estima que, dependiendo de la fecha de obtención de esta autorización, la operación podría ejecutarse a mediados de año.
La compañía española destacó que, con esta transacción, "consolidará su presencia en el mercado norteamericano", así como "su preeminencia en el mercado mundial de las aleaciones de alto rendimiento".
El acuerdo incluye un plan para que Haynes reinvierta 200 millones de dólares (185,5 millones de euros) en los próximos cuatro años en nuevas operaciones conjuntas en Norteamérica con el fin de crear una plataforma integrada de HPA y acero inoxidable.
Acerinox estima que la operación supondrá sinergias de 71 millones de dólares (65,8 millones de euros), la mayoría derivada de esa inversión de 200 millones de dólares.
IMPACTO EN LAS CUENTAS: ELEVARÁ DE INMEDIATO EL BENEFICIO POR ACCIÓN
La compañía española tiene previsto financiar la transacción con liquidez disponible de su balance. Ésta incluye la absorción de la deuda de Haynes y otros ajustes de aproximadamente 172 millones de dólares (159,5 millones de euros).
Acerinox espera que su deuda proforma alcance 1,5 veces el Ebitda en 2024, para descender a 1,2 veces en 2025, en línea con el objetivo de la compañía a lo largo del ciclo.
Adicionalmente, calcula que la operación eleverá su beneficio por acción "de forma inmediata" en el primer año bajo su control, incluso antes de que se materialice la estimación de unas sinergias anuales de 71 millones de dólares (65,8 millones de euros). Además, se espera un rendimiento del capital empleado (ROCE) del 15% en el primer año.