Los analistas de Berenberg han revisado la evolución de sus 14 compañías favoritas o 'top picks' dentro del grupo de 174 empresas europeas de mediana capitalización ('mid cap') que tienen bajo su cobertura. A principios del pasado mes de junio, actualizaron este conjunto de preferidas y ahora han vuelto a anunciar dos nuevos cambios.
En primer lugar, entra JOST-Werke y sale SAF-HOLLAND, ambas empresas alemanas especializas en la producción y comercialización de sistemas y componentes para vehículos comerciales.
Dice Berenberg que SAF-HOLLAND lo ha hecho bien desde junio. "El aumento de la guía de EBIT ajustado en junio respalda nuestra tesis de inversión de que SAF-HOLLAND podrá gestionar una normalización del mercado de camiones y remolques tras dos años consecutivos de altos volúmenes de producción gracias a su negocio de posventa resistente y una estricta gestión de costes", detalla.
Berenberg mantiene su calificación de 'comprar' para la compañía, pero la elimina de su lista de "selecciones principales". Añadimos a JOST-Werke a nuestra lista, ya que recomendamos a los inversores observar la compañía asumiendo un punto de inflexión en la agricultura a finales de 2024/comienzos de 2025".
El segundo cambio viene representado por la entrada de Bossard y la salida de Belimo. Bossard Group es una empresa suiza que se especializa en la distribución y suministro de soluciones de fijación, como tornillos, tuercas, pernos... así como en la prestación de servicios de logística y consultoría para la gestión de inventarios. Belimo es también suiza y se especializa en la producción y comercialización de actuadores, válvulas y sensores para sistemas de calefacción, ventilación y aire acondicionado (HVAC).
Comenta Berenberg que Belimo lo ha hecho "espléndidamente" como selección principal (+38%). Destaca que la gestión ha sorprendido positivamente al mercado, con un conjunto "particularmente fuerte" de cifras del primer semestre de 2024 y un panorama optimista.
"Seguimos recomendando 'comprar', pero la eliminamos de nuestra lista de selecciones principales europeas de mediana capitalización. Añadimos a Bossard, ya que recomendamos que los inversores se posicionen en empresas fuertes de ciclo temprano".
Los 'top picks' de mediana capitalización de Berenberg conforman un grupo de 14 "selecciones principales". Dos de esas compañías son ahora las mencionadas nuevas incorporaciones JOST-Werke y Bossard. El resto son: Alimak, DO & CO, Intercos, Krones, Melexis, Planisware, Redcare Pharmacy, SÜSS MicroTec, tonies, Verallia, VusionGroup y Wendel.
Añade la firma alemana que la evolución de este grupo de "selecciones principales" desde junio muestra un rendimiento positivo del 0,6%, superando al Stoxx Europe Small 200 en un 1,5% en el mismo periodo. "Los mejores comportamientos se vieron en Belimo y Planisware, el proveedor francés de software de gestión de proyectos que salió recientemente a bolsa (+12%)".
