El Banco de España eleva los requisitos de capital de Santander, CaixaBank y Bankinter

"Como consecuencia", ha explicado el BdE, los tres grupos bancarios mencionados "deberán cumplir con un requerimiento de colchón de capital contra riesgos sistémicos por exposiciones en el sector inmobiliario residencial portugués".

"Este colchón tiene una finalidad preventiva (hacer frente a la acumulación de riesgo en el sector inmobiliario en ese país) y está previsto que entre en vigor el 1 de octubre de 2024 y sea revisado, al menos, cada dos años", ha añadido el BdE.

"En consecuencia", ha concluido el BdE, ha decidido exigir a CaixaBank, Santander y Bankinter "un colchón contra riesgos sistémicos sectorial del 4% sobre las exposiciones minoristas a personas físicas garantizadas por bienes inmuebles residenciales situados en Portugal a las que esas entidades apliquen el método basado en calificaciones internas para el cálculo de sus requerimientos regulatorios de fondos propios por riesgo de crédito".

IMPACTO DE 7 PUNTOS BÁSICOS PARA CAIXABANK

En la práctica, tal y como informó CaixaBank esta semana, se ha impuesto a este banco la obligación de mantener, a nivel consolidado, un colchón contra riesgos sistémicos sectorial del 4% de sus exposiciones minoristas a personas físicas garantizadas por bienes inmuebles residenciales situados en Portugal.

No será sobre toda la exposición a ese segmento, sino al tipo de crédito donde la entidad aplique el método basado en calificaciones internas (IRB) para calcular sus requerimientos de fondos propios por riesgo de crédito.

Esta medida se traduce, sobre una base proforma a marzo 2024, en un incremento del requerimiento combinado de colchones de capital de 7 puntos básicos a nivel Grupo CaixaBank.

En la práctica, el requerimiento exige alcanzar un mínimo de ratio CET 1 del 8,67% (vs 8,6% requerimiento anterior) frente al 12,25% a cierre del primer trimestre de 2024.

LA VALORACIÓN DE RENTA 4

Los expertos de Renta 4 afirman que "nos reiteramos en la idea de que una mayor exigencia en términos de capital no supone un problema ni para Caixabank ni para el sector, dado los elevados niveles de CET 1 con los que cuentan". Además, tampoco creen que "se ponga en peligro las políticas de dividendos".

En este sentido, el BdE ha concluido en su comunicado que "el análisis realizado ha permitido constatar que las entidades afectadas por la medida disponen de fondos propios por encima de sus requerimientos regulatorios (con los que hacer frente al nuevo colchón), por lo que no se espera que su actividad en España se vea afectada".