Consultorio de análisis técnico: S&P 500, Faes, Abengoa, Zeltia y seis valores más bajo la lupa

Buenos días. En primer lugar felicitarte por la sencillez y claridad que con las que analiza los valores. Me gustaría me analizará Atresmedia, Faes y algún índice. Compré a finales de julio y estoy en pérdidas. ¿Vendo o mantengo? S.L.

Estimado lector, buenas tardes. Lo primero de todo agradecerle sus palabras. Siempre intento que los gráficos hablen por sí solos, de hecho entiendo que el gráfico de cualquier análisis técnico debería ser autoexplicativo, sin necesidad de muchos comentarios. Dicho esto, y sobre Atresmedia comentarle que por un lado la caída se ha frenado en el nivel de ajuste/retroceso del 61,8% del último impulso alcista, el que arrancó a finales de 2014. Sin embargo es cierto que el rebote de las últimas sesiones encajaría también dentro de lo que sería el típico 'pull back' a la que fue la base de un movimiento lateral de varios meses, antes soporte y ahora resistencia. Ahora bien, este título no es de los que a día de hoy más me preocuparía, pues en realidad se encuentra desplegando un gran movimiento lateral dentro de una tendencia alcista de orden mayor. En el muy corto plazo las zonas de control las encontramos en los 11,73 euros como soporte más inmediato y los 13,42 euros como resistencia. Lo que sea que suceda antes, la perforación del soporte o la superación de la resistencia, no darán la pista del que podría ser el siguiente movimiento de corto plazo.

Faes es un título por el que nos están preguntando bastante en las últimas semanas y del que no podemos decir nada nuevo. Es un título alcista en términos de largo plazo pero que se ha topado con la importante zona de resistencia que presenta en los 2,60 euros. Cinco ha sido los intentos de superar esta resistencia desde 2010 sin éxito. De lo que se puede deducir que, en teoría, cuando sea capaz de confirmar por encima (con holgura) tendríamos una importante señal de fortaleza en el título. En el corto plazo observamos una importante zona de soporte en el entorno de los 2,20 euros.

En cuanto a los índices le invito a que veamos el S&P 500, el principal índice mundial. En el corto plazo estamos ante un rebote tras una fortísima caída previa, sin más. El rebote podría prolongarse más en el tiempo hacia niveles de precio cercanos a los 2.040 puntos, antes importante zona de soporte y ahora resistencia. En un gráfico semanal de largo plazo la vela en forma de “martillo” de la semana pasada invita a apostar por un rebote en el corto plazo, pero es cierto que hemos asistido a un claro deterioro en el conjunto de las bolsas mundiales que dudo mucho tenga una solución rápida. No sabemos si la corrección tendrá continuidad más adelante o por el contrario corregirá consumiendo más tiempo que profundidad pero muchos de los osciladores de momento mensuales están claramente girados a la baja y lejos de entrar en “sobreventa”, lo que les da cierto margen de caída. De hecho no descartaría que la corrección pudiera intentar encontrar suelo en los niveles que se corresponden con los máximos históricos previos, los 1.575 puntos que se alcanzaron a finales de 2007. Un saludo.

Buenos días y muchas gracias por su ayuda a los que estamos intentando entender los mercados. Mi consulta es acerca de Zeltia sobre el mes de julio la vimos en los 4,30 euros. ¿Qué perspectiva le ve de aquí a fin de año? Iberdrola las tengo a 5,80 euros, ¿qué panorama es el que usted ve para esa acción? Gracias por sus comentarios. P.MI.

Apreciado lector, buenas tardes. Como se puede imaginar no puedo decirle qué pasará de aquí a finales de año porque además de que no somos adivinos (no me malinterprete) el escenario general de los mercados se ha complicado bastante en las últimas semanas. Dicho esto Zeltia en este momento sigue siendo alcista por cuanto los mínimos y máximos crecientes siguen ahí, intactos. La última caída se ha frenado en el nivel de ajuste/retroceso comprendido entre el 50-61,8%, lo que quiere decir que en este momento las caídas encajan dentro de los parámetros normales. Sin embargo el rebote de los últimos días sólo ha servido para rellenar gran parte de los huecos bajistas de los últimos días y poco más. En Zeltia, como la gran mayoría del mercado, la clave la tenemos ahora en los mínimos del 'lunes negro' pues en función de que se perforen o no a la baja tendremos la confirmación del inicio de un nuevo latigazo bajista o por el contrario del intento de construir un potencial suelo de mercado. Muchas gracias a usted, un saludo.

En cuanto a Iberdrola decirle que la última caída le ha llevado a perforar la base (por definición soporte) del canal alcista de medio plazo y ahora podría estar tratando de realizar el típico 'pull back' al mismo. Con todo y con eso sigue siendo de los títulos más alcistas del mercado, solo que en el corto plazo se ha parado y podría desplegar un amplio movimiento lateral en las próximas semanas/meses. La zona de soporte a respetar sí o sí para no asistir a un deterioro preocupante del gráfico pasa por no perforar el rango soporte de los 5,63 euros (mínimos de mayo)-5,66 euros (mínimos del 'lunes negro'). Gracias a usted, buenas tardes.

¿Cómo ve ArcelorMittal? Seguramente es de los peores valores en los que se puede estar hoy día... ¿pero qué debería hacer el valor para retomar interés? ¿Podría analizar también Europac? Muchas gracias y saludos. EM.B.

Estimado lector, buenas tardes. Hace ya mucho tiempo que ArcelorMittal viene siendo de los peores valores en los que estar invertidos. De hecho le tenemos en “caída libre” relativa, es decir, recientemente ha marcado nuevos mínimos de todos los tiempos. Añadir, dentro de la impecable tendencia bajista, que el gráfico de corto plazo es un calco que el de Telefónica y Banco Santander en el sentido de que ha rellenado al céntimo el último de los huecos bajistas (que no cerrado) y desde dicha zona de resistencia se ha girado claramente a la baja. Por lo tanto, y en la medida en que no cierre por encima de los 7,37 euros no tendremos la menor señal de fortaleza en el subyacente. Gracias a usted, un saludo.

Y sobre Europac comentarle que la confirmación de la pérdida de la directriz alcista dejaría las puertas abiertas a un escenario de continuidad bajista hacia la zona de soporte de los 3,50 euros.

Me gustaría saber qué opinión le merecen las acciones Activision Blizzard. La empresa distribuidora de la famosa franquicia Call of Duty, un juego que sobrepasa usuarios y beneficios cada vez que sale uno nuevo al mercado. El próximo 6 de Noviembre está previsto el lanzamiento para el nuevo juego de esta franquicia de Call of Duty. Mirando el comportamiento de las acciones observo que tienen una trayectoria alcista, actualmente están cotizando entorno a los 28$ y han soportado muy bien el canal que parece que están definiendo. ¿Y qué podría decirnos de Europac? Muchas gracias por sus analisis y respuestas. MB.E.

Buenas tardes. A continuación puede ver el gráfico semanal de Activision Blizzard y, como bien dice, es un título claramente alcista como se puede deducir de la impecable sucesión de mínimos y máximos crecientes. Pero no sólo eso porque, además, la fuerte caída de la semana pasada (en línea con el mercado) habría encontrado soporte justo en la “cresta” del impulso alcista previo, en torno a los $24. Hacia mucho tiempo que no analizaba este título pero hay que reconocer que a día de hoy es de los más alcistas del mercado con mucha diferencia. Muchas gracia a usted, un saludo.

Buenos días, tengo acciones de Abengoa 'B' a 1,49 euros. No sé qué hacer con ellas. ¿Me puede aconsejar? Muchas gracias. J.S.

Apreciado lector, buenas tardes. Este título es de los que más nos preguntan en los últimos 'Consultorios' y no puedo decir nada distinto de lo ya comentado antes. Abengoa 'B' es un título claramente bajista como se puede deducir con facilidad de la impecable sucesión de máximos y mínimos decrecientes. Mucho cuidado, además, con la posibilidad de que el rebote de las últimas sesiones forma parte del típico 'pull back' a la que fue la base, antes soporte y ahora resistencia, del canal bajista de los últimos años. Este título, como seguro sabrá, es capaz de todo. De lo mejor y de lo peor. Con esto no quiero decir que no pueda recuperar su precio de compra, pues todo es posible en esta acción con la volatilidad tan extrema con la que se mueve. Pero a día de hoy el título no puede ser más bajista. Gracias a usted, un saludo.

Buenas tardes. Mi perfil de inversión es a largo plazo. Tengo acciones en Logista, a 15,60 euros. Tras haber recogido los dividendos de 2015 me planteo salir, aunque dudo si sería una decisión acertada. ¿Qué opinión le merece Logista, merece la pena mantenerla? Quedaré muy agradecido por sus consejos. Muchas gracias. A.ER.

Apreciado usuario, buenas tardes. Logista no es precisamente de los títulos que más se ha deteriorado técnicamente hablando, si bien es cierto que no por ello continúa en “fase de reacción”. En principio podría ser que el precio estuviera intentando finalizar la fase correctiva proporcional a las fuertes subidas acumuladas desde su salida a bolsa. Dado que las compró en los 15,60 euros y por aquello de asegurar las plusvalías que ahora mismo tiene en cartera colocaría un stop profit (de beneficios) en los mínimos de la sesión del 'lunes negro' en los 16,05 euros. Y si perfora dicho soporte ejecutaría el stop de beneficios y a otra cosa. Mejor tener pequeñas plusvalías que dejar las puertas abiertas a que se volatilicen las ganancias. Gracias a usted, un saludo.

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