Consultorio de análisis técnico tras el lunes negro: Repsol, Acerinox, Apple, Banco Santander, Gamesa...

Muy buenos días José María. Quisiera que, si me hiciera el favor, analizara algún índice mundial, ya que tengo casi todos mis ahorros invertidos en fondos internacionales, sobre todo en europeos, y no sé si venderlos o es hora de invertir más. Un abrazo. A.V.M.

Buenos días. Aquí puede leer el análisis que esta mañana realizábamos sobre el principal índice mundial, el S&P 500 y a continuación le analizo el Euro Stoxx 50, así puede hacerse una idea global de la situación actual de las principales bolsas mundiales.

(Gráfico del S&P 500 de largo plazo)

Sobre el Euro Stoxx 50 ajustado por dividendos (SX5T), el índice ha perforado la base del movimiento lateral-bajista de los últimos meses acelerando más si cabe las caídas. Técnicamente no encontramos soporte importantes hasta la zona de los 5.169 puntos (mínimos de octubre) e incluso los 5.000 puntos (máximos de 2011). Incluso en el peor de los escenarios el índice podría buscar la base del canal alcista de largo plazo, ahora en los 4.350 puntos. Evidentemente no seré yo quien le diga si comprar o vender, ese no es mi trabajo. A la vista del gráfico de largo plazo lo que tiene que apreciar es que los mínimos y máximos de largo plazo siguen siendo alcistas, pero como siempre decimos se puede caer con fuerza sin dejar de ser alcista. Y sepa, además, que nada cae sin su correspondiente rebote que, en teoría, no debería andar muy lejos. Un saludo y buenas tardes. Creemos que el rebote debería estar a la vuelta de la esquina y lo importante será lo que realmente suceda tras el rebote, ahora mismo en momentos de pánico poco hay que hacer dado que la volatilidad es extrema. Un saludo y buenas tardes.

Buenos días, mi consulta es qué hacer con estos tres valores que están en mi cartera y que no sé si "aguantar" o “vender”. Apple compradas a 93,70 dólares, Banco Santander compradas a 6,062 euros y Banco Sabadell a 2,155 euros. Muchas Gracias. D.BP.

Buenas tardes. Como se imaginará, un servidor no le puede decir qué hacer con su dinero, mi función es la de decirle, bajo mi punto de vista, hacia dónde apuntan los gráficos, que no es otra cosa que el más fiel reflejo de la oferta y de la demanda. Sobre Apple, la señal de venta la dio cuando perforó la base del movimiento lateral de meses atrás, entonces en los aproximadamente $120-$121. En este momento, lo tenemos rellenando el hueco alcista de los $99,76 (sesión del 21 de octubre de 2014) y como resistencia tenemos el imponente hueco alcista de la sesión de este lunes, en los $106,05. De cerrar el hueco alcista que estaría rellenando en este momento, no descarto que a lo largo de las próximas semanas incluso intentara rellenar el imponente hueco alcista de los aproximadamente $76.

Sobre Banco Santander, creo que podría intentar buscar hacer soporte en la base del canal lateral-bajista, entorno a los 5,10-5,15 euros, que es donde tenemos la siguiente zona de soporte, en teoría, importante. Por el lado de las resistencias, la primera de ellas no puede ser otra que el hueco alcista de la sesión de este lunes, en los 5,60 euros.

Sobre Banco Sabadell, lo mismo que Banco Santander: la zona de los 1,70-1,75 euros podría funcionar como soporte, dado que se trataría de la base del canal lateral-bajista de los últimos meses. Al menos ahí tendríamos un interesante nivel de precios desde el que rebotar.

Hola José María, espero que esté siendo un buen verano. Me gustaría que analizara Gamesa y Aena. Muchas gracias por sus comentarios. Saludos. FJ.M.

Estimado usuario, buenas tardes. Bueno, dejémoslo en que está siendo un verano muy movido y entretenido porque en cuanto a la corrección que estamos viviendo en este momento no creo que haya muchos inversores contentos. Dicho esto, Gamesa ha dejado atrás la zona de soporte que presentaba en los 12,60-12,65 euros (ahora resistencia) y por debajo de este nivel tenemos la media móvil de 200 sesiones (MM200), que pasa por el entorno de los 11,50 euros y, por debajo, los máximos del pasado verano en el entorno de los 9,80-10 euros. En cualquier, caso estamos hablando de un título alcista a pesar de las caídas de las últimas semanas y es a esto a lo que siempre me refiero cuando advierto de entrar alcista en un valor que ha subido mucho. Puede caer con fuerza sin por ello dejar de ser alcista en términos de medio y largo plazo.

Aena es de los títulos que mejor está aguantando el envite del mercado. Cae poco más del 1% en una sesión de pánico vendedor y, además, continúa presentando mínimos y máximos crecientes de corto plazo. Poco más se puede decir de un título con tan poco historial bursátil, pero al menos lo que está claro es que está mucho más fuerte que cualquier otro título del Ibex 35.

Hola, buenos días. Compré Ence a 2,890 euros. ¿Qué opina al respecto? D.P.

Apreciado usuario. Ence está, como la mayoría del mercado, perforando la base del canal lateral-bajista de los últimos meses (dentro de lo que parece ser un movimiento de consolidación proporcional a las fuertes subida previas). De hecho, y por Fibonacci, la siguiente zona de soporte se encontraría en torno a los 2,50 euros (ajuste del 50%) y por debajo incluso los aproximadamente 2,20-2,25 euros (61,8%) de ajuste/retroceso. En cualquier caso, y como casi todo el conjunto del mercado, el título sigue presentando una tendencia alcista clara de medio y largo plazo pero ello no es cortapisa para no poder corregir en un movimiento similar al que se produjo durante casi todo el 2014 para luego salir con renovada fortaleza al alza. Respecto a su precio de entrada, puedo decir que, aunque no es del todo malo, visto la que está cayendo, es cierto que coincide con una zona de resistencia bastante clara, el hueco bajista de la sesión de este lunes en los 2,90 euros.

Hola. Llevo tiempo mirando Repsol y esperando un buen momento para entrar con vistas al largo plazo. ¿Cuál cree que podría ser un buen punto de entrada? ¿Piensa que aún pudiera bajar más? Muchas gracias por sus comentarios y un saludo. M.N.

Estimado lector, Repsol es de los títulos más débiles del mercado en los últimos meses. Sinceramente, confiaba en que la base del canal lateral-bajista de los últimos meses, cuya base cotiza en el entorno de los 13,70 euros, actuara como soporte. Y no lo ha hecho. La única zona de soporte llegados a este punto no es otro que el nivel de ajuste/retroceso del 61,8% de todo el rally alcista previo, el que llevó al título desde los 8,75 euros hasta los 18,50 euros. Confiemos en que la zona de los 12-12,50 euros sirva de freno a la fortísima tendencia bajista de los últimos meses. Gracias a usted, un saludo.

Buenos días, Sr. Rodríguez. Después de la bajada tan grande que ha experimentado Acerinox, ¿es buen momento para entrar? En cualquier caso, ¿recomendaría ahora algún valor? Un saludo. Muchas gracias. PL.A.

Acerinox se ha desplomado por encima del 40% desde los máximos anuales. He de reconocer que es un título del que esperaba algo más y sin embargo la presión bajista le ha llevado incluso a perforar la base del canal bajista de los últimos meses. Existe un soporte importante en la zona de los 9,80 euros, coincidiendo con un ajuste del 61,8-66% del último gran impulso alcista. Sería bueno que, cuanto antes, el título comenzara a rebotar con fuerza alejándose así de la zona de peligro.

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