Consultorio de análisis técnico: Repsol, Eni, Zeltia, Dia y seis valores más bajo la lupa

Buenos días Don José María. Dentro de la gran volatilidad que existe en estos momentos en todas los mercados de valores del mundo me gustaría me respondiera si es posible, ¿cuándo cree que estaríamos cerca del final de la correción en FCC? Parece que nunca llegará ese momento. Por el momento me mantengo alejado de este valor, pero le veo posibilidades de un rebote próximo. Como siempre muy agradecido, y sepa que nos sirve de gran ayuda a todos sus analisis. Todo un acierto esta sección. R.M.

Estimado lector, buenas tardes. Recientemente hemos analizado FCC en algún consultorio y decíamos que la última vela semanal, en forma de “martillo” anticipaba, al menos, un rebote. Así, la resistencia más inmediata la encontramos en la zona de los aproximadamente 7,50-7,55 euros (antes soporte) y por encima de este nivel tenemos los 8,10-8,15 euros. Ahora bien, FCC es de los títulos más bajistas del mercado y a día de hoy no tenemos ninguna figura de vuelta ni nada que nos diga que la tendencia bajista actual ha tocado a su fin. Los máximos y mínimos decrecientes están ahí y así no se sube. Por abajo, por el lado de los soportes, tenemos los mínimos de la semana pasada en los 6,14 euros y por debajo los mínimos de 2013 en los 4,85 euros. Muchas gracias por sus palabras, siempre es agradable saber que esta sección les puede ayudar en sus decisiones, ese es el objetivo de la misma. Un saludo.

Hola José María, espero no abusar en mi petición, que no es por capricho sino porque me fío de su criterio siempre coherente y nada precipitado. Ahí van dos valores del mercado doméstico que me gustaría analizara, Repsol y Dia. Muchas gracias y reciba un fuerte saludo. P.U.

Apreciado lector. De Repsol hemos hablado en varias ocasiones en las últimas sesiones/semanas y lo cierto es que lo está haciendo “de manual”. Y me refiero al hecho de que ha rebotado sin contemplaciones desde la directriz alcista de los últimos trece años. A la vista del gráfico mensual adjunto e independientemente de las correcciones que se puedan producir en los próximos días/semanas el título dio señal de compra cuando se apoyó, por cuarta vez, en la directriz alcista principal. Mientras no se perfore el soporte que presenta en el último mínimo de reacción (9,90 euros) lo normal es que, poco a poco, intente reestructurarse de nuevo al alza con vistas al medio y largo plazo.

Acerca de Dia tenemos al título muy cerca de importantes niveles de resistencia, como es la zona de resistencia que le confiere el hueco bajista de los 5,90 euros (sesión del 30 de julio). La superación de los máximos de septiembre y del cierre del hueco bajista al que estamos haciendo referencia sería una primera e importante señal de fortaleza a tener en cuenta después de muchos meses de caída (claro está, siempre que las bolsas europeas no perforen los mínimos del 'lunes negro'). Gracias a usted, un saludo.

Buenos días, muchas gracias lo primero de todo. ¿Podría analizar ArcelorMittal? Tomé posiciones a 9 euros y ahora está en “caída libre”. ¿Ve síntomas de recuperación? ¿Llegará a los niveles donde tomé posiciones o asumo las perdidas? Un Saludo. R.T.

Estimado lector, buenas tardes. Hoy ArcelorMittal está siendo de los que más suben, pero es normal dado que es de los más castigados durante los últimos meses. Pero es un título a día de hoy muy bajista, de los que más. Recuperar su precio de compra significa que el precio tiene que rebotar un 80% desde los precios actuales, algo que a día de hoy no tiene sentido ni plantearse. Que pueda recuperar su precio de comprar pasa porque las bolsas europeas continúen rebotando y, sobre todo, que no perforen los mínimos del 'lunes negro'. Pues de hacerlo podríamos llevarnos un nuevo susto en las bolsas europeas. Fíjese que un rebote hacia los 6 euros no sería más que un simple 'pull back' a la zona de soporte que en su momento actuó como resistencia. Gracias a usted, un saludo.

Buenos días sr. Rodríguez. Banco Sabadell cae cerca del 20% en el año con fuertes bajadas generalizadas en el sector de los bancos. ¿Perspectivas a corto y medio plazo? Gracias.

Buenas tardes. No se complique la vida en exceso. Banco Sabadell hará lo mismo que haga el conjunto del mercado. De hecho durante las caídas de los últimos meses, salvo algunas eléctricas, todos los sectores han caído con fuerza, y algunos con mucha violencia. Al final todo dependerá de lo que hagan los índices europeos y en particular el Ibex 35. Dicho esto y en el muy corto plazo tenemos a los títulos de Banco Sabadell superando la resistencia que presenta en la parte superior del canal bajista de corto plazo. La resistencia más inmediata la encontramos en los 1,83-1,84 euros y por encima tenemos los 1,90 euros. En cualquier caso a día de hoy y aun cuando todavía hay margen para continuar escalando posiciones lo cierto es que estamos dentro de un rebote hasta que no se demuestre lo contrario. Rebote que podría llevar al título a niveles de precio cercanos a los 1,95-2 euros. Pero, insisto, la perspectiva de corto y medio plazo será la misma que presente el Ibex 35. Un saludo.

¿Todavía no conoces Trader Watch? TW es un servicio que ofrece un continuo seguimiento en tiempo real de los mercados financieros, buscando las mejores oportunidades de inversión en cada momento

Buenos días. Da la sensación de que ya podríamos haber visto los mínimos en el petróleo. ¿Qué le parecen los títulos de la petrolera italiana Eni? ¿O le gusta más Repsol? Saludos y gracias. E.T.

Apreciado lector, buenas tardes. Sobre Repsol ya le hemos respondido más arriba. Acerca de Eni comentarle que el título presenta una importante zona de soporte en el rango de precios comprendido entre los 13-13,15 euros. El rango de precios al que estamos haciendo referencia se corresponde con la zona de soporte de finales de 2014, principios de 2015 y de los mínimos de agosto. Es más, incluso por encima de la resistencia de los 15,19 euros, en velas semanales y con holgura, nos estarían dibujando una más que interesante figura de vuelta en “doble suelo”. Dicho esto y en la medida en que no se perfore el soporte de los 13 euros no observaré ninguna señal de debilidad más allá de las que hemos vivido en los últimos tiempos. Gracias a usted, un saludo.

Buenos días. No entiendo a Zeltia. Hace pocos días se dio a conocer que Japón aprobaba el Yondelis de Zeltia y salvo una pequeña reacción al alza al final nada de nada, lo de siempre vamos. ¿Ve algo raro en este título que le haga desconfiar? Muchas gracias. J.M.

Buenas tardes. Pues no, no observo nada “raro” en el título que no suceda en otros. La bolsa no es tan fácil como publicar noticias buenas y que las acciones suban, y al revés. De hecho muchas veces ocurre todo lo contrario y es que así son los mercados. Los precios de las acciones se mueven por tendencias (principio básico del análisis técnico) y en raras ocasiones hay noticias que provocan giros en los precios. Las hay, eso es indudable. Pero como analista técnico que soy lo que me interesante es la reacción del precio a la noticia y no la noticias en sí.

Dicho esto da la sensación de que Zeltia podría reestructurarse al alza en cualquier momento y como primer objetivo de subida tenemos la zona de los 3,65-3,68 euros (hueco bajista de la sesión del 21 de agosto) y, por encima, no descartaremos la parte superior del canal bajista actual, en torno a los 3,90 euros. Incluso el oscilador estocástico lo tenemos girado al alza desde importantes niveles de “sobreventa”, lo que quiere decir que en teoría se dan las condiciones para iniciar un interesante rebote en Zeltia. Gracias a usted, un saludo.

Hola José María. Pierdo la mitad de mi patrimonio en Talgo, compradas en la OPV. No entiendo qué está pasando con esta compañía pero no puedo más. Aprovecharé cualquier rebote que se pueda producir para salirme de alguna manera más o menos digna. Tras las últimas subidas ¿cree usted que se ha visto ya lo peor? ¿Cuáles son las siguientes zona de resistencia en el título? J.V.

Buenas tardes. Le digo lo mismo que he comentado anteriormente. Figuras de vuelta en los índices, por el momento, no las hay. Pero eso no quiere decir que no las tengamos más adelante, de hecho por algún lado hay que empezar, ¿no cree? Dicho esto y a pesar de la breve historia bursátil que presenta este título, Talgo, sólo cabe decir que continúa siendo bajista. El rebote de las últimas sesiones le está acercando ante la primera de las zonas de soporte importantes, el hueco bajista de los 5,02 euros. Por encima de dicha resistencia podría buscar poner a prueba la zona de resistencia de los 6,20-6,25 euros (directriz bajista desde su salida a bolsa). Y por el momento poco más le puedo decir. Es cierto que en los últimos días estamos teniendo un volumen de contratación más alto de lo habitual y eso es siempre una señal de fortaleza a tener en cuenta. Un saludo.

Hola, buenos días. ¿Serían tan amables de analizar el petróleo así como la compañía química Basf? Me gustaría saber si es posible que hayamos visto ya los mínimos del petróleo porque me gustaría entrar en un ETF sobre éste. Y por otro lado estoy invertido en Basf a raíz de un comentario de un analistas que en su página, hace varios meses, apostaba claramente por el sector químico europeo, el cuál ha caído también con mucha fuerza. La agradecería mucho si pudiera responderme. D.R.

Apreciado lector, buenas tardes. Justo en este momento tenemos al Brent subiendo casi un 3% cerca de los $50/barril. Quiero decir con ello que aunque todavía no se han superado resistencias todo apunta a que lo que tenemos delante no es más que una pauta, de implicaciones alcistas, en forma de “banderín”. Por encima de los $50,30 (en cierres) lo lógico sería apostar por un rápido movimiento hacia la zona de resistencia de los $53-$54 y por encima no descartaremos incluso los aproximadamente $60. Nada más acabar el mes de agosto decíamos que la vela mensual, en forma de “martillo”, además de las potenciales “divergencias alcistas” que se podrían terminar confirmando en el futuro, nos hacían apostar más por un desenlace alcista y no tanto por el de continuidad de los descensos (léalo aquí).

Acerca de Basf comentarle que lo que me gusta del título es la precisión con la que la compañía química ha rebotado desde la zona de soporte de los 63 euros, referencia que se corresponde con un ajuste del 61,8% del último gran impulso alcista. Además, el nivel de los 64 euros actuó como soporte en agosto de 2013 y octubre de 2014. Por lo tanto y siempre que no perfore el soporte que presenta en los 63-64 euros entenderé que el título, cuanto menos, podría buscar en el rebote actual niveles de resistencia cercanos a los 79 euros (hueco bajista de mediados de agosto). Muchas gracias a usted, un saludo.

Bolsamanía

Nota: La toma de decisiones de inversión debe hacerse de manera responsable y siendo conscientes de los riesgos que se asumen. Web Financial Group no acepta ninguna responsabilidad por el contenido y los análisis del consultorio. Se advierte igualmente que la operativa en el mercado de valores supone un riesgo elevado e implica una vigilancia constante de la posición.

Lee además:

Telefónica cotiza en niveles de 'sobreventa' no vistos en más de 5 años

Las bolsas europeas se resisten a perforar los mínimos del 'lunes negro'

Así se estrena Alphabet: Google abre la sesión en Wall Street con subidas