Consultorio de análisis técnico: Microsoft, Indra, Gamesa, petróleo y seis valores más bajo la lupa

Buenos días Sr. Rodríguez. El pasado verano compré un ETF alcista sobre el petróleo creyendo que no podía bajar y ahora pierdo mucho. ¿Hasta dónde cree que puede caer el petróleo este año? ¿Qué haría usted con el ETF? Muchas gracias por su inestimable ayuda. H.R.

Estimado lector, buenas tardes. Aquí puede leer el análisis que esta mañana colgábamos en nuestra página sobre el “oro negro”. Dicho y esto y como se puede apreciar en la vela mensual (por aquello de ver el muy largo plazo) se podría decir que tenemos al petróleo intentando reaccionar desde la zona de soporte que le confieren los mínimos de 2009 (para el barril tipo West Texas) en los aproximadamente $30. Por debajo de dicho soporte horizontal ya no encontramos soportes claros hasta la zona de los aproximadamente $23 (lo que no quiere decir ni mucho menos que tenga que dirigirse hasta ahí). Por el lado largo (alcista) decirle que en la medida en que no sea capaz de dejar atrás el último máximo decreciente ($38,39) seguiremos sin tener la menor señal de fortaleza. Muchas gracias a usted, un saludo.

Hola José María, buenos días. ¿Podría analizarnos Acerinox y ArcelorMittal? Ahora mismo estoy en liquidez pero tentado a comprar títulos de las acciones del sector acerero ya que la caída ha sido descomunal. Caso de tirarme a la piscina, ¿dónde colocaría el stop loss? Mil gracias. A.S.

Apreciado lector. Tal y como están las cosas a día de hoy en los mercado le diría que no tengo prisa en comprar. Es preferible entrar más arriba, pero con cierta seguridad, que hacerlo en plena fase correctiva ante la posibilidad de que la corrección pudiera estar lejos de tocar fondo. Lo que está claro es que entre Acerinox y ArcelorMittal la segunda, en “caída libre” aboluta, está mucho más débil. Sobre Acerinox decirle que le tenemos en la base de un pequeño canal bajista (potencial zona de soporte), si bien es cierto que el soporte de verdad lo tenemos en los mínimos de 2015 (7,70 euros). De hecho y sabiendo que estamos ante una clara tendencia bajista la única estrategia para trading por el lado largo (o alcista) pasa por intentar abrir largos en los niveles de precio más cercanos posibles al soporte de los 7,70 euros con stop loss por debajo. A la vista del gráfico mensual adjunto se diría que de perforar los mínimos de 2015 dejaría las puertas abiertas a una continuidad de los descensos hacia la zona de los 6,40-6,50 euros.

ArcelorMittal está luchando por respetar el soporte que presenta en los 3,35 euros (mínimos históricos de diciembre) dentro de una fortísima tendencia bajista en todos los plazos. No veo entrar en un título que, rebotes aparte, sigue construyendo máximos y mínimos decrecientes semana tras semana. Como siempre decimos debemos intentar comprar fortaleza y no debilidad y a día de hoy este sector sigue sin dar ninguna señal de fortaleza destacable, más bien todo lo contrario. Preferiría permanecer a la espera, en liquidez. Un saludo.

Hola, buenos días. Con la que ha caído en los mercados la semana pasada, ¿le sigue gustando Dia? La directriz alcista a la que hacía usted referencia a finales de diciembre se ha perdido (o eso creo). ¿Podría por favor analizar el título y aconsejarnos a los que estamos dentro invertidos? L.G.

Buenas tardes. La perforación de soportes la semana pasada en los índices europeos y en la mayoría de los títulos directores supone un claro deterioro de muchos de los índices europeos, sobre todo el de nuestro Ibex 35. Con la perforación del soporte de los 9.200-9.230 puntos volvemos a tener máximos y mínimos decrecientes de medio plazo y así no se sube. Aunque es cierto que el conjunto de índices europeos continúa cotizando por encima de los niveles de soporte que presentan en los mínimos de agosto. Por lo tanto Dia no iba a ser menos y su deterioro técnico es más que evidente. No podemos descartar el típico “pull back” a la nueva zona de resistencia, antes soporte, de los 5,30 euros (antigua directriz alcista). En este momento le tenemos poniendo a prueba la zona de soporte de los 4,90-5 euros y de no ser capaz de recuperarlo no descartaremos una caída hacia los mínimos de 2014 en los 4,35 euros que es donde realmente tenemos la siguiente zona de soporte de verdad. A priori cualquier rebote hacia la directriz alcista perforada se podría entender como una oportunidad para deshacer posiciones alcistas reduciendo riesgo. Un saludo.

Buenos días. ¿Podrían analizar OHL? Ya sé que es un título muy bajista pero en algún momento dejará de caer, ¿no? Las compré no hace mucho a 6 euros pensando que poco más podía caer y continúa cayendo si freno. ¿Tiene algún soporte en los niveles actuales? Un saludo y gracias por esta sección. M.S.

Buenas tardes. Claro que dejará de caer en algún momento. Pero la pregunta del millón es, ¿desde dónde? ¿Desde los cuatro euros? ¿Desde los dos euros? Me consta que muchos inversores (por las preguntan que aquí nos dejan) han entrado en los 10 euros, en los 8 euros, en los 6 euros... y ya tenemos a la cotización de OHL en los 4,50 euros. En su día comentamos que, quizá, podría intentar rebotar en la zona de los 5,80-6 euros por donde pasaba una “potencial” directriz alcista. Pero se trataba de sólo un potencial escenario por cuanto los máximos y mínimos decrecientes siguen ahí, intactos. No tenemos figura de vuelta ni nada que se le parezca y, rebotes aparte, no se observan soportes claros hasta la zona de los 2,91 euros (mínimos de 2009). No cometa el error de querer promediar a la baja porque el título no puede ser más bajista a día de hoy. Gracias a usted, un saludo.

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Sr. Rodríguez. No entiendo mucho de análisis técnico pero creo que Reig Jofre está en soporte. ¿Estoy equivocado? ¿Sería tan amable de analizarlo? V.M.

Estimado lector, buenas tardes. Usted lo ha dicho, bien visto. La tendencia de los títulos de Reig Jofre continúa siendo bajista pero en este momento le tenemos a las puertas de la zona de soporte de los 3,30-3,35 euros (resistencia en 2012 y soporte en 2014). Con todo y con eso figura de vuelta no tenemos y por lo tanto cabe la posibilidad de que el soporte se pueda perforar en próximas sesiones/semanas. Pero si hubiera un momento para intentarlo por el lado largo sería ahora, colocando el stop de pérdidas por debajo. Un saludo.

Hola, buenos días. Tengo en cartera acciones de Gamesa e Indra. A Gamesa todavía le gano algo pero con Indra pierdo mucho. ¿Vendería Gamesa por si las cosas se ponen todavía más feas de lo que ya están? ¿Y qué podía decirme de Indra? Muchas gracias por todos los análisis que colgáis en la página a diario. M.M.

Buenas tardes. Acerca de Indra comentarle que tenemos un “pull back” de manual a la zona de resistencia, antes soporte, de los 9 euros. Al fin y al cabo ya tenemos a los títulos de Indra cerca de la zona de soporte que comentamos en su día si finalmente se perforaba la recta soporte que unía los sucesivos mínimos crecientes desde principios de 2015. De hecho tenemos un importante hueco (o gap) alcista correspondiente a la sesión del 29 de enero de 2015 que se produjo cuando se confirmaba la entrada de Telefónica en el capital de la tecnológica. Se podría decir que, resumiendo, lo lógico es esperar a que el título ponga a prueba la importante zona de soporte que le confiere el rango de precios comprendido entre los 7,50-7,70 euros (mínimos de 2014 y 2015).

En cuanto a Gamesa, que sigue mostrándose más fuerte que el conjunto del mercado (al menos por el momento), le tenemos poniendo a prueba la zona de soporte de los 15,18 euros (último mínimo creciente). Por debajo de este soporte no descartamos una visita a la zona de los 14,23 euros. Lo realmente importante del gráfico, en mi opinión, es que ha quedado muy claro que existe una zona de resistencia en los 16,70 euros. Tres han sido los intentos, sin éxito, de superarla. Por lo que mucho cuidado vaya ser que termine queriendo corregir/ajustar la fuerte subida que llevó al título desde los 11 euros hasta los 16,70 euros. Muchas gracias a usted, un saludo.

Buenos días. Viendo la que está cayendo en Europa he entrado recientemente, aprovechando las caídas, en títulos de primera fila del mercado americano como Microsoft y Apple. ¿Podría indicarme dónde presentan los soportes y resistencias clave a vigilar en los próximos días/semanas? Muchas gracias, un saludo. E.S.

Estimado lector, buenas tardes. A día de hoy me parece correcta su decisión por cuanto, por enésima vez, podemos ver cómo los índices del otro lado del Atlántico saben aguantar mucho mejor las correcciones cuando viene mal dadas. Si quedaba alguna duda Wall Street está demostrando que es un mercado mucho más serio, más maduro que cualquier otro índices europeo o asiático. No suele dejarse llevar por la euforia ni por la depresión con tanta facilidad como sucede con otros.

Empezando por Microsoft comentarle que todo hace pensar a que el precio continúa corrigiendo, al menos, hacia la zona de soporte que le confiere el gap alcista (por definición soporte) de los $48,$49. Al fin y al cabo podríamos asistir al típico "throw back" a la parte alta del canal lateral, antes resistencia y ahora soporte.

En cuanto a Apple parece cuestión de tiempo que ponga a prueba la zona de soporte que presenta en los mínimos del pasado mes de agosto (sesión del "lunes negro) en los $92. Por otro lado lo que ha quedado claro también es que la MM200 (media móvil de 200 sesiones) ha actuado con máxima precisión como resistencia y desde ahí se ha girado de nuevo a la baja. En principio los mínimos de agosto parecen un nivel interesante para intentarlo por el lado largo (o alcista) pero, de perforarlo, podría incluso dirigirse al hueco alcista de los $75-$76 (hueco alcista de la sesión del 24 de abril de 2014).

Bolsamanía

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