Consultorio de análisis técnico: Ibex 35, Banco Santander, Ferrovial, Daimler y seis títulos más bajo la lupa

Hola, tengo acciones de Caixabank compradas a 4,80 euros y no veo que tenga muy buena pinta el título. Estoy pensando en vender y asumir pérdidas, sobre todo si se terminara perforando el soporte de los 3,30 euros. ¿Qué me aconseja? Gracias. J.G.

Apreciado lector, buenas tardes. Los títulos de CaixaBank siguen en “fase correctiva” como se deduce de los impecables máximos y mínimos decrecientes. Pero es cierto que la base del canal está actuando como soporte. Además el hecho de que el título cotice cerca del soporte de los 3,40 euros (último mínimo de reacción) hace que la ecuación rentabilidad-riesgo sea interesante por el lado alcista colocando un stop loss, en cierres, por debajo. Y mientras no se perfore el soporte al que hemos hecho referencia no descartamos que se dirija a la resistencia de los 4 euros e incluso la parte alta del canal, ahora en los 4,30 euros. Un saludo.

Sr. Rodríguez, buenos días. Parece que los resultados de Banco Santander no han terminado de gustar del todo al mercado. ¿Mal asunto para aquellos que apostábamos por un rally de Navidad en el Ibex 35? ¿Qué cree que puede hacer la entidad cántabra de cara al final del ejercicio? ¿Recuperará algo las fuertes caídas acumuladas en el año? Gracias y saludos. S.T.

Estimado lector, buenas tardes. Como bien comenta Banco Santander es de los títulos más castigados del Ibex 35 este año (-18%), si bien es cierto que las subidas de este martes y de hoy están haciendo que su gráfico mejor sensiblemente. De hecho por encima de la resistencia de los 5,35-5,40 euros tendríamos una más que interesante figura de vuelta, en “cabeza y hombros” invertida que podría ser la antesala de un movimiento de recuperación hacia los 5,80 euros e incluso la zona de los 6,40 euros por donde pasa en este momento la directriz bajista de los últimos meses. Deberemos presta atención también a la importancia de la resistencia que presenta en el hueco bajista de la sesión del 24 de agosto (lunes negro) en los 5,54 euros. Gracias a usted, un saludo.

Buenos días. El otro día leí en su página que Credit Suisse valoraba los títulos de Almirall en 14 euros, cuando resulta que cotiza mucho más arriba. ¿Cree que es mejor vender ante la posibilidad de que caiga hasta ese nivel? ¿O las mantengo en cartera? Las tengo compradas a 15 euros y no me gustaría que las plusvalías que ahora tengo se volatilizaran. Gracias. F.D.

Estimado lector. Si quiere mi opinión sincera le diré que se olvide de las recomendaciones de cualquier banco/bróker sobre cualquier subyacente. Con el paso del tiempo se irá dando cuenta de que éstas sirven de muy poco, sobre todo teniendo en cuenta que la gran mayoría de ellos se limita a ir detrás de los precios (tanto al alza como a la baja). Dicho esto Almirall es de los títulos más alcistas del mercado. Observe simplemente lo impecable del canal alcista semanal en el que se está desplazando el título desde finales de 2011 hasta el día de hoy. En el corto plazo nos ha dibujado un soporte en los 15,60 euros y lo cierto es que todo apunta a que, más pronto que tarde, intente poner a prueba la resistencia que presenta en los máximos anuales (que también lo son históricos), en los 19,36 euros. Un saludo y buenas tardes.

Buenas tardes. Agradecería su opinión sobre los siguientes valores: Telefónica y Zardoya Otis. ¿Qué opina de ellos? Para finales de año necesitaré vender una de las dos. ¿De cuál se desharía usted? ¿Cuál ve más floja? Gracias y enhorabuena por su página. Saludos. D.

Apreciado lector, buenas tardes. Pues los dos títulos me gustan, aunque presentan momentos de mercado distintos. Ni que decir tiene que no sé cuál de las dos se comportará mejor de aquí a finales de año. Ahora bien, aunque Telefónica es un título que hemos recomendado hace ya muchas semanas teniendo en cuenta que había conseguido apoyarse en la directriz alcista que une los mínimos crecientes desde principios de 2014 no descartamos que en las próximas sesiones se tome un respiro, un pequeño descanso. El fin y al cabo habría rebotado en torno al 50%-61,8% de todo el impulso bajista previo (potencial punto de giro a la baja).

En cuanto a Zardoya su aspecto tampoco es malo. Simplemente le tenemos triangulando, construyendo máximos decrecientes y mínimos crecientes pero a día de hoy el precio no ha confirmado la superación de resistencia alguna. En teoría, por encima del último máximo decreciente en los 11,87 euros, tendríamos una importante señal de fortaleza en el título. Un saludo.

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Buenos días Sr. Rodríguez. ¿Qué le parece Mediaset tras las últimas subidas? El día después de la publicación de resultados subió con mucha fuerza y un volumen muy alto. ¿Cree que ha pasado lo peor para este título? ¿Hasta dónde podría subir el título? I.M.

Buenas tardes. Me gusta lo que estoy viendo en Mediaset España. De hecho, y en velas mensuales, existe la posibilidad de que el título hay experimentado un simple 'throw back' a la zona que anteriormente funcionó como resistencia, ahora soporte, esta es la zona de los aproximadamente 9,40 euros. En teoría, correcciones/consolidaciones aparte, cabría esperar porque poco a poco intente reestructurarse de nuevo al alza con un primer objetivo de subida en los 11,48 euros y por encima el hueco bajista de la sesión del 30 de julio en los 12,59 euros. Un saludo.

Hola, buenos días. ¿Qué creen que puede hacer el Ibex en la recta final del año? ¿Qué soportes y resistencias debemos vigilar de cerca de cara a las próximas semanas? Un saludo y gracias. I.O.

Buenas tardes. Estacionalmente hemos entrado en una época del año donde, en teoría, los mercados tienden a apuntar más al alza que a la baja. Pero es cierto que desde finales de septiembre las bolsas no han parado de subir, por lo que en el corto plazo conviene andarse con pies de plomo. Para empezar vamos a ver qué pasa con la resistencia de los 10.600 puntos del Ibex 35 que tanto se nos está atragantando y luego ya veremos. Por encima de esta resistencia tenemos la MM200 (media móvil simple de 200 sesiones) así como la resistencia de los 11.150 puntos. En líneas generales soy optimista, aunque me gusta mucho más lo que está haciendo Europa que el Ibex 35. Cualquiera de los índices europeos de peso está mucho más fuerte que nuestro Ibex 35. Por el lado de los soportes el primero lo tenemos en los 10.258 y por debajo los 10.000 puntos. Gracias a usted, un saludo.

Sr. Rodríguez. Buenos días. Me gustaría invertir en Grifols pero veo el gráfico y me asusta por la verticalidad de las alzas. ¿Usted invertiría es esta compañía? Si me animara a entrar, ¿dónde debería colocar el stop loss?. J.M.

Buenas tardes. Grifols está dando hoy señal de compra de nuevo tras superar sus máximos históricos previos, lo que quiere decir que le tenemos en “subida libre” absoluta. Ahora bien, es cierto que me sentiría más cómodo adoptando posiciones alcistas en correcciones y no en plena “subida libre”. Así, la primera zona de soporte la tenemos en los 42,50 euros y por debajo la zona de los 41,30 euros (máximos de agosto). Resumiendo diría que Grifols es un título para comprar y sentarse, algo parecido a lo que desde hace años vienen haciendo títulos como Endesa, Inditex, Enagás, Red Eléctrica, Ferrovial, etcétera. Son título muy alcista que de vez en cuando entran en fase de reacción desplegando un largo movimiento lateral para, después, salir de nuevo al alza y marcar nuevos máximos históricos.

Buenos días José María. Dentro de las numerosas compañías del sector automóvil alemán, que son muchas, me estoy fijando en Daimler. De hecho creo que de ella no se ha escuchado ningún escándalo ni nada parecido como ocurrió con Volkswagen y con BMW en su día. ¿Cree que puede ser una buena apuesta a futuro esta compañía? R.P.

Buenas tardes. A la vista del gráfico de Daimler podemos ver lo impecable de la zona de resistencia a la que se acaba de enfrentar. De hecho la directriz bajista desde los máximos de principios de 2015 hasta el día de hoy es impecable. Cinco han sido los intentos de superarla al alza sin éxito. Además podemos ver cómo los niveles desde los que se ha girado a la baja recientemente coinciden con el hueco bajista (gap) de la sesión del 12 de agosto, también en los 80 euros. De lo que se puede deducir que por encima de los 80 euros tendríamos, a priori, una importante señal de fortaleza en el título. Un saludo.

Hola, buenos días. El día que Ferrovial anunció sus cuentas el título cayó con fuerza. ¿Ha deteriorado algo su tedencia alcista de largo plazo? ¿O podemos estar ante una buena oportunidad para añadir a la cartera? Gracias, un saludo. G.F.

Estimado lector, buenas tardes. Le adjunto el gráfico mensual de largo plazo de Ferrovial para que vea lo impecable de la tendencia de fondo de este título desde hace 6 años. A día de hoy lo que nos está diciendo este gráfico es que cualquier corrección de cierta profundidad debería interpretarse como una oportunidad para subirse al tren de las compras. Este título es un buen ejemplo de que cuando la tendencia es muy fuerte al alza la “sobrecompra” no sirve de nada, tan sólo pasa sacarnos del mercado antes de tiempo. Gracias a usted, un saludo.

Bolsamanía

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