Consultorio de análisis técnico: Endesa, Abengoa, Dogi, Prisa y cuatro valores más bajo la lupa

Buenos días. ¿Podría valorar el aspecto técnico de Indra? Tengo una pequeña participación y estaba pensando en aumentarla. ¿En qué nivel consideraría adecuado entrar? Gracias por su atención y un saludo. A.MM.

Apreciado inversor, buenas tardes. A la vista del gráfico semanal de Indra podemos ver cómo la tendencia desde los mínimos de principios de 2016 es alcista, como se deduce a primera vista de los impecables mínimos y máximos crecientes. Un nivel adecuado para intentarlo por el lado largo (o alcista) puede ser la base del canal, ahora en los aproximadamente 10 euros. Pero esto no quiere decir ni mucho menos que vaya a caer hasta este potencial nivel de soporte. Con todo y con eso la clave sigue estando en el soporte de los 9,35 euros (mínimos de noviembre). En la medida en que no se perfore el soporte que presenta en el último mínimo creciente no tendremos ninguna señal de debilidad importante en el título. Por el lado de las resistencias tenemos una primera en los 11 euros y por encima el hueco bajista semanal de los 11,29 euros. Mucho más importante todavía, pero muy lejana en el momento actual, la resistencia que presenta en los máximos de 2016 (12,55). Gracias a usted, un saludo.

(Gráfico semanal - Indra)

Buenos días D. José María, ¿me podría analizar Abengoa 'B' y Amper? Muchas gracias por su ayuda. J.B.

Estimado lector, buenas tardes. Abengoa 'B' se está desplazando dentro de un movimiento lateral desde el pasado verano. Movimiento que, poco a poco, se está estrechando más y más. Presenta una zona de soporte muy clara en el entorno de los 0,182-0,184 euros, nivel que está actuando como soporte desde el pasado mes de julio hasta el día de hoy. Y por arriba, por el lado de las resistencias, presenta una muy importante en la directriz bajista que une los sucesivos máximos decrecientes y que pasa en este momento por los 0,20 euros. En mi opinión la resistencia a batir y que puede ser la antesala de un rebote de cierta entidad la tenemos en los máximos de enero en los 0,212 euros y como soporte y en números redondos los 0,18 euros. Luego, lo que sea que suceda antes, la perforación del soporte o la superación de la resistencia mencionada será lo que nos de la señal del que probablemente será el siguiente movimiento en tendencia. Ahora, en teoría el siguiente movimiento promete ser violento.

En cuanto a Amper, del que sería bueno si lo que quiere es entrar o ya las tiene en cartera, sólo puedo indicarle que, en teoría, está dando forma a un triángulo (que en principio sería de continuidad de las subidas previas). Ahora bien, no por ello me subiría a este título sin una corrección más profunda que la que hemos visto en las últimas semanas. Al fin y al cabo Amper acumula una subida cercana al 300% desde los mínimos de este verano, lo que quiere decir que en cualquier momento podría corregir/drenar las fuertes subidas previas sin dejar por ello de ser alcista (en lo que a los últimos se refiere). La resistencia de verdad en este título lo tenemos en los 0,484 euros, el imponente hueco alcista de la sesión del 17 de junio de 2015 y este nivel queda muy muy lejos de los precios actuales. Luego si las tuviera en cartera ahora mismo estaríamos ante un claro “mantener” pero si no lo está no es un título que ahora mismo me llamara la atención. De hecho no soy amigo de invertir en este tipo de compañías y si lo hiciera sería con un porcentaje muy pequeño de mi inversión. Como soportes más inmediatos tenemos los 0,244 y por debajo los 0,238 euros. La parte superior del canal alcista, ahora en los 0,228 euros también es una zona de soporte a tener en cuenta. Un saludo.

Buenos días José María. Mi pregunta es sobre un valor muy pequeño, eDreams, que parece que últimamente se ha despertado y tiene pinta de seguir subiendo. ¿Le ve recorrido? ¿Me puede indicar soportes y resistencias? Y aprovechando, Prisa, lleva mucho tiempo consolidando precios. ¿Cómo lo ve tras la reestructuración que ha llevado a cabo? ¿Ha roto la tendencia bajista de largo plazo que dibujaba? Gracias y saludos. J.LL.

Apreciado lector, buenas tardes. Yo no diría que eDreams se ha despertado en las últimas sesiones/semanas. Este título lo viene haciendo muy bien desde que fue capaz de abandonar el canal bajista en el que se encontraba encajado desde los máximos de 2015 y, sobre todo, desde que se apoyara en el mismo (en forma de throw back) reestructurándose de nuevo al alza. De hecho nosotros nos empezamos a fijar en este título cuando comenzó a rebotar (julio de 2016) desde la parte superior del antiguo canal bajista, antes resistencia y ahora soporte. Y no antes. Observe además cómo desde los mínimos de 2016 le tenemos construyendo mínimos y máximos crecientes y así no se cae. En principio todo apunta a que termine dirigiéndose a la zona de resistencia de los 4,15 euros (máximos de 2015). Este título es un claro “mantener”.

(Gráfico semanal - eDreams)

En cuanto a Prisa no me parece en este momento un valor interesante. Prisa es un valor bajista y en el mejor de los casos podemos decir que se está moviendo lateralmente, al menos desde el último trimestre de 2015. De hecho se puede apreciar lo impecable del movimiento lateral, con zona de soporte en los 4,75 y resistencia en los 6,95 euros (aproximadamente). Digamos que hasta que no sea capaz de dejar atrás este gran movimiento lateral no tendremos ninguna pista del que probablemente será el siguiente tramo en tendencia. Mientras tanto el precio se limita a rebotar cada vez que se acerca a la base del lateral y a corregir cuando toca la parte alta de éste. Incluso la MM200 semanal, que funciona mucho mejor que la diaria, pasa en este momento por los 7,61 euros (zona de resistencia). Un saludo.

(Gráfico semanal - Prisa)

Buenos días José María, ¿le importaría analizarnos Endesa e Intesa SanPaolo? ¿Qué opina sobre tomar posiciones? Muchas gracias. Un seguidor, Carlos. C.SA.

Estimado usuario, buenas tardes. Dentro del mal comportamiento general de las eléctricas podemos decir que al menos Endesa se está comportando algo mejor que la media del sector. Si bien es cierto que desde finales de diciembre le tenemos dibujando impecables máximos y mínimos decrecientes al menos podemos decir que los mínimos anuales (18,86) coinciden con los máximos de noviembre de 2015. Si bien es cierto que no tenemos ninguna figura de vuelta en este título ni tampoco en el sector de las utilities al menos podemos decir que el precio está intentando rebotar desde importante niveles de soporte. Pero, insisto, no tenemos figura de vuelta y por lo tanto puede ser que estemos sólo ante un simple rebote. Dicho esto comentar que en el momento actual este sector no pasa por el mejor de sus momentos y no parece que le haya llegado su momento todavía.

En cuanto a Intesa SanPaolo lo único que le puedo decir es que es el único título del sector financiero italiano en el que se puede estar en este momento. Mientras todos los demás están prácticamente en “caída libre” o cerca de mínimos históricos, al menos de este título no podemos decir lo mismo. En el corto plazo le tenemos cerca de niveles de soporte importantes: la base del canal alcista en el que se encuentra encajado desde finales de junio (Brexit) y cerca de la MM200 diaria (media móvil simple de 200 sesiones), ahora en los 2,12 euros. Ahora bien, de ahí a tomar posiciones hay un trecho. Me sentiría mucho más cómodo haciéndolo en títulos que presentan una tendencia alcista mucho más clara (en términos de medio y largo plazo) como por ejemplo Banco Santander, CaixaBank o Bankinter, entre otros. Un saludo.

Buenos días, ¿qué me puede decir de Dogi? Parece que puede dar otro estirón... pero me gustaría saber su opinión. ¡Saludos! JM.L.

Apreciado inversor, buenas tardes. Pues mi opinión es que no soy amigo de este tipo de títulos. Y la razón es muy sencilla: desde mínimos de 2016 acumula una subida del 550%. Otra cosa es que ya esté posicionado en este título, lo que desconozco. En este caso intentaríamos colocar un stop profit (o de beneficios) generoso. Y con lo de “generoso” quiero dar a entender que, por poner un ejemplo, podría caer con fuerza hasta los 2,50 euros y tan sólo estaríamos hablando de un ajuste del 61,8% de toda la subida previa. ¿Estamos preparados para asumir stops loss tan generoso? Probablemente no. Y como de lo que se trata es de o bien subirnos a títulos en clara tendencia alcista (como por ejemplo Repsol o Técnicas Reunidas) o bien de intentarlo en aquellos títulos cuyo stop de salida se encuentre cerca de los actuales niveles de precio, por aquello de que la ecuación rentabilidad-riesgo sea interesante, no entiendo querer comprar este tipo de títulos. Salvo que antes hayan corregido con fuerza y estén construyendo alguna figura de vuelta. Pero ir detrás de los precios no suele ser la mejor forma de entrar en ningún título. Este tren ya pasó hace mucho tiempo. Esperemos al siguiente... que aunque no lo creamos siempre llega. Dicho esto Dogi parece haber entrado en “fase de reacción”, o lo que es lo mismo de ajuste/consolidación de las fortísimas subidas previas. Podría estar lateral-bajista durante mucho tiempo (meses y meses) antes de intentar dar otro estirón (como vd. comenta). No es sencillo analizar un título que se ha disparado y que lleva consolidando niveles muy poco tiempo. Un saludo.

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Bolsamanía

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