Consultorio de análisis técnico: Dia, Ferrari, Banco Santander, Inditex y seis títulos más bajo la lupa

Buenos días. Le agradecería me diera su visión sobre la empresa 'Dia', ¿cree que se estabilizará a corto plazo en torno a los 6 euros? ¿Se puede estar tranquilo a medio plazo permaneciendo invertido en este valor? ¿Piensa que en 2016 tendrá otro repunte como el que ha tenido lugar en 2015? Muchas gracias. L.S.

Estimado lector, buenas tardes. Dia continúa siendo un título alcista a la vista de los mínimos y máximos crecientes de medio y largo plazo, por lo que no veo que no pueda tener un buen 2016 (con sus subidas y caídas, como siempre). De hecho, en la medida en que las plazas europeas sigan siendo alcistas, que lo son, lo normal es que el 90% del mercado también lo sea (salvo alguna excepción puntual como títulos del tipo Arcelor, RWE, E.ON... etcétera). En el corto plazo tenemos al título construyendo máximos decrecientes y mínimos crecientes o, lo que es lo mismo, parece estar “triangulando”. De hecho, en teoría por encima de la resistencia que presenta en los máximos de octubre (6,30 euros) empezaríamos a barajar como escenario más probable la vuelta a los máximos anuales (que también lo son históricos) en los 7,48 euros. Por contra, perforar el soporte de los 5,55 euros dejaría las puertas abiertas a una vuelta a los mínimos de este verano. Gracias a usted, un saludo.

Buenos días José María, mi pregunta trata sobre el recién estrenado título RACE (Ferrari), cometí el gran error de entrar en él al segundo día de su estreno creyendo que se iba a comportar más que bien y desde ese momento no ha hecho más que todo lo contrario, bajar, bajar y bajar. Una vez dentro de él, mi pregunta es si debería aguantarlo hasta su recuperación, o por el contrario usted cree que no la tendrá y debería deshacerme de él cuanto antes. Muchas gracias por su atención, saludos. D.GN.

Apreciado lector. Espero que haya aprendido la lección. En el mercado no se puede entrar en una acción siguiendo la estrategia de “creer que se va a comportar bien porque sí”. Al mercado se va con hechos, y en mi caso con gráficos. Y si no tengo un gráfico que tenga algo de histórico no entramos. Dicho esto, y dentro de que Ferrari lleva muy poco tiempo cotizando en bolsa, lo único que le puedo decir es que a día de hoy es bajista. Y lo es como se puede deducir de los máximos y mínimos decrecientes que viene dibujando desde su salida a bolsa. Y poco más se puede decir por el momento.

En el muy corto plazo, la siguiente zona de soporte la encontramos en los mínimos de noviembre ($44,65) y la resistencia más inmediata en los $49,36. Siento no poder darle más información porque nos falta más histórico. Gracias a usted, un saludo.

Estimado José María, le agradecería, si le es posible, que comentase el aspecto que ofrecen IAG e Inditex tras las últimas sesiones. Muchas gracias y reciba un cordial saludo. A.F.

Buenas tardes. IAG es un título alcista, pero desde el pasado mes de febrero-marzo le tenemos consolidando lateralmente dentro de un rango de precios comprendido entre los 8,50 euros por arriba y los 6,50-6,75 euros por abajo, y poco más se puede decir. Dentro de este largo lateral observamos un pequeño canal alcista desde mediados de septiembre, construyendo mínimos y máximos crecientes. Resumiendo, IAG no es un título que me desagrade pero es cierto que en el momento actual no observo ninguna ventana de trading interesate. Digamos que estamos ante un claro “mantener” para aquellos inversores que ya estén dentro. Cuidado con perforar la zona de soporte que presenta en los 7,69 euros, ya que ello podría acelerar las caídas en busca de niveles cercanos a los 7 euros.

Sobre Inditex le podría decir lo mismo que, por ejemplo, en Grifols. Por enésima vez le tenemos en “subida libre” absoluta tras tomarse un pequeño descanso y apoyarse en “la cresta” del movimiento alcista previo. Son muchos los títulos que en los últimos tiempos y tras marcar nuevos máximos históricos realizan una pequeña corrección, se apoyan en los máximos previos (antes resistencia y ahora soporte) para desde ahí reestructurarse de nuevo al alza y continuar consiguiendo nuevos máximos. Una vez más se demuestra que, cuando estamos ante un título claramente alcista y se sabe esperar, sus frutos terminan llegando en forma de importantes plusvalías. Por este motivo insisto siempre en lo de comprar fortaleza y no debilidad (por ejemplo ArcelorMittal). Poco más se puede decir de una serie de precios que día a día nos marcan nuevos máximos históricos. Abrir largos ahora se me antoja llegar muy tarde, sobre todo después de las numerosas señales de compra que ha dado dando en correcciones anteriores. En el muy corto plazo, y tras el brusco giro del mercado este jueves, no descartamos que Inditex se acerque de nuevo a la zona de soporte de los 32 euros y, por debajo, los aproximadamente 28,50 euros. Gracias a usted, un saludo.

Señor Rodríguez, ¿nos podría analizar Lingotes Especiales? Parece que éstos últimos días se ha estancado e iniciado un movimiento lateral. ¿Qué perspectivas le ve? Muchas gracias. R.R.

Estimado lector, Lingotes Especiales es un título claramente alcista en términos de medio y largo plazo. Ahora bien, recientemente ha perforado la base (por definición soporte) del impecable canal alcista por el que se ha estado moviendo desde principios de año. Es decir, Lingotes Especiales ha perdido “momentum alcista”, inercia. Debemos ver siempre las cosas en perspectiva para no perdernos en el día a día y si lo hacemos nos daremos cuenta de que la cotización se ha más que triplicado en once meses. Por lo tanto y en el corto plazo me andaría con pies de plomo, pues podríamos estar ante una consolidación/ajuste proporcional a la vertiginosa subida previa, lo que le podría llevar a niveles de soporte cercanos a los 6-6,50 euros. Y no por ello dejaría de ser alcista. Lo que me preocupa de este título es que es muy estrecho (poco líquido) y con relativamente poco diner es fácil moverlo al alza y a la baja. Por lo tanto, si vengo desde mucho más abajo podría decir que estamos ante un claro “mantener” pero si estoy pensando en abrir largos ahora me lo pensaría dos veces, no creo que se el mejor momento para hacerlo. Un saludo y buenas tardes.

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Buenos días José María. Me gustaría que analizara Airbus. Está superando máximos históricos y técnicamente parece muy alcista. ¿Cómo ve usted la acción? Qué recorrido le ve a corto-medio plazo? ¿Dónde colocaría un stop? Muchas gracias por sus análisis. Atentamente. P.O.

Apreciado lector, buenas tardes. Hasta el brusco giro a la baja de los mercados este jueves teníamos a Airbus intentando dejar atrás los máximos históricos previos para adentrarse, por enésima vez, en subida libre absoluta. Sin embargo, y como comento en muchas ocasiones abrir largos ahora, a estas alturas del partido, es hacerlo muy tarde (y con ello no quiero decir que no pueda continuar subiendo, pues es un título alcista). Este título, durante los peores momentos de agosto, lo analizamos en varias ocasiones y decíamos de él que la corrección se habría frenado entre el nivel de ajuste/retroceso del 50-61,8% de Fibonacci pero que, además, había rellenado (que no cerrado o anulado) el hueco alcista de los 51,63 euros. Por aquél entonces recomendábamos intentarlo por el lado largo (o alcista) y con la condición de que no perforara la zona de los 50 euros. Claro, ahora le tenemos un 25% por encima de los niveles que entonces recomendábamos. Airbus nos gusta y creo que será cuestión de tiempo que pulverice con claridad los máximos anuales (e históricos) pero ¿y si antes decidiera corregir el último impulso alcista en busca de la zona de soporte que presenta en el hueco alcista de los 60,80 euros? Incluso un poco más abajo, en los aproximadamente 59,60 euros, presenta otro soporte interesante para intentarlo de nuevo por el lado alcista. El peligro real para este título vendría con la perforación del soporte que presenta en los mínimos de septiembre. Muchas gracias a usted, un saludo.

Apreciado Sr. Rodríguez. ¿Qué me puede decir de Banco Santander? El 2015 ha sido un año pésimo para el título. ¿Pinta mejor para 2016? ¿O mejor nos olvidamos del sector financiero que tantos quebraderos de cabeza nos sigue dando? Mil gracias, un saludo. N.A.

Estimado lector, buenas tardes. En este momento tenemos a los títulos de Banco Santander jugando con fuego, al igual que el Ibex 35. La perforación, con holgura y en precios de cierre, de los 4,90 euros dejaría las puertas abiertas a un escenario de continuidad bajista en busca de los mínimos de septiembre. De alguna manera, y como no podía ser de otra forma, presenta el mismo aspecto técnico que el Ibex 35. La zona de soporte de los 10.000 puntos se corresponderían con los 4,90 euros de la entidad cántabra. Gracias a usted, un saludo.

Buenos días. ¿Cree que alguna vez corregirá Ferrovial para poder entrar? Llevo esperando mucho tiempo a que corrija un poco para entrar pero no hay manera. ¿Usted entraría ahora? ¿Hasta dónde cree usted que podría corregir en un futuro para intentar entrar en el título a un precio interesante? Muchas gracias, un saludo. D.M.

Estimado lector, buenas tardes. Pues en ello parece estar. La sesión de este jueves ha hecho bastante daño (en términos de corto plazo) al índice y a muchos de los títulos del mercado. Tanto es así que en el caso que nos ocupa, el de Ferrovial, no descarto que intente buscar apoyo en la impecable directriz alcista en la que viene apoyando el precio desde 2009 hasta el día de hoy. Ésta pasa aproximadamente por el entorno de los 19,50-20 euros. Luego, en este momento creo que lo mejor es esperar a que el mercado termine de corregir y si durante este periodo Ferrovial consigue no perforar zonas de soporte importantes puede que en los próximos días/semanas estemos ante una nueva oportunidad para subirnos al carro de las compras pero por el momento nos sentiríamos más cómodos viendo los toros desde la barrera. Gracias a usted, un saludo.

Apreciado José María. Tengo en cartera acciones de Liberbank y de Bankia, demasiado peso del sector financiero para lo mal que lo está haciendo en el año. Me gustaría salirme de uno de los dos títulos para invertir en otro sector y diversificar algo la cartera. ¿De entre las dos cuál cree que podría hacerlo mejor en 2016? Muchas gracias por esta sección de análisis técnico que tanto nos ayuda en nuestras decisiones. Gracias por su ayuda. G.C.

Estimado lector, buenas tardes. Dado que estamos hablando de dos títulos del sector financiero, que es el principal culpable de que nuestro mercado se haya quedado tan rezagado, le diría que en condiciones normales lo normal es que el comportamiento de estos sea similar a lo largo de 2016. Quiero pensar que el Ibex 35 está teniendo un año de transición y me gustaría pensar que 2016 podría ser un buen año de bolsa, pero para ello necesitamos que el sector financiero en bloque despierte de una vez por todas. Pero tendremos que ir mes a mes y semana a semana revisando lo que nos están diciendo los gráficos. De nada sirve hacer predicciones de un año para otro porque al final éstas no sirven para nada.

Dicho esto y centrándonos en los títulos por los que me pregunta decirle que, empezando por Liberbank, continúa construyendo máximos y mínimos decrecientes desde abril de 2014 y así no se sube. Quiero decir con ello que a día de hoy Liberbank continúa en fase correctiva. Presenta un soporte bastante claro en el hueco alcista de los 0,527 euros que mientras no se cierre (anule) nos hace tener algo de esperanza en el título. Sobre todo me intentaría fijar en el soporte que presenta en los mínimos anuales (0,492 euros) ya que de perforarlos su aspecto técnico se complicaría más si cabe.

Algo similar sucede con Bankia (puede leer aquí el análisis que colgábamos este jueves). La clave en este título se llama 1,25-1,26 euros. Y es que en teoría por encima de esta resistencia tendríamos, a priori, una clara figura de vuelta en “cabeza y hombros” invertida que podría llevarle de nuevo a los máximos de 2014. Pero este es un escenario que se deberá confirmar en su momento. Si finalmente Bankia fuera capaz de confirmar por encima de la resistencia a la que hemos hecho referencia creo que me sentiría más cómodo invertido en Bankia que en Liberbank. Muchas gracias a usted, un saludo.

Bolsamanía

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