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¿Cómo valoran los analistas los resultados de Unicaja? Estas son las claves destacadas por los expertos en un primer examen a las cuentas presentadas este martes por el banco andaluz.
Los resultados del cuarto trimestre "han superado estimaciones en margen de intereses, y se han situado alineados en margen neto por mayores gastos de explotación", explican los expertos de Renta 4, que aconsejan 'sobreponderar' el valor, con un precio objetivo de 1,28 euros.
"El beneficio neto arroja una pérdida de 19 millones, como consecuencia del fuerte aumento de las provisiones", añaden. Según su valoración, "las métricas de riesgo mejoran, con tasa de morosidad en el 3,1%" y "se mantiene la solidez en capital, con un ratio CET 1 fully loaded del 14,7%".
Por otro lado, consideran positivo "la mayor solidez de los ingresos, que han superado las estimaciones, la recuperación de la nueva producción; y el anuncio del programa de recompra de acciones".
Por su parte, los expertos de Bankinter señalan que los resultados "reflejan un incremento sustancial en márgenes, mejoras de eficiencia y un Coste del riesgo/CoR bajo".
También remarcan que la "ratio de capital CET1 alcanza el 14,34% y lidera el sector en España", y que Unicaja "tiene un exceso de liquidez considerable".
