Bolsamanía cubre en directo una nueva reunión sobre política monetaria de la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed), el banco central más poderoso del mundo.
Así han cerrado los mercados tras la decisión de la Fed
Los principales índices de Wall Street han cerrado con pérdidas ( Dow Jones:-1,63%; S&P500:-1,65%; Nasdaq:-1,60%) después de que la Fed haya anunciado la subida de 25 pb en los tipos de interés.
En otros mercados, el petróleo West Texas ha subido un 0,95% ($70,32); y el Brent, de referencia en Europa, ha ganado un 1,09% ($76,12). Además, el euro se ha apreciado un 0,88% ($1,0862) y el oro ha avanzado un 1,49% ($1.969). Por su parte, la rentabilidad del bono americano a 10 años ha bajado al 3,44% y el bitcoin se ha dejado un 5,19% ($26.811)
IG: "La Fed ha entregado debidamente el alza moderada que muchos esperaban"
Chris Beauchamp, analista jefe de mercado de la plataforma de comercio en línea IG, ha subrayado que "la Fed ha entregado debidamente el alza moderada que muchos esperaban", y considera que "realmente fue el único movimiento sensato, dada la agitación en los mercados globales desde la quiebra de SVB".
ADSS: "Silicon Valley Bank es sólo un caso"
Srijan Katyal, director global de estrategia y servicios comerciales de ADSS, considera que la caída de Silicon Valley Bank "es sólo un caso", ya que hay "muchas más instituciones, desde operadores regionales más pequeños hasta los bancos más grandes, que tienen pérdidas sustanciales no realizadas en sus carteras de bonos mantenidos hasta el vencimiento".
Oxford Economics prevé "una subida de tipos de 25 pb en cada una de las próximas dos reuniones"
Los analistas de Oxford Economics esperan que la Fed ejecute "una subida de tipos de 25 pb en cada una de las próximas dos reuniones", una previsión que ven "coherente" con las últimas declaraciones ofrecidas por la entidad y su titular, Jerome Powell.
"La Fed modificó su orientación a futuro ya que la declaración eliminó la referencia a 'aumentos continuos en el rango objetivo'. Esto se reemplazó con 'alguna reafirmación de política adicional puede ser apropiada'. Esto parece coherente con nuestra previsión de una subida de tipos de 25 pb en cada una de las próximas dos reuniones, pero el curso de la política depende en gran medida de los datos económicos entrantes y de las condiciones del mercado financiero", consideran.
eToro: la pausa "puede que no se produzca hasta dentro de meses"
Los analistas de eToro aseguran que "la gran pausa que todo el mundo esperaba puede que no se produzca hasta dentro de meses".
"Es evidente que la Reserva Federal sigue preocupada por el aumento de la inflación, un escenario que creemos que los mercados han descontado demasiado en los últimos días. Si los problemas del sistema bancario no afectan al crecimiento, la Reserva Federal podría verse obligada a mantener los tipos al alza durante más tiempo", pronostican.
Pantheon Macroeconomics: "La Reserva Federal está nerviosa"
Los analistas de Pantheon Macroeconomics consideran que las decisiones adoptadas por el banco central "indican claramente que la Reserva Federal está nerviosa".
"Nuestro caso base es que volverán a subir 25 pb en mayo (solo se publicará una ronda de datos de inflación y empleo antes de esa reunión), pero que para junio parece muy probable que hagan una pausa, con una tasa terminal del 5,1%", agregan.
Powell: "Si necesitamos aumentar más los tipos, lo haremos"
"Si necesitamos aumentar las tasas más, lo haremos. Sin embargo, creo que por ahora, como mencionamos, vemos la probabilidad de una restricción crediticia", ha subrayado.
La Fed consideró una pausa en la subida de tipos por la crisis bancaria
Powell ha asegurado que la Fed consideró mantener los tipos de interés sin subidas "en los días previos a la reunión", aunque finalmente se decantó por un aumento de 25 pb para avanzar en su mandato de controlar la inflación.
Powell: "Los participantes no ven recortes este año"
Powell ha asegurado que los participantes en el cónclave monetario de la Fed "no ven recortes (de tipos de interés) este año", si bien ha matizado que "el camino de la economía es incierto y las políticas reflejarán lo que suceda", aunque ha subrayado que la reducción de tipos no entra en su "escenario base".
Powell: "Los flujos de depósitos en el sistema bancario se han estabilizado"
"Los flujos de depósitos en el sistema bancario se han estabilizado en la última semana", ha destacado Powell, quien ha asegurado que la entidad está "comprometida a aprender las lecciones de este episodio y a trabajar para evitar que episodios de eventos como este vuelvan a suceder".
Powell sigue esperando una "señal" de desinflación en el sector servicios
"Lo que no teníamos en febrero y tampoco tenemos ahora es una señal de progreso en el sector servicios excluyendo la actividad inmobiliaria", ha destacado Powell, quien ha vuelto a subrayar que la inflación está bajando en los bienes, aunque a un ritmo menor al esperado.
Powell ve "probable" que la crisis bancaria contribuya a endurecer las condiciones financieras
"Creemos que es probable que los eventos en el sistema bancario en las últimas dos semanas resulten en condiciones crediticias más estrictas para los hogares y las empresas, lo que a su vez afectaría los resultados económicos. Es demasiado pronto para determinar el alcance de estos efectos y, por lo tanto, demasiado pronto para determinar cómo debería responder la política monetaria", ha subrayado.
Un "largo camino por delante" para devolver la inflación al 2%
"El proceso de devolver la inflación al 2% todavía tiene un largo camino por delante", ha manifestado.
Powell pone a disposición de los bancos "todas las herramientas" de la Fed
"Estamos preparados para usar todas nuestras herramientas, si son necesarias, para mantener al sector bancario sólido y resistente", ha destacado.
Powell: "La inflación sigue siendo alta"
"La inflación sigue muy elevada y el mercado laboral sigue extremadamente ajustado", ha destacado Powell durante su intervención.
Turno para Jerome Powell
Después de que la Fed haya desvelado el aumento de los tipos de interés de 25 pb, llega el turno para su titular, Jerome Powell, quien está a punto de comenzar su rueda de prensa, en la que hay una gran cantidad de interrogantes por resolver, desde las intenciones a futuro del organismo hasta la situación de las entidades financieras del país.
Así están los mercados tras la decisión de la Fed
Los principales índices de Wall Street se han instalado en el verde después de que la Reserva Federal decidiera subir los tipos de interés en 25 puntos básicos.
En otros mercados, el petróleo West Texas sube un 1,52% ($70,71); y el Brent, de referencia en Europa, gana un 1,55% ($76,45). Además, el euro se aprecia un 0,74% ($1,0847) y el oro sube un 0,93% ($1.958). Por su parte, la rentabilidad del bono americano a 10 años se relaja al 3,532% y el bitcoin suma un 0,76% ($28.442).
La Fed aumenta la previsión de tipos para 2024
La Fed ha revisado, además de los indicadores económicos, su previsión de tipos de interés, que no ha registrado cambios para este año, ya que se mantiene en el 5,1%, aunque aumenta la del año que viene, que pasa al 4,3% desde el 4,1% estimado en diciembre. La tasa de 2025 tampoco varía, y se ubica en el 3,1%, mientras que a largo plazo bajaría hasta el 2,5%.
La Fed reduce su previsión de crecimiento y aumenta la de inflación
La Reserva Federal ha hecho públicas sus nuevas proyecciones a futuro, y ha revisado a la baja, en una décima, el crecimiento económico esperado para EEUU este año, que ahora se ubica en el 0,4%, frente al 0,5% previsto en diciembre. La previsión de desempleo ha sido reducida hasta el 4,5%, frente al 4,6% anterior, mientras que la inflación ha sido revisada al alza.
La entidad espera ahora que el PCE se ubique en el 3,3%, mientras que en diciembre anticipaba un 3,1%, y ve una tasa subyacente en el 3,6%, mientras que antes esperaba un 3,5%.
Fed: "La inflación sigue siendo elevada"
Desde la Fed subrayan que "los indicadores recientes apuntan a un crecimiento moderado del gasto y la producción. Las ganancias laborales están funcionando a un ritmo robusto, y la tasa de desempleo permaneció baja. La inflación sigue siendo elevada".