Telefónica ha captat aquest dimecres 2.000 milions d'euros en dues emissions de deute amb venciment en set i dotze anys, l'import dels quals anirà destinat principalment a finançar l'oferta de recompra d'instruments de deute en circulació de quatre emissions valorades en un total de 4.650 milions d'euros anunciada per la companyia.
- 3,91€
- -0,38%
En concret, Telefónica ha captat 1.250 milions d'euros a través del bo amb venciment el 21 d'agost de 2027 a un tipus d'interès mid-swap més 145 punts bàsics, per sota de la indicació inicial de MS+165 punts bàsics. La demanda ha superat els 2.000 milions d'euros i reportarà en un cupó anual del 1,201%.
D'altra banda, la companyia ha col·locat deute amb venciment el 21 de maig de 2032 per valor de 750 milions d'euros, amb una demanda de més de 1.400 milions d'euros. El tipus d'interès ha quedat fixat en mid-swap més 190 punts bàsics, per sota de la indicació inicial de MS+205 punts bàsics, amb un cupó anual del 1,807%.
Segons van indicar a Europa Press fonts de la companyia, l'emissió ha comptat "amb una bona recepció per part dels inversors institucionals" malgrat la complexitat actual del mercat i la incertesa que envolta la crisi del coronavirus.
En concret, la demanda total dels dos bons ha ascendit a 3.700 milions d'euros, la qual cosa suposa una sobre-suscripció pròxima al doble de l'emissió, amb més de 200 ordres procedents d'inversors internacionals.
Aquesta sobre-demanda ha permès rebaixar el preu final en 20 punts bàsics l'emissió a 7,25 anys i, en 15 punts bàsics, la de 12 anys, i fixar el cupó, finalment, en un 1,201% i en un 1,807%, respectivament. El tancament i desemborsament final de l'operació serà el 21 de maig de 2020.
Amb aquestes dues emissions, i al costat de les realitzades a principi de l'any -incloent el primer bo híbrid verd del sector de les telecomunicacions a tot el món-, la companyia pretén continuar gestionant el seu deute i el seu perfil de venciments "de manera proactiva", allargant la vida mitjana del deute a uns nivells "molt atractius en termes històrics", asseguren les mateixes fonts.
Barclays, Banc Sabadell, Bank of America, BayernLB, Credit Suisse, Goldman Sachs, Mediobanca, Morgan Stanley, Natixis i UBS han exercici d'entitats col·locadores en aquestes emissions, que cotitzaran a Euronext Dublín, segons dades de mercat a les quals ha tingut accés Europa Press.
Aquestes noves emissions de títols de deute ('senior unsecured') en euros s'emmarquen en el seu Programa d'Emissió d'Instruments de Deute per import màxim de 40.000 milions d'euros garantits pel garant i de la conclusió amb èxit del qual depenia l'operació de recompra anunciada aquest dimecres per l'empresa.
OFERTA DE RECOMPRA
En un comunicat a la Comissió Nacional del Mercat de Valors (CNMV), Telefónica assenyalava que l'objectiu d'aquestes ofertes de recompra és, entre altres, "gestionar de manera proactiva" el seu deute sènior, així com gestionar la seva liquiditat d'"una manera eficient".
La primera de les emissions és de 1.000 milions d'euros i venç al març de 2021, mentre que la segona té el mateix import, però venç al setembre de 2021. A més, l'oferta també es dirigeix a una emissió de 1.400 milions d'euros amb venciment a l'abril de 2022 i a una altra de 1.250 milions d'euros, per a maig del mateix any.
Respecte al preu de recompra previst que es pagarà per cada 100.000 euros d'import nominal, serà de 103.124 euros per a la primera, de 101.475 euros per a la segona, de 100.564 euros per a la tercera i de 103.584 euros per a la quarta.
La companyia explica que l'import nominal agregat total dels instruments acceptats per a la seva compra de conformitat amb les condicions fixades en l'oferta no excedirà l'import nominal agregat dels instruments nous que està llançant en la jornada d'avui, per la qual cosa serà igual o inferior a 2.000 milions d'euros.
Les ofertes de recompra s'iniciaran aquest dimecres 13 de maig i finalitzaran el 19 de maig de 2020 a les 17.00 hores, tret que s'estenguin, es rellancin, es retirin o es cancel·lin, a discreció de l'emissor.
Els instruments recomprats per Telefónica en el marc d'aquesta oferta podran ser cancel·lats, mentre que aquells que no hagin estat vàlidament oferts o acceptats per a aquesta recompra romandran en circulació després de la data de liquidació.
