- L'oferta seria per al 75% que controla Prisa, valorat en 1.866 milions d'euros
- Prisa puja més d'un 6% al Mercat Continu
Prisa es dispara al Mercat Continu més d'un 6% després que 'El Confidencial' hagi publicat que negocia la venda de Santillana a Rhône Capital per 1.500 milions d'euros. La companyia ha informat a la Comissió Nacional del Mercat de Valors (CNMV) que, de moment, no s'ha pres cap decisió i que en fer-ho s’ho comunicaria al mercat.
- 0,33€
- -2,98%
Prisa ha comunicat al regulador que durant el procés de despalanquejament financer en què es troba treballant, s'estan valorant diferents alternatives, per a això la societat ha mantingut i manté converses amb diversos interlocutors, entre els quals destaca el fons nord-americà.
Des de març de 2000, Santillana forma part de Prisa, grup de comunicació al qual la companyia de creació de continguts i serveis educatius va aportar el 2014 el 27% dels seus ingressos. En l'actualitat, Prisa és propietària del 75% de Santillana.
Prisa, editora d'El País, ja devia contractar a principis del mes de novembre Goldman Sachs per explorar les opcions estratègiques que inclouen la venda de la seva participació en Santillana, tal com va informar Bloomberg.
Segons els analistes de Banc Sabadell aquesta notícia és "positiva", ja que dotaria la companyia de fons suficients com per repagar els compromisos de venciments de 2018, més de 950 milions d'euros, i fins i tot per reduir el deute a zero comptant amb la recent venda de Media Capital per 440 milions d'euros, que encara està pendent d'aprovació reguladora. D'altra banda, apunten que l'EBITDA ajustat actual es reduiria un 83% (69% per Santillana i 14% per Medi Capital) i els seus negocis passarien a ser exclusivament el de premsa i ràdio. "Esperem una bona acollida per la valoració esmentada, i perquè de seguir endavant suposaria un pas definitiu al problema financer", assenyalen els analistes.
Per la seva banda, els analistes de Bankinter pensen que si l'oferta ronda al voltant dels 1.400 milions d'euros podria haver-hi operació. El principal problema de Prisa és reduir el seu deute, per a això necessita vendre actius, perquè està en pèrdues i no genera flux de caixa lliure com per reduir-la orgànicament. A més, apunten que més de la meitat del seu deute (956 milions d'euros) venç a finals de 2018, la tenen hedge funds i "això genera certa pressió en temps" i l'import del seu deute és, precisament, equivalent al que demana per la seva 75% a Santillana. Això no obstant, matisen que amb això la companyia quedaria molt reduïda en grandària, però sense deutes.
