CaixaBank i Bankia han anunciat que negocien una fusió per a crear el banc espanyol més gran per volum d'actius. Aquestes són les deu claus de l'operació més importants fins al moment.
- 1,78€
- 2,65%
- 5,44€
- -2,33%
1. No serà una fusió entre iguals. La Fundació La Caixa controlaria un 30% del grup resultant, mentre que el Fons de Reestructuració Ordenada Bancària (FROB) reduiria el seu pes de gairebé el 62% actual al 14%.
2. L'operació es farà mitjançant un bescanvi d'accions que encara s'ha de calcular. La capitalització borsària de CaixaBank és d'11.000 milions d'euros i la de Bankia és de 3.261 milions d'euros, encara que la reacció a la borsa de totes dues entitats i les primeres valoracions indica que Bankia en resultarà més beneficiada. Les seves accions es disparen prop del 30% després de l'anunci, mentre les de CaixaBank avancen un 12%.
3. Es contempla que pugui estar presidida per José Ignacio Goirigolzarri, actual president de Bankia, com a president no executiu; i amb Gonzalo Gortázar, conseller delegat de CaixaBank, com a CEO plenipotenciari. Suposaria probablement la sortida de l'actual president de CaixaBank, Jordi Gual.
Noticia relacionada
4. La futura 'CaixaBankia' serà el banc més gran d'Espanya. La seva unió donarà origen a un grup amb actius per valor de 650.000 milions d'euros, unes 6.600 sucursals (4.400 l'entitat d'origen català i més de 2.200 l'entitat nacionalitzada) i una plantilla conjunta superior als 51.000 treballadors (gairebé 35.600 CaixaBank i uns 16.000 Bankia).
5. L'operació permetria al Govern recuperar part de les ajudes percebudes en el rescat de Bankia, que superen els 24.000 milions d'euros, dels quals fins avui n'ha recuperat només uns 3.000 milions a través de dos processos de venda parcial i via dividends.
6. L'entitat podria mantenir la seva seu social a València, ciutat en la qual tots dos bancs tenen actualment el seu domicili social. Així, s'evitaria la controvèrsia d'una possible elecció entre Madrid i Barcelona.
7. L'operació compta amb el beneplàcit del Banc Central Europeu (BCE), ja que el supervisor considera positiva una fusió d'aquestes característiques, que permeti a l'Estat espanyol reduir la seva participació de control a Bankia. El Govern espanyol, a través del Fons de Reestructuració Ordenada Bancària (FROB), també dóna suport a l'operació.
Noticia relacionada
8. Un dels punts forts de la transacció serà la important generació de sinergies entre totes dues entitats, que compten amb complementarietat geogràfica però que poden obtenir grans estalvis de costos a regions com Madrid, el País Valencià, Múrcia, Balears i Canàries.
9. Les accions de Bankia cotitzen a 1,03 euros, després de marcar un mínim històric de 0,7190 euros el mes de maig. El seu màxim anual és d'1,7680 euros. Per part seva, CaixaBank cotitza a 1,8155 euros. El seu mínim anual és d'1,50 euros per títol i el seu màxim anual de 2,8250 euros. L'equació de bescanvi, que encara cal calcular, serà molt rellevant per a l'inversor minorista.
10. La transacció suposarà sens dubte la reducció de la plantilla i el tancament de moltes oficines, encara que això també haurà de calcular-se en el futur. No obstant això, els sindicats de totes dues entitats estaran molt pendents de qualsevol anunci.
