Euskaltel compra Telecable d'Astúries per 686 milions d'euros

El valor de Telecable s'ha fixat en 686 milions d'euros, incloent-hi 245 milions d'euros de deute net estimat a 30 de juny de 2017 amb una contraprestació agregada que consisteix en 186.500.000 d'euros pagadors en efectiu i 26,8 milions d' accions ordinàries d'Euskaltel de nova emissió a subscriure per Zegona a un preu de 9,5 euros per acció, representatives del 15% del capital social d'Euskaltel després de l'augment de capital.

La contraprestació en efectiu estarà subjecta als ajustos de deute net i capital circulant habituals en aquesta mena d'operacions i les accions de nova emissió d'Euskaltel no atorgaran el dret a rebre cap dividend acordat i pendent de pagament corresponent als resultats d'Euskaltel de l'exercici 2016. Així mateix, Zegona podria tenir dret a una contraprestació contingent, amb un límit de 15 milions d'euros, equivalent al 35% del valor patrimonial de determinats actius que puguin aflorar en determinades condicions, corresponent a Euskaltel el 65% de l'esmentat valor.

Com a part de l'operació, Zegona ha assumit una sèrie de compromisos de standstill i de lock-up habituals en aquesta classe de transaccions per tal de mantenir la seva participació en Euskaltel dins dels nivells pactats durant cert període de temps. En concret, el compromís de lock-up permetria Zegona transmetre les seves accions en Euskaltel directament als seus propis socis (amb certes limitacions), però impediria Zegona a transmetre les seves accions en Euskaltel al mercat durant, respectivament per a cada terç de la seva participació, 12, 18 i 24 mesos després del tancament de l'operació.

L'operació es troba subjecte a les següents condicions suspensives, habituals en aquesta classe d'operacions, incloent-t’hi: i) l'aprovació de l’operació per la Junta General d'Accionistes d'Euskaltel; ii) l'autorització de la Comissió Nacional dels Mercats i la Competència ( "CNMC"); iii) l'increment del nombre de membres del Consell d'Administració d'Euskaltel; iv) l'emissió d'un informe favorable emès per un expert independent, d'acord amb el que disposa l'article 67 de la Llei de societats de capital, en relació amb l'aportació no dinerària de participacions socials de Parselaya en contraprestació per les accions de nova emissió d'Euskaltel; i v) l'absència de canvi advers significatiu entre la signatura i el tancament.