- El vehicle, que gestiona 625 milions d'euros, bat aquest any els productes cinc estrelles Morningstar
- Els seus majors posicions són Fluidra, Prosegur, Barón de Ley, CIE i Miquel y Costas
L'IBEX 35 pateix durant les últimes setmanes amb la baixada de les seves grans 'blue chips'. Un fet que ha contribuït al fet que el fons cinc estrelles Morningstar amb major rendibilitat aquest any sigui un especialitzat en 'small caps' i allunyat de la majoria d'aquests valors.
- 24,12€
- 1,77%
- 1,81€
- -0,33%
En concret, es tracta del Santander Small Caps Espanya, que gestiona Lola Solana amb 625 milions d'euros, segons les dades de Morningstar. La companyia d'anàlisi li atorga la major qualificació, de cinc estrelles, en la comparativa en rendibilitat i risc enfront dels seus competidors. El producte acumula un retorn del 16% a l'exercici, més que l'IBEX 35 ajustat per dividends -suma un 10%- o que la resta de fons 'top'.
L'essència del fons és la inversió en empreses de petita o mitjana capitalització, encara que també hi ha en cartera algun valor de mida elevat com IAG. No obstant això, es tracta d'una excepció entre les seves inversions, que es reparteixen en un total de 60 empreses, segons l'informe semestral publicat a la Comissió Nacional del Mercat de Valors (CNMV).
No obstant això, 18 empreses copen el 50% del patrimoni invertit. Entre elles destaca Fluidra, empresa dedicada a productes que tenen a veure amb l'aigua com piscines i el seu tractament. L'empresa, que val 900 milions d'euros, puja un 84% en l'acumulat de l'any. Durant el mateix període, Prosegur cau un 3% i redueix la seva capitalització fins als 3.560 milions d'euros. Els dos títols pesen més del 4% en la cartera del fons.
Així mateix, altres cinc companyies superen el 3% cadascuna del volum d'actius del fons. Es tracta de tres clàssics entre els millors fons espanyols. Una d'elles és Barón de Ley, que cau un 12% a l'exercici, de manera que el seu valor borsari baixa fins als 450 milions d'euros. Una altra és CIE Automotive, que val 2.780 milions d'euros després de disparar-se un 16% el 2017. Mentre que Miquel y Costas puja un 25% i supera els 600 milions d'euros.
Entre les principals posicions del fons també destaquen amb més d'un 3% de les inversions IAG i MásMóvil. Mentre que per sobre del 2% es troben Bankia, Catalana Occident, Vidrala, Neinor, Almirall, NH, la portuguesa Corticeira Amorin, CAF, Colonial, Alba i Parques Reunidos.
