Citi ha anunciat aquest dijous l'increment de les seves estimacions de benefici per acció (BPA) de BBVA per al 2025-2027 en un 8% de mitjana, i la conseqüent millora del preu objectiu sobre l'entitat fins als 14 euros des dels 12,6 euros, xifra que suposa atorgar-li un potencial de revaloració del 14% des dels nivells actuals de cotització.
- 12,73€
- -3,23%
"Augmentem la nostra estimació de BPA per a 2025-27 en un +8% de mitjana i elevem el nostre preu objectiu fins als 14,0 euros (des dels 12,6 euros) després de la millora en les previsions de guanys a Espanya, Mèxic, Turquia i la resta del negoci, que compensen amb escreix una contribució lleugerament menor del previst des de Sud-amèrica", explica el banc.
El BPA de Citi sobre el BBVA està ara un +9% per sobre de la previsió del consens de mitjana per al període. La companyia reitera el consell de comprar.
"Creiem que BBVA, de forma independent, està ben posicionat per aconseguir un ROTE del 18% de mitjana durant els propers tres anys, cosa que permetrà distribuir aproximadament 5.400 milions d'euros anuals als accionistes entre dividends i recompres (rendibilitat d'entorn al 8%) i augmentar el capital fins al 13,1% a finals del 2027 (4.600 milions d'euros per sobre del llindar del 12,0%, equivalent al 6% de capitalització del mercat)”, expliquen els experts de Citi.
"Amb un múltiple P/E avançat a 24 mesos al voltant de 7,5 vegades i un P/TBVS al voltant de 14 vegades, considerem que les accions de BBVA són atractives", conclouen.