
Com valoren els analistes els resultats que BBVA ha publicat aquest dijous?
- 12,29€
- 0,99%
Els experts de Jefferies, que aconsellen comprar el valor, amb una valoració de 12,30 euros, afirmen que "el benefici net supera en un 8% la previsió del consens, impulsat pels ingressos, només parcialment compensat per més costos" .
També destaquen "les dinàmiques favorables a les principals geografies, incloent-hi Espanya i Mèxic. Les noves previsions són favorables (amb un ROT de l'exercici 2025 en línia amb el de l'exercici 2024)".
A més, indiquen que "la ràtio CET1 supera en 15 punts bàsics la previsió", i qualifiquen com a "una sorpresa benvinguda" l'anunci d'un nou programa de recompra d'accions de 1.000 milions d'euros.
Des de Barclays, empresa que aconsella mantenir, amb un preu objectiu d'11,60 euros, afirmen que “els resultats del quart trimestre mostren un benefici net que supera en un 8% el consens i en un 2% les nostres previsions”.
També remarquen que "Espanya és sòlida, Mèxic està en línia i Turquia està per sota de les previsions de cap d'any, però millor del que s'esperava. Les previsions per a l'exercici 2025 i el programa de recompra d'accions es rebran de manera positiva".
Per la seva banda, els experts de Bankinter, que aconsellen mantenir, amb valoració d'11,45 euros, afirmen que “les xifres 2024 són bones, la remuneració per als accionistes és interessant i la guia per al 2025 és raonable, amb una ràtio de rendibilitat RoTE entre el 17% i el 20%”.
Tot i això, no pugen la seva recomanació ni la seva valoració perquè "encara queda temps per conèixer el desenllaç de l'OPA sobre Sabadell i augmenta el risc que BBVA incrementi el pagament en efectiu per convèncer els accionistes".