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Nvidia celebra esta semana su esperada Conferencia de Desarrolladores, en la que presentará ante el mercado las últimas novedades sobre sus productos y sus estrategias comerciales a futuro. El evento comenzó este lunes en San José, California, y se extenderá hasta el viernes, un periodo en el que las novedades que surjan del acto pueden mover significativamente las acciones de la compañía.
El fabricante estadounidense de chips asegura que, durante la semana, "San José se convertirá en un punto de encuentro para pensadores, inventores y verdaderos entusiastas de la IA, la robótica y la computación acelerada".
El plato fuerte llegará este martes, con la intervención del CEO de Nvidia, Jensen Huang, prevista de 6 a 8 de la tarde hora española, y para la que la compañía espera "algunas sorpresas, carcajadas y algún que otro momento que deje la sala en silencio". La lista de oradores la completan, entre otros, el científico jefe de IA en Meta, Yann LeCun, el fundador y CEO de Rivian, RJ Scaringe, el CEO de Mistral AI, Arthur Mensch, y Noam Brown, científico investigador de OpenAI.
Los analistas de Bank of America (BofA) esperan que esta conferencia de desarrolladores "se centre especialmente en la próxima variante de Blackwell, posiblemente denominada GB300 (con mejores especificaciones de memoria y optimización de software)", un producto con el que la empresa espera mantener su posición de liderazgo en las nuevas etapas del desarrollo de la inteligencia artificial (IA).
"Creemos que el principal objetivo de Nvidia es convertirse en la opción preferida para la inferencia en la nueva generación de modelos de razonamiento de IA con alta intensidad de cálculo (Grok 3 de xAI, o3 de OpenAI, Gemini Flash de Google, Anthropic Claude 3.7), que pueden utilizar 100 veces más computación para consultas complejas que los LLM tradicionales", explican en BofA.
También apuntan que la compañía "podría debatir sobre futuros desarrollos (Rubin, Rubin Ultra inc., óptica coempaquetada, 3 nm, cuántica, estaciones de trabajo, PC con IA...), pero probablemente se centrará en la inferencia de IA".
Los analistas del banco mantienen una visión positiva sobre el potencial de Nvidia para este año, en el que "las señales del lado de la oferta de Asia y del lado de la demanda de la nube parecen muy prometedoras".
Por el lado de la oferta, explican que "los dos ingredientes clave de fundición/empaquetado (TSMC) y memoria de alto ancho de banda (Hynix, Micron) han sugerido que las ventas de IA podrían duplicarse interanualmente en 2025, lo que está por encima del crecimiento interanual de 61% en las ventas de centros de datos de consenso para Nvidia".
En lo que respecta a la demanda, aseguran que "los principales clientes de la nube han aumentado sus proyecciones de gasto de capital para el año en más del 30-40% interanual a más de 360.000 millones, junto con el gasto incremental en Europa (compromiso de IA de 200.000 millones de la Comisión Europea, 100.000 millones de Francia)".
"El impacto de DeepSeek hasta ahora ha sido positivo para el gasto de capital de la industria, incluido el aumento del gasto de capital en China. Los informes de los medios de comunicación recientes sugieren vientos en contra cada vez mayores para los envíos de Nvidia a China (12% de las ventas, distribuidas entre juegos/automóviles/centro de datos), pero suponemos una demanda significativa fuera de China para compensar", explican.
EL PRIMER DÍA CUÁNTICO
Neil Wilson, analista de TipRanks, recuerda que Nvidia anunció que su primer "Día Cuántico" tendrá lugar en el GTC, en el que Huang tendrá la oportunidad de aclarar sus últimas palabras sobre el futuro del sector, que fueron recibidas con fuertes caídas en bolsa por las compañías que se dedican a potenciar esta tecnología.
"La situación ha sido más complicada para el sector en 2025. El director ejecutivo de Nvidia, Jensen Huang, criticó duramente a las acciones de computación cuántica al afirmar que el uso práctico de esta tecnología estaba a 20 años de distancia, mientras que el CEO de Meta Platforms, Mark Zuckerberg, afirmó que la computación cuántica está 'bastante lejos' de ser un 'paradigma práctico'", explica Wilson.
