Wall Street rebota amb força impulsat per la banca i la caiguda de l'IPC subjacent

Totes les mirades han recaigut sobre l'IPC del desembre, que ha repuntat lleument en taxa general fins al 2,9% des del 2,7% del mes anterior, mentre que la variable subjacent ha sorprès amb una caiguda d'una dècima, al 3,2%.

Michael Brown, estrateg de recerca sènior a Pepperstone, assegura que "les xifres de l'IPC no afegeixen gaire al discurs més ampli, sinó que serveixen per reafirmar que les pressions subjacents sobre els preus continuen sent relativament persistents i que el camí de tornada cap a l'objectiu d'inflació del 2% serà una mica turbulent".

"En conseqüència, el FOMC segueix en camí de 'saltar-se' la reunió del gener, particularment a la llum de la naturalesa resilient del mercat laboral i enmig de més riscos d'inflació a l'alça derivats de les probables polítiques comercials de l'Administració del president triat Trump", afegeix.

L'analista es qüestiona si la Fed pot optar per fer una pausa més llarga en la seva flexibilització dels tipus d'interès, i veu "probable que aquest any es facin noves retallades de tipus, de tornada a la neutralitat, encara que a un ritme molt més" lent i cautelós que l'observat el 2024".

Per part seva, Kambiz Kazemi, director d'inversions de Validus Risk Management, apunta que "el fet que la xifra d'inflació excloent-ne aliments i energia fos realment inferior al que s'esperava serà ben rebut pel mercat".

"El mercat havia descartat les expectatives de qualsevol retallada de taxes fins a l'octubre, una oscil·lació impressionant els últims mesos. Si a aquesta xifra la segueixen xifres igualment estables, esperaríem que el dòlar nord-americà es debiliti i que tant el mercat com la Reserva Federal adoptin un to menys agressiu", explica.

La dada serà determinant per a la decisió de tipus de la Fed de cara a la reunió del proper 29 de gener i per a la qual el mercat descompta, amb un 97,3% de probabilitat segons l'eina FedWatch de CME Group, que el banc central nord-americà farà una pausa en el procés de flexibilització monetària.

En aquest sentit, els inversors seguiran amb interès les declaracions de diversos membres de l'organisme com Barkin, Kashkari, Williams i Goolsbee, buscant alguna pista sobre els moviments futurs. Precisament, la Fed donarà a conèixer aquest dimecres el seu Llibre Beix.

ELS BANCS RENDEN COMPTES

Al pla empresarial, els grans bancs dels EUA com JP Morgan, Goldman Sachs, Blackrock, Wells Fargo o Citigroup han donat aquest dimecres el tret de sortida a la temporada de resultats del quatre trimestre i del conjunt del 2024. Bank of America i Morgan Stanley faran el mateix dijous.

En el cas de JP Morgan, puja un 1% després de registrar el quart trimestre del 2024 uns guanys de 14.000 milions de dòlars, xifra que representa un augment del 50% respecte al mateix període de l'any anterior.

Wells Fargo també avança (+4%) en elevar el benefici net durant aquest període un 47,39%, fins als 5.079 milions de dòlars des dels 3.446 milions de l'exercici anterior.

Igualment, Goldman Sachs celebra amb pujades del 5% que ha incrementat un 71% el benefici el 2024, període que ha tancat amb uns guanys de 13.525 milions de dòlars.

BlackRock ha registrat un benefici de 6.612 milions de dòlars el 2024, un augment del 16% d'acord amb els 5.692 milions aconseguits l'any anterior.

Per part seva, Citi va aconseguir sortir de les pèrdues d'un any abans i va registrar el quart trimestre del 2024 un benefici net de 2.900 milions de dòlars, o 1,34 dòlars per acció. Els seus títols pugen un 4%.

ALTRES MERCATS

En altres mercats, el petroli West Texas puja un 1,10% (78,36 dòlars) i el Brent avança un 0,83% (80,58 dòlars). Per part seva, l'euro s'aprecia un 0,25% (1,0332 dòlars), i l'unça d'or guanya un 1,11% (2.712 dòlars).

A més, la rendibilitat del bo americà a 10 anys es relaxa al 4,657% i el bitcoin repunta un 2,57% (99.011 dòlars).