Els analistes de Bank of America creuen que BBVA podria elevar la seva oferta en relació amb l'OPA llançada sobre la totalitat de Banc Sabadell en un total de 0,20-0,40 euros per acció, ja que estimen que l'entitat pot aprofundir al seu pla d'estalvi de costos.
En concret, els experts del banc nord-americà consideren que BBVA podria tancar "gairebé el doble" de sucursals del que estimava inicialment, cosa que generaria una injecció d'efectiu al banc que podria aprofitar per fer més atractiva l'oferta sobre l'entitat catalana.
A més, han mostrat una visió constructiva sobre l'oferta, que segons el seu criteri pot beneficiar les dues entitats i "desbloquejar un valor significatiu" per als títols. En línies generals, apunten que les operacions d'aquest tipus poden suposar una manera de "protegir els beneficis a través de guanys al mercat".
Això cobra una importància especial, expliquen a BofA, en un context de "tipus d'interès a la baixa" com l'actual, que pot suposar un llast per als comptes de la banca.
Així mateix, asseguren que "Europa necessita bancs més grans", ja que les entitats del Vell Continent han d'afrontar partides creixents de despesa en el desenvolupament tecnològic i en l'adopció de nous recursos com la intel·ligència artificial (IA).
Si es concreta, una millora en l'oferta de BBVA sobre Sabadell podria donar impuls a l'operació, després que BBVA reduís la condició d'acceptació mínima que estava fixada al 50,01% del capital social de Sabadell, amb l'objectiu d'excloure'n les accions amb autocartera que tingui l'entitat catalana.
D'aquesta manera, la condició d'acceptació "queda minorada de manera que passa a consistir que l'oferta sigui acceptada per un nombre d'accions que permetin a BBVA adquirir, almenys, més de la meitat dels drets de vot efectius de Banc Sabadell al final del termini d'acceptació de l'oferta (excloent-ne, per tant, l'autocartera que, si escau, mantingui la societat)".
