La inteligencia artificial y la optimización de carteras

La inteligencia artificial (IA) lo que añade al modelo es la capacidad técnica de encontrar resultados entre el punto de la frontera eficiente de nuestro cliente y su cartera de Fondos de Inversión que le permite ejecutar sus capacidades de ahorro.

Antes era muy difícil obtener esta información, la tecnología (IA) es lo que nos ha permitido un gran desarrollo. En nuestro caso, hemos creado un optimizador que lo componen 4 algoritmos cuadráticos encadenados, que nos da la opción hasta de poder tener 1 millón de carteras distintas y eso significa que cada uno de los clientes tiene su cartera personalizada.

Relacionando los tres elementos: rentabilidad esperada, perfil de riesgo de cada persona y el horizonte temporal de inversión. El propio optimizador (IA), que es una fórmula matemática metida dentro de un programa (IA), analiza de forma muy rápida la situación a cada uno de nuestros clientes obteniendo el punto de riesgo que necesitan, existe un término que se llama frontera eficiente, es nuestro punto dentro de esa frontera eficiente el que devuelve la cartera a nuestro cliente.

Es una combinación de riesgo-rentabilidad, y te da una distribución entre todos los activos que componen el mercado., Como hemos decidido por temas fiscales hacer asesoramiento únicamente en fondos de inversión, lo que hemos hecho es establecer 3 universos de inversión: renta fija, renta variable y mercados monetarios. Dentro de esos 3 universos cada cliente tiene una distribución del 100% entre esos 3 activos. El que tiene menos riesgo es Feelcapital 0 que tiene el 100% en mercados monetarios, y donde tienes más riesgo que es Feelcapital 100 donde tenemos el 100% en renta variable. Es todo combinación rentabilidad- riesgo, tomando como punto de partida el tiempo de inversión, y esa combinación metida dentro del algoritmo nos da esa cartera eficiente.

Además, eso quiere decir que el inversor no es igual hoy que dentro de un mes. Es una cartera que se obtiene con la evolución del mercado y de la persona. Si alguien en un mes tiene preocupación por su puesto de trabajo, su riesgo bajará, estarás más tranquilo teniendo menos riesgo. Mientras que al revés, si te toca la lotería, serás capaz de asumir un riesgo mayor. Todo esto quiere decir que las circunstancias personales van directamente relacionadas con tu tolerancia al riesgo.

Los Bancos, sin embargo, lo que quieren es colocar su producto. Nosotros lo que hacemos es un análisis del cliente y buscar el producto que más se adapte a él, tenemos una combinación de fondos que se adapta a cada uno, y siempre analizándolos. En Feelcapital analizamos todos los fondos que tenemos en España los metemos en el optimizador y aplicándoles 60 ratios de valoración, les calificamos, dentro de los fondos elegidos, lo que consideramos que son mejores.

Lo que primero le damos al cliente es su tolerancia al riesgo y su horizonte temporal de inversión, y ese punto le da una distribución entre las distintas categorías en la selección de los propios fondos. Pero no es la misma hoy que dentro de 6 meses. Por eso hemos creado la Línea Vital Financiera (LVF), que consiste en que vamos día a día siguiendo a los clientes y les vamos informando de si se han alejado mucho o poco de su nivel de riesgo e intentamos que ese cliente vuelva al punto donde tiene que estar, en su nivel de riesgo establecido.

Eso es lo que hizo Markowitz, recientemente fallecido, crear una frontera eficiente, y que a través de una serie de preguntas te sitúes en un punto de esa frontera.

Consideramos esas 10 preguntas, se pueden hacer más, se pueden hacer menos, pero nosotros creemos que es un número adecuado. La pregunta más importante, sin duda es la edad, que es la que va a marcar cuál es tu tolerancia al riesgo, dependiendo de ese factor, cuál es la rentabilidad esperada y esa relación rentabilidad-riesgo es lo que marca el resultado. Son preguntas muy sencillas que en un minuto te va dar tu punto de riesgo. En función de la cantidad de dinero que vayas a invertir te corresponden una cantidad de fondos que son los adecuados para ti y en función de eso te asignamos una cartera totalmente óptima.

La combinación de optimización de carteras e inteligencia artificial permite un avance en los modelos de inversión que va a unir al inversor con sus inversiones de una forma rotunda y sin intermediarios oscuros.