Los bajistas retoman el control de un Ibex 35 que no es capaz de rebotar

El mercado opta por la cautela antes de la explosión de la temporada de resultados y el testimonio de la presidente de la Reserva Federal (Fed), Janet Yellen, ante la Comisión Bancaria del Senado.

Ayer las bolsas del Viejo Continente vivieron una jornada de ganancias “saludables” apoyadas en los buenos resultados del banco estadounidense Citigroup y en las operaciones corporativas. Sin embargo, los inversores parecen dispuestos a mantener a raya cualquier referencia que pueda ensombrecer la “salud” de la economía y hoy estarán atentos a los datos de inflación de Italia y Reino Unido, así como a la encuesta ZEW de Alemania. También se esperan los datos de ventas minoristas del mes de junio en Estados Unidos.

Más allá de este entorno macroeconómico, los responsables de las políticas de los bancos centrales también están en el punto de mira de los inversores hoy. Además de la comparecencia de Yellen en el Senado, el gobernador del Banco de Inglaterra, Mark Carney, debe enfrentarse a los legisladores de Reino Unido para discutir sobre la estabilidad financiera del país británico. Ambas exposiciones serán una oportunidad para que los inversores vislumbren la futura dirección de la política monetaria en cada uno de estos países y obtengan pistas de la fecha en la que ambos bancos centrales podrían empezar a subir sus tipos de interés.

En Asia, las bolsas han cerrado esta mañana al alza, apoyadas en el cierre en positivo de Wall Street. Tal y como esperaba el mercado, el Banco de Japón (BoJ) ha mantenido invariable su política monetaria después de una reunión de dos días. No obstante, la autoridad que preside Haruhiko Kuroda ha recortado su previsión de crecimiento económico para el año al 1%, desde una previsión anterior del 1,1%.

Volviendo a Europa y a otro banquero central, Mario Draghi mantenía ayer su discurso ante la comisión de Asuntos Económicos recalcando que mantendrá los tipos de interés en los mínimos actuales por un período “prolongado”. Además, señalaba el presidente del Banco Central Europeo (BCE) que utilizará “otros instrumentos no convencionales” si la inflación sigue en niveles bajos (junio: +0,5% a/a). Draghi reconocía que la apreciación del euro supone un “riesgo para la recuperación” de la Zona Euro. No obstante, el banquero italiano espera que “la recuperación moderada continúe”. Por otro lado, Draghi desmintió rumores sobre su posible prematura salida del BCE.

En este escenario, el Fondo Monetario Internacional revisaba ayer a la baja sus estimación para la Zona Euro. En concreto, espera un crecimiento de la economia para 2014 del +1,1% vs. +1,2% anterior. El organismo aseguraba que la inflación caerá dos décimas, hasta el 0,7% y animaba al Banco Central Europeo a activar la compra de activos para evitar el fantasma de la deflación.

En clave nacional, el Tesoro de España sale hoy al mercado con una emisión de Letras a 6 12 meses. El jueves volverá a lanzar una emisión de bonos con vencimiento en 2017,2022 y 2032. El Tesoro prevé captar un total de 7.500 millones esta semana.

Por último y en el plano empresarial, destacan hoy las fuertes pérdidas de Indra, que se deja un 3%. La familia Del Pino ha puesto a la venta la participación del 4% que tiene en el capital social de la compañía, un porcentaje valorado en unos 79 millones de euros en función de los actuales precios de mercado de la compañía tecnológica.

CLAVES DEL DÍA

- Reino Unido: ventas minoristas de junio (A/A): -80%. Prev: 1,25%. Ant: 0,50%. IPC, precios de viviendas DCLG, precios a la producción y precios minoristas de junio (10:30 horas). Mark Carney, gobernador del BoE, comparecerá ante el Tesoro para informar sobre la estabilidad financiera (11:00 horas).

- China: reserva de divisas del segundo trimestre (T/T): ¥ 3,99B. Prev: ¥ 3,98B. ¥ 3,95B. Nuevos préstamos de junio: ¥ 1.080,0B. Perv: ¥ 950,0B. Ant: ¥ 870,8B. Oferta monetaria de junio (A/A): 14,7%. Prev: 13,5%. Ant: 13,4%. Inversión extranjera directa de junio (A/A): 2,2%. Ant: 2,8%.

- España: exportaciones de servicios 1T: 9,3% A/A; -11,9% T/T. Importaciones de servicios 1T: 4,2% A/A; -7,3% T/T. Subasta de letras (a partir de las 10:30 horas).

- Italia: IPC de junio (10:00 horas).

- Alemania: las encuestas ZEW de sentimiento económico de julio (11:00 horas).

- Zona Euro: las encuestas ZEW de sentimiento económico de julio (11:00 horas).

- Estados Unidos: precios a la exportación y la importación de junio, índice manufacturero de Nueva York de julio y ventas minoristas de junio (14:30 horas). Janet Yellen, presidente de la Fed, comparece ante el Comité de la Banca, Vivienda y Asuntos Urbanos del Senado para presentar su informe semianual sobre la política monetaria y los inventarios empresariales de mayo (16:00 horas).

ACTUALIDAD EMPRESARIAL

- Bankia pasó inmuebles de CCOO por 20 millones al banco malo, recoge El Mundo. Lee aquí la noticia.

- Banco Santander pagó 96 millones al arquitecto que reclasificó su Ciudad Financiera, asegura El Confidencial.

- Telefónica recompone su estrategia en Brasil tras la ruptura del pacto de socios en Italia, informa El Confidencial.

- ArcelorMittal y Técnicas Reunidas pagarán dividendos.

- Goldman Sachs, JP Morgan, Johnson & Johnson, Intel o Yahoo publicarán resultados trimestrales.

ANÁLISIS TÉCNICO DEL IBEX 35

Subidas ayer del 0,64% en el Ibex 35 que, no obstante, sigue sin confirmar ninguna señal de fortaleza que nos haga pensar en un rebote de su serie de precios.

Para ello, esperaremos a un cierre por encima de los máximos de una sesión precedente; si bien, el nivel clave lo podríamos situar en los 10.743 puntos, máximos del jueves pasado. Un cierre por encima de este nivel de precios sería la señal que nos haría pensar en un rebote hasta por lo menos el nivel de los 10.900 puntos.

Por abajo, el soporte a vigilar se encuentra en los 10.423 puntos, mínimos del pasado jueves.

OTROS MERCADOS

- El Euro/Dólar cotiza en estos momentos en los 1,36133.

- La Libra/Dólar cotiza en estos momentos en los 1,7072.

- El Euro/Yen cotiza en los 138,272.

- La onza de oro cotiza en los $1.308,40 (-0,03%).

- Futuro petróleo (Tipo West Texas´Aug14): $100,78 (-0,13%).

- Futuro petróleo (Tipo Brent ´Aug14): $106,60 (-0,35%).

- Futuro Cac 40: -0,17% hasta los 4.343 puntos.

- Futuro Dax 30: -0,21% hasta los 9.770 puntos.

- Futuro Euro Stoxx 50: -0,25% hasta los 3.178 puntos.

- El índice VIX de volatilidad cotiza en los 11,82 puntos (-2,15%).

- Los futuros americanos cotizan planos, sin cambios significativos.

- El Ibex 35 acumula en el año una subida del 6,95%.

M.D./C.N./JM.R.