Signo mixto en Wall Street, con el foco en la Fed y la situación de China

"Los mercados estadounidenses se vieron sometidos a una presión adicional después de que el último informe de servicios del ISM registrara un aumento de la actividad económica hasta su nivel más alto desde febrero, empujando tanto al dólar como a los rendimientos de los bonos", afirma Michael Hewson, analista jefe de mercado de CMC Markets UK.

"Los sólidos datos del ISM reforzaron la especulación de que la Reserva Federal (Fed) podría optar por otra subida de tipos antes de fin de año y mantener los tipos en niveles restrictivos durante más tiempo. El rendimiento de los bonos estadounidenses a 2 años avanzó por encima del 5% y el rendimiento a 10 años ronda el 4,30%", comenta Ipek Ozkardeskaya, analista sénior de Swissquote Bank.

En este sentido, según la herramienta FedWatch, de CME Group, el mercado otorga un 93% de probabilidad a que la Fed mantenga los tipos sin cambios en su reunión de septiembre, aunque ven con un 43,5% de posibilidades a una nueva subida de 25 puntos básicos en noviembre.

"Por ahora, el mercado está posicionado para no subir los tipos este año, pero unos datos sólidos y el aumento de los precios del petróleo podrían cambiar esa expectativa en las próximas semanas", agrega Ozkardeskaya.

DEBILIDAD CHINA

El otro foco de atención del mercado es la debilidad de China. A pesar de que las exportaciones cayeron en agosto un -8,8% desde el -14,5% y, en el caso de las importaciones, un -7,3% desde -12,4%, ambos datos han sido mejores de lo previsto por el consenso.

Asimismo, la balanza comercial fue positiva en 68.300 millones de dólares, cifra que se ha situado por debajo de los 73.900 millones esperados por los expertos y de los 80.600 millones de julio.

"Las cifras comerciales de agosto mostraron una mejora con respecto a las cifras de julio, pero dado lo pobres que eran, era un listón bajo", explica Hewson.

No obstante, el experto añade que "en las últimas semanas, China ha tomado varias medidas para ayudar a impulsar las perspectivas de su economía y ha seguido haciéndolo de forma gradual. Desde la flexibilización de las restricciones a los viajes al extranjero hasta modestos recortes en las tasas de interés, los PMI recientes han demostrado que han tenido un éxito limitado".

ECONOMÍA Y EMPRESAS

En la agenda económica, este jueves los inversores han conocido los datos de paro semanal, variable que es una buena aproximación al comportamiento del desempleo semanal y que es muy seguida por los operadores ya que sirve para evaluar el estado del mercado laboral en el país.

Los datos publicados por el Departamento de Trabajo estadounidense muestran una caída de las peticiones de desempleo superior a la esperada, ya que se han contraído hasta las 216.000 en la semana finalizada el 2 de septiembre, por debajo de las 229.000 de hace una semana y de las 234.000 anticipadas por el consenso.

Desde Oxford Economics señalan que "si bien están surgiendo señales de mercados laborales más relajados, el bajo nivel de solicitudes iniciales de desempleo es un recordatorio de que cualquier enfriamiento en las condiciones del mercado laboral está acompañado de muy pocos despidos".

"Los datos de solicitudes son un recordatorio de que las condiciones del mercado laboral pueden estar enfriándose, pero que el mercado laboral todavía está ajustado. Las cifras de solicitudes no cambian nuestra opinión de que la Reserva Federal mantendrá la política estable en su reunión de finales de este mes, pero será necesaria una mayor moderación en el crecimiento del empleo para mantener fuera de la mesa las subidas de tipos en el futuro", agregan.

En la actualidad empresarial, la compañía de embalaje irlandesa Smurfit Kappa y la estadounidense WestRock se encuentran negociando "los términos clave de una posible combinación para crear Smurfit WestRock", un "líder mundial en envases sostenibles" que contaría con una facturación conjunta de 34.000 millones de dólares.

Además, las acciones de Apple han caído este jueves un 2,92%, lo que ha dado continuidad a las pérdidas registradas por la compañía en la sesión del lunes ante la información de que China planea ampliar la prohibición del uso de iPhones a agencias respaldadas por el gobierno y empresas estatales. En total, las ventas de ambos días han hecho que la empresa pierda cerca de 200.000 millones de dólares de su capitalización bursátil.

"La noticia de una prohibición del uso del iPhone por parte de funcionarios del gobierno chino borró más del 3% del gigante tecnológico y ensombreció todo el mercado en un día en el que el sentimiento ya era frágil gracias a los temores sobre más subidas de tipos", asevera Chris Beauchamp, analista jefe de mercado de la plataforma de comercio en línea IG.

OTROS MERCADOS

En otros mercados, el petróleo West Texas ha bajado un 0,55% ($87,06) y el Brent ha cedido un 0,57% ($90,06). Por su parte, el euro se ha depreciado un 0,29% ($1,0696), y la onza de oro ha perdido un 0,06% ($1.943).

Además, la rentabilidad del bono americano a 10 años se ha relajado al 4,252% y el bitcoin ha subido un 0,83% ($25.878).