El Dow Jones cierra con su mayor caída desde junio de 2016

El Dow Jones ha perdido casi 700 puntos en una sola sesión, una cifra que no perdía desde diciembre de 2008, cuando cedió 680 puntos en una jornada.

Wall Street cierra así su peor semana en dos años tras los máximos históricos del pasado viernes. El S&P500 (-2,13%) ha registrado su mayor caída desde septiembre de 2016, mientras el Nasdaq (-1,96%) no caía tanto desde agosto del año pasado. Sin embargo, y pese a las importantes caídas de la sesión, el saldo anual de los tres índices todavía es claramente positivo. El Dow Jones y el S&P500 se revalorizan más de un 3% en lo que va de año, y el Nasdaq, más de un 5%.

RESULTADOS EMPRESARIALES

La última oleada de resultados empresariales ha empujado a los índices neoyorquinos hacia los números rojos, especialmente por las petroleras y las tecnológicas. Exxon (-5,1%) y Chevron (-5,57%) han sido los valores más bajistas de la sesión, seguidos de Goldman Sachs (-4,48%) y la tecnológica Apple (-4,42%). La compañía de Tim Cook registró unas ventas del iPhone inferiores a las esperadas e informó de unas previsiones para el próximo trimestre que no convencieron al mercado. En rojo también se han situado Microsoft (-2,63%) y Alphabet (-4,78%), ambos tras decepcionar con sus resultados esta semana, dañados por la reforma fiscal.

Por el contrario, Amazon cierra con una subida del 2,95%, aunque ha llegado a dispararse más de un 6% en la sesión tras sus resultados del cuarto trimestre, en los que registró un beneficio de 1.900 millones de dólares. Facebook, la otra 'FAMAG', ha caído cerca de un 1,5%.

MERCADO DE DEUDA

Los inversores siguen muy pendientes del mercado de deuda, ya que la rentabilidad del bono a 10 años ha marcado máximos desde enero de 2014 este viernes, al repuntar hasta el 2,846%. Al cierre del mercado, se encuentra en 2,836%. Uno de los principales temores de los inversores es que se produzca un 'estallido' desordenado del mercado de bonos que pueda provocar una corrección de cierta envergadura en la renta variable estadounidense.

El expresidente de la Reserva Federal, Alan Greenspan, ya comentó este jueves que, en su opinión, "tenemos dos burbujas: una en el mercado de acciones y otra en el de los bonos". Greenspan destacó que el creciente déficit público explica la burbuja en los bonos y que está preocupado por un repunte de la inflación mayor de lo esperado. En este escenario, el índice VIX de volatilidad repunta un 10%, hasta casi 15 puntos, cerca de sus máximos del último año en 17 puntos.

INFORME DE EMPLEO DE ENERO

Sobre las presiones inflacionistas, el Informe de Empleo de enero en EEUU ha mostrado el mayor repunte interanual de los salarios desde 2009. La economía creó 200.000 empleos en el primer mes del año, 20.000 más de los estimados, mientras el salario medio por hora trabajado aumentó con mayor celeridad: tres décimas más que lo previsto, hasta el 2,9% interanual, su mayor alza desde 2009.

Neil Wilson, analista de ETX Capital, comenta que "este dato refuerza la visión sobre la inflación publicada por la Reserva Federal esta semana". En su opinión, también indica que el banco central subirá los intereses "cuatro veces este año", lo que explica el comportamiento del rendimiento de los bonos".

Además, se ha publicado la confianza del consumidor de enero, elaborada por la Universidad de Michigan y que ha superado la previsión de 95,0, al repuntar hasta 95,7 desde 94,4 en diciembre.

OTROS MERCADOS

En el mercado de divisas, tras los máximos del euro desde 2014 marcados la semana pasada en 1,2536 dólares, la moneda europea se deprecia un 0,34% hasta $1,2464. Los analistas técnicos de 'Bolsamanía' consideran que el euro tiene una fuerte resistencia en 1,26 dólares.

En el mercado de materias primas, el petróleo West Texas cae un 0,82%, hasta $65,27, mientras el crudo Brent cede un 1,67%, hasta $68,49, tras marcar la semana pasada máximos desde diciembre de 2014 en 71,28 dólares. Y la onza de oro cae un 1,14%, hasta 1.332 dólares, tras registrar máximos desde 2016 en 1.370 dólares el pasado jueves.

Por análisis técnico, tras el hueco bajista dibujado por los índices neoyorquinos el pasado martes en Wall Street, José María Rodríguez, analista de 'Bolsamanía', comenta que mientras ese hueco no se cierre, "el sesgo de trading pasa a ser correctivo, bajista. Así, las nuevas resistencias las encontramos en los 2.854 puntos del S&P 500, los 26.440 puntos del Dow Jones y los 6.989 puntos del Nasdaq 100".