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MM 200 : 8,85
16:13 23/12/24
MADRID, 27 MAR. (Bolsamania.com/BMS) .-
Almirall acaba de comunicar a la CNMV que ha cerrado y desembolsado su
emisión de obligaciones simples de rango
senior, por importe
nominal de 325 millones de euros, un tipo de interés fijo anual del
4,625% y vencimiento en 2021. La compañía reitera que la colocación se ha realizado entre
inversores cualificados y que su objetivo es “ la diversificación e internacionalización de las fuentes de financiación (…) permitirá
amortizar gran parte de la deuda bancaria existente, ampliar su perfil de vencimiento e incrementar su flexibilidad financiera”.
Deutsche Bank, London Branch y BBVA han actuado como
Joint Global Coordinators and Bookrunners, junto con Nomura y Banca March, como
Joint Bookrunners, así como con Banco Santander, CaixaBank y Société Générale (como
Co-Managers).
Recordemos que el martes el valor subía con fuerza al calor de una mejora de recomendación por parte de
Jefferies (a comprar desde mantener) y de precio objetivo (hasta los
19 euros desde los 13 anteriores). A principios de mes
Berenberg le dedicaba un informe (y también una mejora de valoración: comprar con precio objetivo de 15,70 euros) titulado:
Less Spain, Less Pain, o lo que es lo mismo “Menos España, menos dolor”.
Explicaba la firma que el grupo “se está
transformando a sí mismo, pasando de ser un importante distribuidor de medicamentos local a una marca farmacéutica global. La compañía ha hecho las
inversiones correctas para construir su futuro. Creemos que esta 'metamorfosis' resultará en
significativos incrementos de márgenes EBIT que conducirán a un crecimiento del beneficio por acción (BPA) del 25% entre 2014-2020”, explicaba el bróker.
Para estos expertos,
cuatro son los factores clave: en primer lugar, el
despliegue de nuevos productos (“su cartera está cambiando de productos genéricos a otros diferenciados y con marca, como
Eklira”); en segundo, el hecho de que ya haya
llevado a cabo las principales inversiones necesarias; en tercero, los altos márgenes por
royalty (Forest le pagará un 20% por el anterior fármaco); y, en cuarto, la corporación ha conseguido
identificar los ahorros de costes (35 millones hasta 2015).
A estas horas, Almirall sube un 0,40% hasta los 12,6400 euros.
S.C.