MásMóvil completa la colocación de 1.450 millones de deuda senior
Configura así la implementación de su nueva estructura de capital
MásMóvil ha concluido la colocación de su emisión inaugural de 1.450 de Term Loan B sin covenants (“TLB”) completando la implementación de su nueva estructura de capital que ofrece "flexibilidad adicional para acompañar su continuo crecimiento".
El TLB tiene un vencimiento de 7 años, es covenant-lite, su colocación se lanzó el pasado 8 de mayo, y su precio ha sido fijado esta mañana en E+325 puntos básicos / 99.5 (con posibilidad de reducir el margen a E+275 puntos básicos si el apalancamiento se sitúa por debajo de 2.5 veces), por debajo del nivel inicialmente anunciado de E+350 puntos básicos. MásMóvil ha precisado que la colocación ha generado "demanda significativa" por parte de inversores institucionales resultando en una sobre-suscripción de 1.6 veces.
Asimismo, la compañía ha conseguido 280 millones de líneas de liquidez a través de: i) una línea de Capex de 150 millones, ii) una línea de liquidez general de 100 millones, y iii) otras facilidades crediticias por 30 millones. Las dos primeras tienen un coste de E+275 puntos básicos con posibilidad de reducirse a E+225 puntos básicos si el apalancamiento se sitúa por debajo de 2.5 veces.
La colocación ha sido liderada por Goldman Sachs y BNP Paribas como joint global coordinators y active bookrunners, y Société Generale, JPMorgan , Banco Santander , BBVA y Barclays como joint bookrunners.
