BBVA compra un 10% adicional de Garanti por 859 millones de euros

Con esta compra, BBVA aumenta su presencia en Garanti hasta el 49,85% de su capital social y Dogus lo reduce al 0,05%. La entidad presidida por Francisco González controlaba hasta ahora el 39,9% del banco turco.

La realización efectiva de esta operación se espera que tenga lugar en la primera mitad del año 2017

La realización efectiva de esta operación se espera que tenga lugar en la primera mitad del año 2017. Esta operación podría rebajar la intención del banco presidido por Francisco González de competir por BMN.

De acuerdo con el banco, una vez se apruebe la operación el acuerdo de accionistas entre BBVA y Dogus "dejará de existir", aunque, dado que la relación entre ambos socios "continúa siendo excelente", el presidente de Dogus, Ferit Sahenk, continuará como presidente de Garanti una vez se cierre el acuerdo.

AUMENTO DEL BENEFICIO EN 165 MILLONES EN 2018

La entidad ha señalado que la compra de esta participación adicional aumentará el beneficio atribuido de Grupo BBVA en unos 110 millones de euros en 2017 (considerando nueve meses) o 165 millones de euros en 2018, con un retorno sobre el capital invertido (ROIC) de más del 20%, de acuerdo con las estimaciones de los analistas sobre los resultados de Garanti.

En términos de capital, la compra tendrá un impacto estimado negativo en Common Equity Tier 1 ('fully loaded') de, aproximadamente, 19 puntos básicos, ha comunicado la entidad al organismo supervisor.

En diciembre de 2016, el ratio CET1 'fully loaded' proforma de la entidad, incluyendo la venta de una participación del 1,7% de CNCB y la compra de un 9,95% de Garanti, sería del 10,75% y el banco mantiene su objetivo de alcanzar un 11% en 2017.

La semana pasada, la entidad vendió casi toda su participación en el banco chino CNBC, un 1,7%, por unos 554 millones de euros, generando una plusvalía neta de, aproximadamente, 177 millones de euros. Tras la operación, la participación de BBVA se reduce al 0,3%.

Respecto a la compra de un 9,95% de Garanti, el consejero delegado de BBVA, Carlos Torres Vila, ha calificado de "gran oportunidad" esta operación y ha apuntado que las perspectivas de crecimiento a largo plazo "son muy positivas, tanto para Garanti como para Turquía, a pesar de las incertidumbres actuales".

Garanti es el mayor banco de Turquía por capitalización bursátil (más de 9.800 millones de euros) y el segundo en depósitos de clientes y créditos, con una cuota de mercado del 11,5% y el 11,8%, respectivamente.

LA EXPOSICIÓN DE BBVA EN TURQUÍA

BBVA entró en Turquía en 2010 cuando adquirió el 24,9% del capital de Garanti tras llegar a un acuerdo con Dogus, accionista de referencia, para gestionar la entidad de manera conjunta. Turquía representa el 17% de los beneficios de BBVA, según la información de sus resultados empresariales de 2016. De hecho, durante el ejercicio anterior, el país otomano registró 599 millones de euros en beneficio, lo que representa una subida del 61% tomando como referencia las cifras obtenidas por Garanti en 2015, año en el que BBVA se convirtió en el primer accionista del banco turco.

La plantilla del banco asciende a 23.678 empleados y la entidad turca cuenta con 5.125 cajeros automáticos y 1.131 oficinas, la mayor parte en la zona oeste del país. También hay que destacar que el 10% de los ingresos de la entidad provienen de Turquía.

BBVA se convirtió en 2015 en el principal accionista de Garanti cuando aumentó su participación hasta el 39,9%, algo que con esta adquisición ha afianzado. De hecho, la entidad española es el banco europeo con mayor presencia en Turquía, que es un país con un potencial de crecimiento alto, pero con riesgos importantes, como se pudo ver el pasado mes de agosto con el intento de golpe de Estado.

EL SOCIO TURCO

Dogus Holdings es un conglomerado turco socio de BBVA en el banco Garanti que controla 250 empresas y cuenta con más de 50.000 empleados. Tiene importantes intereses en el sector hotelero, ya que cuenta con seis hoteles de cinco estrellas, dos boutique y una agencia de viajes, Antur.

Dogus también opera los hoteles The Park Hyatt Estambul, Maçka Palas, Grand Hyatt Estanbul, Maritim Hotel Club Alantur. Además, es propietario de DHotel Maris, Datça Peninsula, D-Resort Göcek, y D-Resort Grand Azur Marmaris. Dogus está presidido por el empresario Ferit Shaenk.

En marzo de 2016, el grupo compró el hotel Villa Magna de Madrid por 180 millones de euros. Este hotel se encuentra en el paseo de la Castella, junto al barrio Salamanca.