Banco Popular lanza una emisión de CoCos de 750 millones de euros para reforzar el ratio de capital
El coste de la emisión es sustancialmente inferior al tipo de la anterior colocación
Banco Popular planea lanzar una emisión perpetua de participaciones preferentes eventualmente convertibles en acciones, conocidas como 'CoCos', por importe de 750 millones para reforzar su capital. Según detalles proporcionados por la entidad, la emisión se colocará entre inversores institucionales con un cupón del 8,25%.
Según los expertos de Bankinter, "la operación permite a Popular mejorar su ratio de capital Tier I en 93 puntos básicos hasta el 12,43% (phase in) y el ratio de capital total hasta el 12,89% (phase in), niveles superiores a los requisitos regulatorios".
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El coste de la emisión es sustancialmente inferior al tipo de la anterior colocación
Cabe destacar que el coste de la emisión (8,25%) es sustancialmente inferior al tipo de la anterior colocación que se realizó en octubre de 2013 cuanto el cupón de una emisión menos ventajosa para el banco se sitúo en el 11,5%.
Los "CoCos" están considerados como la mejor fórmula de reforzar el balance de un banco, a juicio de los expertos, y tienen la peculiaridad de que se convierten en acciones si la solvencia de la entidad se sitúa por debajo de un determinado nivel.
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