El panel de riesgos de la EBA muestra la solidez del sector bancario de la UE

Los indicadores de riesgo de la EBA se han basado en los últimos datos de supervisión facilitados por las instituciones comunitarias, a partir del cuarto trimestre de 2022 y se han complementado con análisis adicionales basados ​​en datos de mercado y otras fuentes a mediados de marzo de 2023 .

Los informes han puesto de manifiesto que la crisis bancaria provocada por el colapso de Silicon Valley Bank (SVB) y la compra de Credit Suisse por parte de UBS afectó a la volatilidad en el capital y la deuda de los bancos de la UE, aunque las exposiciones directas de las entidades comunitarias hacia estos bancos fueron limitadas.

"Esto condujo a una caída significativa en los precios de las acciones de los bancos , mayores rendimientos y mayores márgenes crediticios para los bancos. Los mercados de AT1 se vieron afectados negativamente tras la amortización total de los tenedores de Credit Suisse AT1 ", indica la ABE.

Asimismo, destaca que los rendimientos soberanos disminuyeron a medida que los inversores se desplazaron hacia activos de refugio seguro.

No obstante, reconoce que los precios de las acciones de los bancos y los diferenciales de crédito se han recuperado parcialmente desde la volatilidad de mediados de marzo.

Desde la Autoridad Bancaria también señalan que la confianza económica en Europa había mejorado, antes de la volatilidad del mercado, y las últimas previsiones del PIB de la Comisión Europea habían pronosticado una ligera perspectiva de crecimiento para el año.

Sin embargo, la situación ha cambiado y el dato de sentimiento económico publicados hace dos semanas no mostró más mejoras. "La expectativa del mercado de que los bancos centrales pondrían fin a las subidas de tipos antes del verano también se había revisado debido a la persistente alta inflación. Los eventos relacionados con SVB y Credit Suisse agregaron más incertidumbre y es necesario ver cómo evoluciona el sentimiento económico y las subidas de tipos", explican desde el organismo.

GRANDES COLCHONES DE LIQUIDEZ

Los bancos aumentaron sus índices de capital y mantuvieron altos índices de liquidez en el cuarto trimestre de 2022. El índice promedio de Common Equity Tier 1 (CET1) aumentó a 15,3% desde el 14,8% del mismo periodo del año anterior.

El índice de cobertura de liquidez (LCR) promedio alcanzó el 164,7 % (vs. 162,4 % en el 3T 2022), mientras que el índice de financiamiento estable neto (NSFR) promedio disminuyó levemente (125,8 % en el 4T 2022).

"Los bancos de la UE/EEE tienen un perfil de liquidez y financiación diversificado. En el futuro, deben prepararse para el reembolso de TLTRO para los bancos de la zona euro", asevera la Autoridad Bancaria.

Los activos totales disminuyeron en el cuarto trimestre en torno a un 7%. La disminución estuvo impulsada por los saldos de efectivo (-16%), "presumiblemente relacionados con los reembolsos de TLTRO". Las exposiciones de los hogares, por su parte, se han mantenido más o menos estables, mientras que los préstamos a empresas no financieras (NFC) aumentaron casi un 1% intertrimestral, respaldados por las exposiciones inmobiliarias comerciales (CRE; +2,3% intertrimestral).

Los valores representativos de deuda representan el 11,6% del total de activos (alrededor de EUR 3,1bn). De estos títulos, alrededor de 1,5 billones de euros están contabilizados a coste amortizado.

En lo que respecta a la tasa de morosidad (NPL), se mantuvo estable en 1,8%. "Si bien la proporción de préstamos de etapa 2 disminuyó levemente a 9,4% en el cuarto trimestre de 2022 desde 9,6% en el tercer trimestre de 2022, el coste del riesgo aumentó levemente de 0,43 % a 0,46 % durante el mismo período", analiza el organismo.

El retorno sobre el capital (RoE) promedio aumentó considerablemente del 7,3% en el tercer trimestre de 2022 al 8% en el cuarto trimestre de 2022, "no menos impulsado por el aumento en los márgenes de interés neto", subraya.

"El resultado de los eventos inducidos por SVB y Credit Suisse podría afectar negativamente a los nuevos préstamos en caso de endurecimiento de las condiciones crediticias . Los rendimientos en aumento adicionales también podrían afectar negativamente a los ingresos netos por manera comercial de operaciones similares al impacto potencial negativo de la inflación en los gastos operativos", valoran desde el organismo.

Además, desde la EBA cree que la introducción de impuestos sobre las ganancias inesperadas para el sector bancario en un número limitado de países podría afectar negativamente la rentabilidad de los bancos .