El Tesoro coloca 7.000 millones con un nuevo bono sindicado a 10 años

Los títulos han contado con un cupón del 1,4%, el mismo que enero, y se ha registrado una rentabilidad del 1,457%. Estos niveles equivalen a 55 puntos básicos por encima del tipo mid-swap (tipo de referencia del mercado interbancario de permutas de tipos de interés).

Asimismo, la demanda ha alcanzado 24.160 millones de euros, lo que supone 3,4 veces más que lo emitido, mientras que el diferencial con el bono alemán se ha situado en 111,9 puntos básicos. Las entidades encargadas de la emisión de este bono sindicado, con la que a través de los bancos el Tesoro coloca directamente la deuda entre los inversores, han sido Barclays, BBVA, BNP Paribas, HSBC, JP Morgan y Santander.

"SÓLIDA DEMANDA"

La participación de inversores no residentes ha alcanzado el 81,2% de la sindicación

El ministerio dirigido por Nadia Calviño subraya la "sólida demanda", proveniente de 290 cuentas inversoras y diversificada tanto por el tipo de inversor como por las zonas geográficas. De hecho, la participación de inversores no residentes ha alcanzado el 81,2% de la sindicación.

Así, el Ministerio de Economía y Empresa destaca la participación de inversores asiáticos, que ha alcanzado el 6,9%, la mayor desde enero de 2012 en términos absolutos.

No obstante, la participación ha estado encabezada por Reino Unido e Irlanda (29,35), seguidas del conjunto de Alemania, Austria y Suiza (15,9%), de Francia e Italia (12,2%) y los países nórdicos (7,1%). El resto de regiones han obtenido un 9,8% de la emisión.

Respecto al tipo de inversor, la mayor participación ha correspondido a las gestoras de fondos, con un 37,2%; seguido de los bancos, con un 30,1%; las aseguradoras y fondos de pensiones, con un 11,6%; los bancos centrales e instituciones oficiales, con un 10,4%; y los fondos apalancados, con un 6%. Otros inversores han representado un 4,8%.

EMISIONES ANTERIORES

En la última emisión de este tipo, realizada el pasado 23 de enero, el Tesoro captó 10.000 millones en una nueva referencia a 10 años con vencimiento el 30 de abril de 2028 y un cupón del 1,40%, y la demanda superó los 43.000 millones de euros, la mayor registrada en una operación sindicada en la historia.

El pasado jueves colocó 5.007,6 millones de euros en una subasta de bonos y obligaciones, en el rango medio previsto, y consiguió contener los costes al ofrecer un tipo de interés marginal más bajo en bonos a 5 años y obligaciones a 30 años, aunque cobró más en las obligaciones a 15 años.

De esta manera, el Tesoro Público ya ha cumplido un 62,2% de su objetivo de emisión a medio y largo plazo para todo el año (131.310 millones de euros) con esta tercera sindicación de este ejercicio.

Con todo, el Tesoro no volverá a los mercados hasta julio, cuando tiene previsto cuatro nuevas subastas, dos de letras los días 10 y 17 de julio, y otras dos más de bonos y obligaciones los días 5 y 19 de julio.