Si nos creemos las divergencias alcistas del S&P 500, hay margen para seguir rebotando

Las divergencias en los mercados tienen lugar cuando no hay concordancia, sintonía entre el movimiento del precio de la acción/subyacente que se está analizando y los osciladores de momento (RSI, MACD y el estocástico). La información clave está en esos pequeños detalles, que a su vez pueden activar valiosas señales de entrada o de salida del mercado. Las divergencias ocurren cuando el movimiento del precio y el indicador toman diferentes direcciones.

La más común es la divergencia clásica o normal. Se trata de una desviación entre el precio del subyacente y el indicador, que puede anunciar un cambio de tendencia a corto o a medio y largo plazo. Esta se caracteriza porque el precio marca mínimos más bajos que los anteriores al mismo tiempo el oscilador marca mínimos crecientes.

Y eso es lo que tenemos entre la serie de precios del S&P 500 durante la última caída y el oscilador estocástico. Este tipo de divergencia, cuando se da después de fuertes caídas como es el caso que no ocupa. Suele apuntar a importantes rebotes de corto plazo. Rebote con sus correcciones contra tendencia. Y que conste que no estamos hablando de un cambio de tendencia en el sentido de que no tenemos a día de hoy figura de vuelta alguna. Pero perfectamente podemos asistir a un rebote hacia la recta resistencia de corto plazo, la que une los máximos decrecientes desde los máximos de enero y que pasa en este momento por los aprox. 4.490 puntos.