Consultorio de análisis técnico: CaixaBank, BMW, Banco Sabadell, Ibex 35 y seis valores más bajo la lupa

Buenas tardes José María, muchas gracias por su información y conocimiento y gracias a Bolsamanía por compartirlo. Entré en Prisa con precios entre 0,307 y 0,318 euros y ahora tengo dudas sobre la continuidad alcista del título. Aprecio que puede haber una tendencia de subida por encima de la resistencia 0,32 euros pero estoy observando que las bajadas previas a la subida están durando demasiado y se acercan al soporte de 0,28 euros. ¿Se girará al alza o a la baja? Gracias de nuevo y saludos. D.R.

Estimado lector, buenas tardes. Desde los mínimos de octubre estamos viendo al título de Prisa desplazarse dentro de un impecable canal alcista construyendo mínimos y máximos crecientes. Esto quiere que el precio podría poner a prueba en las próximas semanas la base del canal sin que para ello hubiera pasado realmente nada. De ahí que insista tanto en eso de abrir largos en niveles de precio cercanos a soportes, por aquello de colocar el stop loss por debajo. En el muy corto plazo el precio presenta un soporte en los 0,283 euros y por debajo de aquí podría buscar la base del canal, ahora en los 0,25-0,255 euros. Muchas gracias por sus amables palabras. Un saludo.

¿Qué opina de Caixabank y qué recorrido ve a la acción? Gracias. E.S.

Buenas tardes, CaixaBank parece estar recuperando el tono muscular tras dejar atrás y apoyarse en la parte alta (ahora zona de soporte y antes resistencia) del antiguo canal bajista. Incluso en el muy corto plazo, desde los mínimos anuales, se empieza a observar un pequeño canal alcista y mientras la sucesión de mínimos y máximos crecientes siga intacta no habrá nada de lo que preocuparse. En este momento se podría decir que presenta una importante zona de resistencia en torno a los 4,52-4,57 euros y por encima los máximos de 2014 en los 4,891 euros. He de decir que el sector financiero europeo (SX7E) presenta un buen aspecto técnico y que, tras las fuertes subidas del viernes pasado, muchos de los títulos del sector han mejorado, de forma más que evidente, su aspecto técnico. Un saludo.

Buenos días, quisiera conocer el aspecto técnico de Meliá Hotels y BMW. Mucha gracias. D.A.

Buenas tardes, Meliá Hotels es de los títulos más alcistas del mercado en términos de medio y largo plazo. El único “pero” es la verticalidad de las alzas que lleva experimentando desde los mínimos de octubre casi sin descanso. De hecho una caída hacia la zona de los 10,50 euros no sería nada más que un nuevo apoyo en la directriz alcista de los últimos meses. Ahora bien, en el muy corto plazo podemos ver cómo los mínimos de ayer (11,13) coinciden con la referencia que en su día actuó como resistencia. En la medida en que no se perforen los 11,13 euros no descarto que intente de nuevo reestructurarse al alza en busca de los máximos anuales (12,055). La perforación de los mínimos del jueves podrían acercar al título a la directriz alcista antes mencionada.

Y sobre BMW decirle que le tenemos en “subida libre” relativa. En el gráfico semanal adjunto podemos ver cómo las caídas de esta semana podrían haber llevado a la cotización a encontrar soporte en el nivel que, en su día, actuó como resistencia. Podría tratarse del típico 'throw back' a la parte alta del canal, ahora soporte. Correcciones aparte este título es de los más alcistas del mercado germano, aunque esto no es ninguna novedad dado que el índice de la “locomotora europea” lleva construyendo máximos de todos los tiempos mes tras mes. Un saludo.

Buenos días. Quisiera conocer cómo ve laboratorios Reig Jofre en el medio y largo plazo. Gracias. MA.MC.

Lo realmente importante de este título, en mi opinión, es que Reig Jofre se encuentra construyendo mínimos y máximos crecientes desde los mínimos de 2012 y así es como se sube. Ahora bien, en el muy corto plazo no descarto que pudiera intentar rellenar en su totalidad el hueco alcista de los 0,274 euros (sesión del 24 de febrero). Lo cierto es que presenta una zona de soporte de corto plazo en el rango de precios comprendido entre los 0,274-0,286 euros. Eso sí, cerrar el hueco alcista antes mencionado sería una señal de debilidad a tener en cuenta.

Buenos días José María, estoy empezando en este mundo y estoy siguiendo muy cerca la cotización de eDreams. Me parece un valor interesante en este momento, ¿cómo lo ve usted? Muchas gracias. Saludos. J.B.

Apreciado lector, buenas tardes. eDreams presenta un buen aspecto técnico a la vista de los mínimos y máximos crecientes, pero es verdad que en el muy corto plazo le tenemos muy cerca de la zona de resistencia que presenta en el hueco bajista de los 4,223 euros (hueco bajista de finales de agosto). De conseguir cerrar este hueco las subidas podrían tener continuidad hacia la zona de resistencia de los 4,45 euros e incluso podría buscar el nivel de los cinco euros. Gracias a usted y un saludo.

Buenos días Sr. Rodríguez, me gustaría que analizara técnicamente los títulos de Cementos Portland. ¿Cree que puede ser interesante entrar ahora o mejor esperamos a un repliegue de su cotización actual? Muchas gracias por sus consejos. Saludos. F.C.L.

Estimado lector, buenas tardes. Si me conoce, sabrá que no soy amigo de subirme al carro de un título que se ha revalorizado desde los mínimos de enero cerca del 140%. ¿Por qué? Muy sencillo, porque si llego tarde al título (que es lo más probable) cuando llega la “fase de reacción” (o ajuste) es fácil que rápidamente incurra en fuertes pérdidas, sin que para ello el título deje de ser alcista. O intentamos entrar cerca de soportes clave con un stop ceñido o mejor no entramos. Y, además, aprovecho para recordarle que el stop lo pone el mercado y no el inversor. Para nada un stop loss tiene que ser un 2-3% por debajo de mi precio de compra como gusta decir a muchos “analistas”. El stop loss lo dicta el mercado, el precio. Dicho esto es cierto que en la medida en que no se perfore el soporte de los 6,69 euros en Cementos Portland cabe la posibilidad de reestructurarse al alza con objetivo de subida en los máximos anuales (8,89 euros). Gracias a usted y buenas tardes.

Hola José María, tengo compradas acciones de Microsoft a $30/acción (con lo que estoy en beneficios). El 27 de enero abrió con un enorme hueco a la baja que me dejó sin capacidad de reacción. Llegó a recuperar el 50% del hueco, pero ha comenzado a hacer máximos y mínimos decrecientes de tal manera que no sé cuál podría ser el stop de beneficios adecuado. ¿Me podría marcar dónde estaría este stop? Muchas gracias por adelantado. JA.RB.

Apreciado lector. Como usted bien dice el precio ha rebotado justo hasta rellenar el 50% del mismo, buena observación. Dicho esto y ya que las tiene en beneficios, pues las compró en los $30 (además de todo lo que ganará por la depreciación del euro), colocaría el stop profit (o de beneficios) por debajo del soporte que presenta en los mínimos anuales ($40,23). Si perforara este soporte cerraría los largos en Microsoft y a otra cosa, pues desde ese momento se retomaría la impecable sucesión de máximos y mínimos decrecientes de los últimos meses. Gracias a usted y reciba un saludo.

Buenos días. ¿Abrimos ya posiciones en Banco Sabadell o mejor olvidarse hasta que se aclare la operación con la británica TSB? Muchas gracias.

Buenas tardes. En este momento no veo ninguna ventana de trading en el título, pero ni alcista ni bajista. ¿Por qué? Muy sencillo, porque tenemos el precio de la cotización de Banco Sabadell en zona de nadie, a medio camino del soporte (base del canal lateral) y de la parte alta del mismo (zona de resistencia). Dado que la cotización está justo en la mitad no se nos ocurre ninguna estrategia interesante por cuanto el stop loss quedaría muy lejos de los precios actuales y así preferimos no entrar en el mercado. Gracias a usted y buenas tardes.

Hola, buenos días. ¿Es normal que el viernes de la semana pasada subiéramos con tanta fuerza y ahora estamos así de laterales?. ¿Sigue pensando que los 12.000 puntos son posibles? Muchas gracias.

Buenas tardes. Lo que usted comenta es un comportamiento totalmente normal. Lo importante en el Ibex 35 era superar la importante resistencia de los máximos de 2014, como así ha sucedido. Además, este movimiento se produjo con un volumen muy alto, lo que siempre da más consistencia al movimiento. Sigo confiando en que, poco a poco, el índice intente reestructurarse al alza en busca de los máximos de enero de 2010 en los 12.240 puntos. Si tardaremos dos semanas o cinco en conseguirlo es, en mi opinión, lo de menos. La importante resistencia se superó y, en teoría, cualquier movimiento hacia la misma debería interpretarse como una nueva oportunidad de compra. Aquí puede ver el análisis técnico que esta mañana realizábamos sobre nuestro índice. Un saludo y buenas tardes.

Bolsamanía

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