Consultorio de análisis técnico: BBVA, Bayer, Iberdrola, Repsol y seis títulos más bajo la lupa
José María Rodríguez responde a sus dudas sobre los valores
A continuación damos respuesta a los valores por los que más nos han preguntado a lo largo de la mañana. José María Rodríguez, analista técnico de Bolsamanía, analiza Bayer, Cie Automotive, ACS, Grifols, Iberdrola, Repsol, Inditex, Reig Jofre, BBVA y Enagás.
Buenos días. Me gustaría que analizase Bayer, después de hacer pública su intención de adquirir Monsanto. ¿Cree que puede ser una buena opción de inversión, o quizá esta operación, al menos a corto plazo, puede provocar más descensos en su cotización? Gracias y un saludo. A.MM.
Estimado lector, buenas tardes. Normalmente este tipo de operaciones castigan a la compañía compradora y más cuando estamos hablando de cantidades astronómicas, cercanas a los 55.000 millones de euros. De todas formas no nos engañemos porque Bayer ya venía cayendo, al igual que el conjunto de las bolsas europeas, desde principios de 2015. La potencial operación sobre Monsanto lo que ha hecho ha sido acelerar las caídas en las últimas sesiones quedándose la farmacéutica al margen del rally de los últimos días. Debe saber que este tipo de operación traerá consigo incertidumbres en el corto plazo y no hay nada que el mercado deteste más que las dudas. Por lo tanto, rebotes puntuales aparte, no podemos descartar que el título continúe goteando a la baja en los próximos días/semanas hasta que se tenga una información definitiva sobre la operación. Técnicamente podemos ver cómo, a la vista del gráfico mensual de largo plazo, el título presenta una zona de soporte interesante en torno a los niveles actuales de precio (base del canal) y por debajo tenemos la directriz alcista de largo plazo, ahora en el entorno de los aproximadamente 75 euros. Un saludo.
Buenos días. Estaba pensando entrar en Cie Automotive y me gustaría que me diese algún punto de entrada, ya que parece seguir una impecable tendencia alcista. Gracias y un saludo. A.
Apreciado usuario, buenas tardes. Este título, Cie Automotive, lo hemos analizado en varias ocasiones en las últimas semanas. Es un título muy alcista, como no puede ser de otra manera teniendo en cuenta que cotiza en “subida libre” absoluta. Pero esto conlleva su riesgo y es llegar tarde al mercado. Dicho esto la única zona de soporte que detectamos en este momento y que acaba de ser puesto a prueba esta mañana, en lo que podría ser el típico movimiento en “throw back”, lo encontramos en la zona de los 16-16,10 euros. A pesar de que el aspecto técnico no puede ser mejor sepa que el riesgo está en que en algún momento decida corregir el último gran tramo alcista (fase de reacción) sin que para ello el título haya dejado de ser alcista en términos de medio y largo plazo. Ni que decir tiene estamos hablando de una impecable tendencia alcista, pero el peligro de abrir largos ahora radica en el hecho de que en algún momento podría corregir parte de los últimos excesos sin para ello dejar de ser alcista en términos de medio y largo plazo. Un saludo.
Buenos días. Me gustaría que analizases ACS compradas a 27,60 euros. Además es una compañía que no preguntan mucho por ella, muchas gracias. L.B.
Estimado usuario, buenas tardes. Cierto, ACS es un título que analizamos poco porque casi nunca nos preguntan por él. A la vista del gráfico semanal podemos decir que, aun cuando cotiza cerca de resistencias importantes, se trata de la constructora junto con Ferrovial que mejor aspecto técnico presenta a día de hoy. El problema en este momento es que tenemos al título en plena zona de resistencia, en la directriz bajista que une los sucesivos máximos decrecientes desde principios de 2015. Por abajo, por el lado de los soportes, el primero de ellos que debería usted no perder de vista lo situamos en los 26,80 euros. Mientras no lo perfore no tendremos la menor señal de debilidad dentro de la actual serie de precios. Gracias a usted, un saludo.
Buenos días José María. Quisiera analizara dos valores del Ibex 35 como son Grifols e Iberdrola, ¿qué probabilidades maneja para ambas? Gracias y un saludo. A.R
Apreciado usuario, buenas tardes. Interesante el movimiento al que podría estar dando forma Grifols. En velas semanales podemos ver cómo el precio presenta un soporte muy claro en el nivel de los 17,90 euros. Tres han sido los apoyos, al tick, en este soporte desde el pasado mes de octubre. De lo que se deduce que mientras no cierre por debajo de los 17,90 euros no tendremos ninguna señal de debilidad en el título. Es más, por encima de la resistencia de los 20,30 euros el título podría estar dando forma a una potencial figura de vuelta en “doble suelo” con proyección mínima “teórica” en los máximos históricos que se alcanzaron en 2015 (22,81 euros).
En cuanto a Iberdrola decirle que, en mi opinión, sigue siendo de los títulos más alcistas de todo el mercado aun cuando tengamos la sensación de que apenas se mueve. Técnicamente presenta impecable mínimos y máximos crecientes semanales y así sólo cabe seguir haciendo una cosa: subir. O dicho con otras palabras, en la medida en que no tengamos un cierre por debajo del último mínimo creciente (ahora en los 5,72 euros) no tendremos ninguna señal de debilidad y por lo tanto la posibilidad de reestructurarse de nuevo al alza en busca de los máximos anuales, en los 6,60 euros, es un escenario probable. Un saludo.
Buenos días José María, en primer lugar agradecerle todos sus consejos. Gracias a sus análisis voy aprendiendo un poco más este mundillo. Mi pregunta es sobre Repsol e Inditex, ¿cómo ve estos títulos? Gracias y saludos. R.O.
Estimado lector, buenas tardes. Repsol sigue siendo de los títulos que mejor aspecto técnico presenta de nuestro Ibex 35 en el sentido de que, al igual que el precio del crudo, presenta una impecable tendencia alcista desde los mínimos de enero. Señales de compra ha dado varias en las últimas semanas/meses (todas ellas las hemos comentado en los consultorios así como en los distintos análisis técnico) y ahora todo apunta a que podría poner a prueba, en el muy corto plazo, la zona de resistencia de los 12,30 euros y por encima el hueco bajista de los 12,85 euros (hueco bajista del 24 de agosto). Repsol es ahora mismo un claro “mantener”.
En cuanto a Inditex, y tras el último rally de las bolsas, parece haberse contagiado del optimismo y de nuevo le tenemos coqueteando con la importante zona de resistencia que presenta en la MM200 (o media móvil simple de 200 sesiones). Esta media móvil está actuando como resistencia, con máxima precisión, desde principios de año si bien es cierto que la zona de resistencia podría dilatarse hasta los 30,83 euros (máximos de marzo). Por encima de los máximos de marzo la siguiente zona de control la encontramos en el hueco bajista de los 31,36 euros y por encima los máximos históricos que se alcanzaron en 2015 en los 35 euros. Muchas gracias a usted, un saludo.
Buenos días. Quisiera saber cómo ve laboratorios Reig Jofre en un horizonte de medio y largo plazo. Gracias. M.
Apreciado lector, buenas tardes. O mucho cambian las cosas o me temo que Reig Jofre terminará poniendo a prueba la zona de soporte que presenta en el hueco (gap) alcista de finales de abril de 2013 en los 2,25 euros. Desde luego que los máximos y mínimos decrecientes son de manual y, rebotes aparte, así no se sube. Por lo que sigo pensando que mientras no tengamos alguna figura de vuelta, que a día de hoy no la hay, lo normal es que los títulos de Reig Jofre continúen corrigiendo hacia el hueco alcista mencionado y, de cerrarlo, restar la totalidad del impulso alcista volviendo a los mínimos de 2012. Un saludo.
Con un horizonte de medio plazo, ¿cree que puede ser interesante invertir en BBVA y Enagás? A estos precios la rentabilidad por dividendo es bastante jugosa y creo que por ello hay poco que perder y mucho a ganar a poco que las bolsas recuperen. ¿No cree? Muchas gracias por sus comentarios. Un afectuoso saludo. A.S.
Estimado lector, buenas tardes. BBVA es un título que recomendamos por el lado largo (o alcista) recientemente (léalo aquí) por cuanto teníamos el precio reaccionando al alza desde la recta soporte (directriz alcista) que une los sucesivos mínimos crecientes desde los mínimos anuales que se alcanzaron en febrero. Sigo pensando que en la medida en que sigamos viendo a los títulos de BBVA construir mínimos y máximos crecientes el sesgo de trading de medio plazo seguirá siendo más alcista que bajista. O lo que es lo mismo, en la medida en que no tengamos un precio de cierre por debajo del último mínimo creciente (ahora en los 5,38 euros) no volveremos a tener ninguna señal de de debilidad preocupante en el título.
En cuanto a Enagás sólo puedo comentar lo mismo que venimos comentando desde hace meses e incluso años. Y no es otra cosa que el hecho de que nos encontramos ante uno de los títulos más alcistas de todo el mercado. De hecho simplemente hay que mirar el gráfico semanal de largo plazo para darse cuenta de que el precio se encuentra apoyándose en una impecable directriz alcista desde 2012 hasta el día de hoy. De hecho, tras las últimas caídas de principios de año, venimos comentando que en la medida en que el precio no perforara en velas semanales el soporte que presentaba en el último mínimo creciente (mínimo de reacción), en los 24,58 euros, se podían mantener/adoptar posiciones alcistas en el título con objetivo de subida en los máximos históricos (27,95 euros). Y en realidad a día de hoy todo sigue exactamente igual. Parece cuestión de tiempo que se consigan nuevos máximos históricos y por lo tanto se situé, por enésima vez, en subida libre absoluta. Gracias a usted, un saludo.
Bolsamanía
Nota: La toma de decisiones de inversión debe hacerse de manera responsable y siendo conscientes de los riesgos que se asumen. Web Financial Group no acepta ninguna responsabilidad por el contenido y los análisis del consultorio. Se advierte igualmente que la operativa en el mercado de valores supone un riesgo elevado e implica una vigilancia constante de la posición.
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