Consultorio de análisis técnico: Banco Santander, Ercros, Codere, Tubacex y cuatro valores más bajo la lupa
José María Rodríguez responde a sus dudas sobre los diferentes subyacentes
A continuación damos respuesta a los valores por los que más nos han preguntado a lo largo de la mañana. José María Rodríguez, analista técnico de Bolsamanía, analiza Codere, Galq, Ercros, RealDolmen, Valmet Corporation, Natra, Tubacex y Banco Santander.
Buenos días Sr. Rodríguez, mi nombre es Roberto y de antemano quiero darle las gracias por su consultorio, el cuál creo que es de mucha ayuda sobre todo para gente como yo que acaba de empezar en esto de la Bolsa. Mi cartera está compuesta actualmente por 3 valores (le indico nombre y precio al que compré): Galq (0,35), Codere (0,70) y Ercros (3,38). Sé que vd. no es muy amante de este tipo de acciones y encima si nos fijamos en el momento actual se puede ver que las compré a un precio demasiado elevado, pero las expectativas marcaban entonces subidas en todas. Le pido por favor que me aconseje sobre estos valores porque estoy muy metido en los tres y la verdad es que estoy muy preocupado y sin saber qué hacer, si mantener y tener un poco de paciencia o venderlas asumiendo muchas pérdidas. Le agradecería enormemente su opinión y consejo. Muchas gracias y un saludo. R.OG.
Apreciado lector, buenas tardes. Comenzando por General Alquiler de Maquinaria le diré que a día de hoy no aprecio nada en el título que me invite a comprar (lo que no quiere decir que no pueda hacerlo bien en el medio y largo plazo). Simplemente que en este momento y desde el punto de vista del análisis técnico no tenemos ninguna señal de fortaleza, ninguna figura de vuelta ni nada que nos haga pensar que se vaya a iniciar un importante tramo alcista. Como zona de resistencia y en el corto plazo tenemos la resistencia de los 0,36 y por encima los 0,38 euros, por donde pasa la MM200 semanal. Por el lado de los soportes tenemos los mínimos históricos en los 0,19 euros. La primera señal de fortaleza la tendremos cuanto el título salte y deje atrás la MM200 semanas y, sobre todo, cuando sea capaz de saltar por encima de los máximos de 2015, en los 0,5 euros. Por encima de los 0,5 la siguiente resistencia la encontramos en los máximos de 2014 (0,91). Pero ahora mismo es más un título para mirarlo desde fuera, desde la barrera.
En cuanto a Codere le tenemos en este momento en plena zona de resistencia, la directriz bajista que unos los máximos decrecientes desde el pasado mes de diciembre. Lo que me gusta de este título es que la caída de las últimas semanas se ha frenado, al tick, en el nivel de ajuste/retroceso del 61,8% de Fibonacci del impulso alcista previo. O lo que es lo mismo, en la medida en que el título no cierre por debajo del soporte de los 0,64 euros (mínimo de reacción) cabe la posibilidad de que esté tratando de reestructurarse de nuevo al alza con objetivo en los máximos de diciembre, en los 1,10 euros.
Por último Ercros (en este momento cotiza en su precio de compra) no es un título fácil de analizar teniendo en cuenta que acumula una subida cercana al 700% desde los mínimos de enero de 2016. No soy amigo de invertir en este tipo de títulos que igual que suben de forma desbocada son capaces de darse la vuelta y caer con mucha violencia de una semana para otra. Para mí este tipo de movimientos no son mercado. Dicho esto el gráfico desde los mínimos de 2016 es claramente alcista y contra esto no se puede hacer nada. Normalmente este tipo de compañías sube con violencia y de forma rápida y luego consolidan las alzas en un rango de precios bastante estrecho que puede llevarle varios meses antes de salir de nuevo al alza. Por lo que no podemos descartar que trás el último rally intente corregir estos excesos consumiendo más tiempo que profundidad. Como potenciales zonas de resistencia tenemos los 4,20 (38,2% de retroceso) y por encima los 5,40 euros (50% de ajuste). El problema de este título es el de siempre, que podría corregir un 30% (por dar una cifra a bote pronto) sin que para ello dejara de ser alcista en lo que a la actual estructura de precios se refiere. O lo que es lo mismo: todo aquél que entre en el título deberá hacerlo con un stop de pérdidas más que generoso. Muchas gracias y muy amable por sus palabras, un saludo.
Hola. Lo primero darle las gracias por lo mucho que aprendo con sus gráficos. De hecho, es vd. de los pocos analistas que no miran el nombre de la acción, lo que es de agradecer. Me gustaría preguntarle por dos valores que adquirí la semana pasada: RealDolmen y Valmet Corporation. Un saludo, Samuel.
Estimado lector, buenas tardes. Bueno, sí que miro el nombre de la acción porque son muchas las compañías que analizamos de pequeña capitalización (que por cierto están de moda) que aunque presentan un buen aspecto técnico un servidor nos las tendría nunca en cartera. Por lo tanto, sí que miro el nombre de la compañía. Otra cosa es que no me importe analizar compañías que nunca he visto antes, como es el caso que nos ocupa. Dicho esto la compañía belga RealDolmen presenta un buen aspecto técnico desde finales de 2009. Al fin y al cabo desde entonces el título se encuentra encajado dentro de un impecable canal alcista y, además, cotiza claramente por encima de la MM200 semanal. No descarto que a lo largo de las próximas semanas intente dirigirse a la zona de resistencia de los 31 euros, por donde pasaría la parte superior de un potencial canal alcista de varios años. Es cierto que es una compañía que cotiza lejísimos de los niveles de precio de 2007, pero en el momento actual y en los últimos años los mínimos y máximos crecientes siguen ahí, intactos. Y así no se cae.
En cuanto a la compañía tecnológica finlandesa Valmet Corporation tenemos el título en subida libre, con las implicaciones alcistas que ello siempre tiene para cualquier subyacente. Es más, la estructura de precios semanal desde los mínimos de 2016 presenta impecables mínimos y máximos crecientes y así sólo cabe seguir haciendo una cosa: subir. El soporte más inmediato en este momento lo encontramos en los 13,45 euros (último mínimo creciente). Gracias a usted, un saludo.
Hola, buenos días. Natra, ¿qué perspectivas tiene? Un saludo. J.P.
Apreciado inversor, buenas tardes. En Natra lo que tenemos es una importante zona de resistencia en el hueco bajista de la sesión del 1 de marzo en los 0,825 euros. De hecho no descarto que intente dirigirse a la zona de soporte que presenta en la base de un potencial canal alcista de medio plazo que, además, coincide con la MM200 (la zona de los 0,61-0,62). Es cierto que en el corto plazo los osciladores se están girando al alza desde importantes niveles de “sobreventa”, lo que quiere decir que podemos asistir a un rebote que le acerque a la zona de resistencia que presenta en el hueco bajista al que antes hemos hecho referencia. Resumiendo, en términos de medio plazo es alcista pero en el corto le tenemos en fase correctiva o fase de reacción. Un saludo.
Buenos días. Rogaría un análisis de Tubacex tras las pérdidas del día de la publicación de resultados de 2016. Gracias. F.M.
Estimado inversor, buenas tardes. Tubacex es un título que recomendamos allá hace un año en base a una gran figura de vuelta en 'cabeza y hombros' invertida y desde entonces siempre que lo hemos analizado hemos dicho que nuestro objetivo de subida lo situábamos en el entorno de los 3-3,10 euros (altura de la cabeza). Lo que quiere decir que nuestro objetivo ya se ha cumplido. Dicho esto y a pesar de las últimas caídas la estructura de precios de medio plazo sigue siendo (por el momento) alcista. Presenta impecables mínimos y máximos crecientes y por lo tanto señales de debilidad, correcciones puntuales aparte, no presenta. Simplemente se ha frenado en la resistencia de los 3,20 euros y si fuera capaz de superarla más adelante el siguiente objetivo lo encontraríamos en los 3,6 euros y por encima los 4,25 euros. Un saludo.
Buenos días Sr. Rodriguez. Tengo acciones de Banco Santander compradas a 4,67 euros y aunque estoy contento con las ganancias no sé si venderlas y recoger beneficios. ¿Qué opina del título? ¿Y si decido mantenerlas más tiempo dónde colocaría el stop? Muchas gracias y saludos desde Valencia. A.G.
Apreciado lector, buenas tardes. Banco Santander es un título impecablemente alcista desde junio del año pasado (Brexit). En el gráfico diario podemos ver lo impecable del canal alcista en el que se encuentra encajado, por lo tanto no hay a día de hoy ninguna señal de debilidad en los títulos de la entidad cántabra. Como soporte tenemos la zona de los 5 euros y como resistencia la parte superior del canal, ahora en los 6 euros. En la medida en que el título cotice dentro del canal ni me plantearía vender ni reducir posiciones. El título es alcista, déjele que sea el precio el que le saque del mercado. Y mientras tanto tiene que dejarle que suba (acción), corrija (reacción) y se reestructure al alza. Piense que el dinero de verdad en los mercados se hace cogiendo tendencia y sentándose en ella. Y no haciendo trading continuamente como nos quieren vender en tantos y tantos sitios. Muchas gracias a usted, un saludo.
Bolsamanía
Nota: La toma de decisiones de inversión debe hacerse de manera responsable y siendo conscientes de los riesgos que se asumen. Web Financial Group no acepta ninguna responsabilidad por el contenido y los análisis del consultorio. Se advierte igualmente que la operativa en el mercado de valores supone un riesgo elevado e implica una vigilancia constante de la posición.
