Consultorio de análisis técnico: Abertis, Bankia, Grifols, ACS y seis títulos más bajo la lupa
José María Rodríguez responde a sus dudas sobre los valores
A continuación damos respuesta a los valores e índices por los que más nos han preguntado a lo largo de la mañana. José María Rodríguez, analista técnico de Bolsamanía, analiza ACS, Mellanox Technologies, Gilead Sciences, BBVA, OHL, Bankia, Abertis, RWE, Grifols y Banco Popular.
Hola, buenos días. Mi pregunta es sobre ACS, ¿cree vd. que es un valor con algo de potencial para subir hasta 33 euros? Atentamente. P.S.
Estimado lector, buenas tardes. Por supuesto que ACS tiene potencial hasta la zona de los 33 euros. Pero la pregunta del millón de dólares debería ser: ¿cuándo? A la vista del gráfico semanal podemos ver cómo ACS se está desplazando lateralmente desde hace un par de años. Lateral que se produce después de un vertiginoso rally que disparó al título desde los 9 euros hasta los 34 euros. Y lo que está haciendo el precio es consolidar lateralmente dicho tramo impulsivo. Lo normal es que cuando la consolidación lateral quede atrás asistamos a un nuevo e importante movimiento al alza. Dicho esto y en el corto plazo las referencias de control las encontramos en los 28,40 euros por abajo y los 32,06 euros por arriba. A priori cabría apostar porque es más probable la superación de la resistencia mencionado que la perforación del soporte. Es más, a la vista del gráfico semanal da la sensación de que un cierre por encima de los 32,06 euros (con holgura y preferiblemente en velas semanales) podría estar dando forma a una importante figura de vuelta, de continuidad alcista, en “cabeza y hombros” invertida. Por encima de los 32,06 euros no debería ser muy difícil dirigirse a la zona de resistencia de los 33,57 euros (máximos históricos). Un saludo.
Buenos días José María: Acudo a su tradicional amabilidad y profesionalidad ya que me interesaría saber su opinión sobre los siguientes valores: Gilead Sciences (compradas a $101) y Mellanox Technologies (a $42). A pesar de tener ligeras ganancias, no han cubierto mis expectativas. Muy agradecido de antemano. Saludos cordiales. JC.G.
Apreciado lector, buenas tardes. De alguna manera el gráfico semanal de Gilead Sciences me recuerda muy mucho a gráficos muy parecidos como los de, por ejemplo, Mapfre y BMW que hemos analizado recientemente en los 'Consultorios'. Este título es claramente alcista en términos de medio largo plazo, pero se podría decir que lleva dos años consolidando lateralmente, lo cual no es malo. Además, la estrategia es muy sencilla y no puede ser otra que la de mantener/adoptar posiciones alcistas en el título con la condición de que, bajo ningún concepto, el título perfore el soporte de los $85. Ahora bien, el problema es que abrir ahora hace que la ecuación rentabilidad-riesgo sea poco interesante porque el stop loss, que le recuerdo lo pone el mercado y no el inversor porque sí, no puede ser otro que los $85. Es decir, estamos ante un título lateral, dentro de una tendencia alcista de grado mayor con una zona de soporte muy clara en los $85 y en función de esto que cada inversor estime si le puede resultar interesante o no invertir en este tipo de título.
En cuanto a Mellanox Technologies parece interesante en torno a la zona de soporte que presenta en el entorno de los $42,90-$43. A priori lo que tenemos delante parecería tratarse de un “doble suelo” de implicaciones alcistas para el título con una zona de soporte bastante clara en los $42,90-$43 (línea clavicular). El objetivo de esta potencial formación le llevaría, como mínimo, hacia los máximos de junio ($52,77). Ahora bien, en términos de medio y largo plazo es mucho más alcista Gilead Sciences que Mellanox. Muchas gracias a usted, un saludo.
Sr. Rodríguez. Buenos días. ¿Qué le pasa a BBVA? ¿Por qué está tan débil? En las últimas semanas lo está haciendo mucho peor que Banco Santander. ¿Podría, por favor, analizarlo? Gracias y saludo. G.F.
Estimado lector, buenas tardes. Así es, desde la última publicación de resultados el deterioro se ha cebado más con la entidad vasca que con la cántabra. Ahora bien, no le dé muchas vueltas. Lo que le ocurre a BBVA es lo mismo que le ocurre al mercado en general así como al sector financiero. Y es que el sector de los bancos europeos (SX7E) tampoco está para tirar cohetes (al menos por el momento). Es más, si acostumbra a seguir al mercado habrá que visto que son todos los bancos lo que han caída semanas atrás sin excepción. Y si hay uno que en general lo está haciendo mucho mejor que el mercado en su conjunto éste es Bankinter (a sólo un 7% de sus máximos históricos).
En cuanto a BBVA, y como se puede observar en el gráfico, le tenemos en zona de nadie. A medio camino entre el soporte de los 7,20 euros y la importante resistencia de los 8,28 euros. De hecho sólo por encima de los 8,28 euros (en precios de cierre y con cierta holgura) tendríamos la primera señal de fortaleza en el título, mientras tanto carecerá de interés alguno. Un saludo.
Buenos días. Al final OHL se va a ir a la zona de los 6 euros como usted comentó hace tiempo. ¿Cree que ahí se habrá acabado la corrección para este título? No estoy invertido pero tengo la tentación de hacerlo si se acerca a esos 6 euros. ¿Podría analizarlo una vez más? Gracias por esta sección de análisis tan interesante. A.G.
Buenas tardes, a continuación puede leer aquí el último análisis que, recientemente, colgamos sobre OHL. Muchas gracias a usted, un saludo.
Buenos días. Mucho he leído de Bankia en los últimos meses y el posible interés por otros bancos pero nada de nada. Continúa bajando semana tras semanas y da igual lo mucho o poco que se diga sobre él. Las tengo compradas a 1,40 euros y la verdad que no sé si venderla, asumir pérdidas y a otra cosa. ¿Qué niveles tengo que vigilar por arriba y por abajo de cara a salirme con las menores pérdidas posibles? Un saludo. L.C.
Apreciado lector. Bankia, al igual que el conjunto del sector financiero, continúa en “fase de reacción”. En el gráfico semanal adjunto de Bankia podemos apreciar cómo desde principios de 2014 hasta el día de hoy le tenemos construyendo máximos y mínimos decrecientes y así, amigo mío, no se sube. Ahora bien, existe una zona de control (en este caso resistencia) muy clara en los 1,25-1,26 euros. En teoría, por encima de esta resistencia y en precios de cierre podríamos empezar a pensar que de alguna manera el precio estaría tratando de construir figura de vuelta, en cuyo caso estimo que los 1,40 euros no deberían ser un objetivo difícil de alcanzar. Pero no nos adelantemos a los acontecimientos y dejemos que sea el precio el que nos de la señal llegado el caso. Un saludo y buenas tardes.
Buenos días. El otro día Abertis caía con fuerza tras conocerse que un fondo de capital riesgo vendía el 6,33% de la compañía. ¿Le preocuparía a usted este tipo de movimientos? ¿Qué le dice el gráfico? ¿Se ha estropeado mucho su aspecto técnico? Después del susto de las últimas caídas sinceramente no sé si salirme del título ahora que le pierdo poco. Gracias. D.B.
Estimado lector, buenas tardes. En absoluto me preocuparión por ese tipo de noticias. No es la primera vez que hemos visto deshacerse de paquetes de acciones en esta compañía y en muchas otras y la reacción es siempre la misma (siempre que estemos dentro de una tendencia alcista de fondo como la actual): fuertes caídas en un primer momento hasta los niveles en los que se produce la operación para poco después, pocas sesiones/semanas, volver al nivel inicial. Y eso es lo que está pasando una vez más con Abertis, de hecho ya le tenemos recuperando lo que cayó cuando se dio a conocer la noticia que usted comenta. Ahora bien, en el corto plazo Abertis continúa en “fase de reacción”, dentro de una impecable tendencia alcista de fondo. Eso sí, no observaremos ninguna señal de fortaleza en lo que al corto plazo se refiere hasta que salte y confirme por encima de la resistencia de los 15,24 euros. Un saludo.
Buenos días, tengo acciones de RWE a 11,79 euros. Mi pregunta es la siguiente: ¿qué debería hacer? ¿Mantenerlas o venderlas? Gracias. M.R.
Apreciado lector, buenas tardes. No seré yo el que le diga si tiene que vender o no con pérdidas los títulos de RWE. Mi función en este consultorio es decirle, como ya venimos comentando desde hace muchos meses, que RWE, al igual que E.ON y ArcelorMittal son de los títulos europeos más débiles de toda Europa. Sus tendencia primarias en este momento continúan siendo impecablemente bajistas en términos de medio y largo plazo y a día de hoy nada parece haber cambiado a pesar de algún que otro rebote que de vez en cuando se produce. Al fin y al cabo dentro de una tendencia bajista tan fuerte como la actual es necesario que asistamos a fuertes rebotes contra tendencia. De hecho en este momento el primero de los soportes lo encontramos en el hueco alcista de los 10,43 euros y por debajo los mínimos anuales, que también lo son históricos, en los 9,13 euros. No me malinterprete pero como acostumbro a decir siempre que se me muestra la oportunidad, por favor, compren fortaleza y no debilidad. Gracias a usted, un saludo.
Buenos días. Sr. Rodríguez, compré Grifols cuando superó la resistencia de los 41,50 euros pero las caídas de hace una semana me han puesto un poco nervioso. Aunque ahora la vuelvo a ganar dinero no sé si venderlas por si se da la vuelta otra vez. ¿Qué haría usted? ¿Dónde colocaría el stop loss? Saludos y gracias. J.M.
Estimado usuario, buenas tardes. Ante todo debe saber que uno no puede entrar en el mercado esperando a que una acción sólo suba y suba desde el momento el que entro. Seguramente me habrá leído en alguna ocasión eso de que “la bolsa de muve en dientes de sierra”. Esto quiere decir que incluso para seguir subiendo dentro de una clara tendencia alcista necesitamos que los precios corrija y drenen los excesos previos, al igual que en una tendencia bajista el precio necesita obligatoriamente experimentar rebotes. Grifols es de los títulos más alcistas de todo el mercado y más desde que, recientemente, marcara nuevos máximos históricos. Pero no sólo eso porque, además, ha realizado el típico 'throw back' a la nueva nueva zona de soporte, antes resistencia de los máximos históricos previos y desde ahí ha salido con renovada energía al alza. En principio el primer soporte lo tenemos en el último mínimo creciente (42,32 euros) y mientras no cierre por debajo de este soporte no tendremos la menor señal de debilidad y por lo tanto sólo cabe seguir haciendo una cosa: mantener los títulos en cartera. Gracias a usted, un saludo.
Buenos días. Tengo acciones de Banco Popular en cartera y ya le pierdo bastante. ¿Vendo antes de incurrir en más pérdidas o las mantengo ante un posible rebote? Si me quedara con ellas, pues no tengo prisa, ¿qué nivel no debería perder? ¿Y comprar unas pocas más para bajar el precio medio? Muchas gracias por la ayuda que nos ofrecen. R.Z.
Apreciado lector, buenas tardes. Banco Popular presenta un gráfico muy parecido a Banco Sabadell, CaixaBank y en general toda la banca. Por el momento sigue en "fase de reacción", construyendo máximos y mínimos decrecientes. Ahora bien, parece claro que presenta una zona de soporte en los 3,15 euros. De hecho es en este momento cuando la ecuación rentabilidad-riesgo se hace óptima por el lado largo (o alcista) colocando un stop loss, en cierres, por debajo de los 3,15 euros y objetivo en la parte superior del actual canal bajista. Muchas gracias a usted, un saludo.
Bolsamanía
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