HSBC cae tras ganar menos de lo esperado, aunque recomprará acciones por 2.000 millones

HSBC ha presentado este miércoles sus resultados de 2023, y se ha dejado un 8,19% en bolsa. El banco cerró el ejercicio con un beneficio después de impuestos de 24.559 millones de dólares, un 51% más que el año anterior. Por su parte, el beneficio antes de impuestos ha sido de 30.348 millones de dólares, lo que supone un 78% más que en 2022, aunque se ha quedado lejos de los 34.060 millones que esperaba el consenso. Pese a ello, el CEO, Noel Quinn, ha anunciado una recompra adicional de acciones de hasta 2.000 millones de dólares y el dividendo anual más alto desde 2008.

El beneficio diluido por acción ha sido de 1,14 dólares, frente a los 0,72 dólares de 2022, mientras que la ganancia básica por acción se ha situado en 1,15 dólares en 2023, cuando el consenso de analistas auguraba 1,28 dólares.

En cuanto a las ganancias, HSBC explica que incluyen un impacto interanual favorable de 2.500 millones de dólares relacionado con la venta de las operaciones de banca minorista en Francia, que se completó el 1 de enero de 2024, así como una ganancia provisional de 1.600 millones reconocida por la adquisición de Silicon Valley Bank UK Limited (SVB UK) en 2023. Estos dos elementos positivos se han visto contrarrestados por el reconocimiento de un cargo por deterioro en 2023 de 3.000 millones de dólares, relacionado con la inversión en la asociada, Bank of Communications (BoCom).

Los ingresos del periodo han alcanzado los 60.058 millones de dólares, frente a los 50.620 millones cosechados en 2022, lo que supone un aumento del 18,6%. Además, el margen de interés neto (NIM) ha sido del 1,66% en 2023, un aumento de 24 puntos básicos respecto al año anterior, lo que refleja los tipos de interés más altos.

El consejero delegado ha apuntado que el "rendimiento récord de beneficios" en 2023 permitirá a HSBC recompensar a los accionistas con el "dividendo anual más alto desde 2008". Asimismo, tras las tres recompras de acciones acometidas el pasado ejercicio por un total de 7.000 millones de dólares, el banco ha anunciado una nueva recompra de acciones de hasta 2.000 millones de dólares. "Esto refleja cuatro años de arduo trabajo y la solidez de nuestro balance en un entorno de tasas de interés más altas", ha apuntado Quinn.

En concreto, la Junta ha aprobado un cuarto dividendo a cuenta de 0,31 dólares por acción, lo que da como resultado una retribución al accionista total con cargo a 2023 de 0,61 dólares por acción. Sobre la nueva recompra de acciones, HSBC ha informado que se pondrá en marcha de inmediato y que pretende completarla antes de anunciar los resultados del primer trimestre de 2024.

HSBC también ha aprovechado la presentación de sus cuentas de 2023 para dar a conocer sus proyecciones para el presente ejercicio, que tienen en cuenta las "perspectivas actuales para el entorno macroeconómico mundial, incluida la actividad de los clientes y los mercados financieros".

"Sobre la base de nuestras previsiones actuales, esperamos un NII bancario de al menos 41.000 millones de dólares para 2024", dice el banco, que explica que esta previsión refleja la modelización actual que hacen sus expertos de "una serie de factores dependientes del mercado, incluidos los tipos de interés, así como el comportamiento de los clientes y los niveles de actividad, que también esperamos que afecten a nuestros ingresos no financieros".

Además, el banco señala que aunque sus perspectivas de crecimiento de los préstamos "siguen siendo prudentes para el primer semestre de 2024", espera un crecimiento porcentual interanual de los préstamos a clientes de un dígito intermedio a largo plazo.

Y de cara a este año HSBC mantendrá la disciplina de costes. "Nuestro objetivo es que los costes crezcan aproximadamente un 5% en 2024 con respecto a 2023. Este objetivo refleja nuestro plan de negocio actual para 2024, e incluye un aumento de la remuneración del personal, un mayor gasto en tecnología y la inversión para el crecimiento y la eficiencia, en parte mitigado por el ahorro de costes de las medidas adoptadas durante 2023", ha destacado el grupo.

En HSBC proyectan también una ratio de capital CET1 dentro del rango objetivo a medio plazo del 14% al 14,5%, y apuntan que el 'payout' de dividendos "se mantiene en el 50% para 2024, excluyendo elementos notables materiales e impactos relacionados".