Las 'lecturas' del Informe de Empleo, un S&P en resistencia y el dilema de las posiciones cortas

MADRID, 07 FEB. (Bolsamania.com/BMS) .- “Con el tapering de la Fed en marcha, es importante que veamos la estabilización del mercado laboral en Estados Unidos como pilar que apuntale la confianza. Ocho de los nueve últimos Informes de Empleo han provocado que Wall Street escale posiciones y, si eso cuenta como punto de partida, quizá volvamos a asistir a una recuperación”, adelanta optimista el analista de IG, Stan Shamu. Con el presidente del Banco Central Europeo (BCE), Mario Draghi, “sin miedo” a la deflación y fuertemente comprometido a actuar si hace falta, los inversores miran ahora al otro lado del Atlántico y esperan con interés los datos con los que tomaremos el pulso al mercado laboral norteamericano.

De momento, Wall Street cerraba ayer jueves con ganancias destacadas (Dow Jones: +1,22%; S&P 500: +1,24%; Nasdaq: +1,14%), que permitieron rebotar al S&P 500 hasta su primer nivel importante de resistencia, la horquilla entre 1.770 y 1.775 puntos. El comportamiento del selectivo en este nivel de precios será clave. Mientras, las bolsas asiáticas han optado también por las compras durante la madrugada, poniendo fin así a seis semanas seguidas de números rojos semanales. Por su parte, las bolsas europeas comienzan la jornada del viernes con subidas del 0,30% de media.

Recordemos que el consenso de mercado recogido por Bloomberg espera una creación de 188.000 empleos, después de los 74.000 empleos creados en diciembre. Ayer, explican los expertos de Link Securities, “los buenos datos de desempleo semanales publicados animaron a los inversores a pensar que las muy relevantes cifras sobre la evolución del mercado laboral estadounidense en el mes de enero que se publican esta tarde pueden ser mejores de lo esperado (…) Tras comprobar el buen comportamiento del mismo en la última semana de enero, habrían comenzado a descontar que las débiles cifras de diciembre y las posibles de enero son un hecho puntual, muy relacionado con las difíciles condiciones climatológicas que ha soportado Estados Unidos en diciembre y en gran parte del mes de enero. De ser esta la interpretación de los inversores, la publicación hoy de unos 'flojos' datos de empleo en enero tendría un menor impacto negativo en los mercados de lo que podría esperarse. Por el contrario, si las cifras superan lo esperado por los analistas creemos que la reacción al alza de las bolsas se intensificará, forzando a muchos inversores con posiciones 'cortas' a deshacerlas a toda prisa. Sin duda será la publicación de estas cifras la principal clave del día. Hasta entonces, esperamos unas bolsas ligeramente alcistas, con muchos inversores posicionándose a la espera de las mismas”.

CLAVES DEL DÍA

- China: PMI servicios HSBC (ene): 50,7; ant.: 50,9.

- Japón: índice coincidente (dic): 111,7; ant.: 110,7. Indicadores adelantados (dic): 112,1; ant.: 111,0; ant.: 111,1.

- Alemania: balanza comercial (dic): 18.500M€; est.: 17.300M€; ant. rev.: 18.900M€; ant.: 17.800M€. Cuenta corriente (dic): 23.500M€; ant.: 21.600M€. Exportaciones M/M (dic): -0,9%; est.: 0,8%; ant.: 0,3%. Importaciones M/M (dic): -0,6%; est.: 1,2%; ant.: -1,1%. Producción industrial de diciembre (12:00 horas).

- Francia: presupuesto (dic): -74.800M€; ant.: -86.980M€. Balanza comercial (dic): -5.200M€; ant.: -5.700M€. Exportaciones (dic): 36.910M€; ant. rev.: 35.660M€; ant.: 35.600M€. Importaciones (dic): 42.120M€; ant. rev.: 41.340M€; ant.: 41.300M€

- España: producción industrial ajustada (dic): -0,3% M/M; 1,7% A/A.

- Reino Unido: balanza comercial, producción industrial y producción manufacturera de diciembre (10:30 horas).

- Zona Euro: Yves Mersch, del BCE, habla en Dublín (11:00 horas).

- Estados Unidos: Informe de Empleo de enero (14:30 horas). Crédito al consumidor de diciembre (21:00 horas).

ACTUALIDAD EMPRESARIAL

- ArcelorMittal cerró el cuarto trimestre de 2013 con un EBITDA de 1.910 millones de dólares, por encima de los $1.561 millones del mismo periodo de 2012 y de los $1.810 millones esperados por el consenso. En el acumulado del ejercicio, esta partida ha alcanzado los 6.900 millones, que comparan con lo más de 6.500 millones que había estimado la compañía inicialmente. El grupo espera alcanzar un EBITDA de unos 8.000 millones durante este 2014.

- Jorge Quijano, directivo de la Autoridad del Canal de Panamá (ACP), afirma que están listos para terminar el contrato, según recoge Reuters.

- Apple ha recomprado $14.000 millones de acciones propias, informa The Wall Street Journal.

- En Estados Unidos, Cigna, FLIR Systems, Laboratory Corp. of America, Moody's, News Corp., Wyndham Worldwide se confesarán ante el mercado.

ANÁLISIS TÉCNICO: IBEX 35

Subidas del 1,94% ayer jueves en el Ibex 35 que negocia un importante volumen lo que sin duda le permite realizar una buena figura técnica. No obstante, para que veamos una confirmación del fin de los descensos deberíamos esperar a que superara la resistencia de los 10.054 puntos, máximos de la semana pasada. Mientras no lo haga deberíamos extremar la prudencia y es que no olvidarnos del hueco alcista de diciembre, que presenta en los 9.442 puntos y que aún pensamos podría cubrir. Es un buen paso el de ayer jueves, aunque por el momento no es definitivo.

OTROS MERCADOS

- El Euro/Dólar cotiza en estos momentos en los 1,3582.

- La Libra/Dólar cotiza en estos momentos en los 1,6335.

- El Dólar/Yen cotiza en los 102,18.

- La onza de oro cotiza en los $1.261,80 (+0,34%).

- Futuro petróleo (Tipo West Texas´Mar14): $97,68 (-0,17%).

- Futuro petróleo (Tipo Brent ´Mar14): $107,36 (+0,15%).

- El índice VIX de volatilidad cotiza en los 17,23 puntos (-13,63%).

- El Ibex 35 acumula en el año una subida del 0,48%

C.P.O./S.C./C.N./JM.R.