Wall Street anticipa cautela con la mirada en los aranceles de Trump y la Fed

Wall Street anticipa cautela este martes tras las ganancias del lunes, que permitieron al Dow Jones renovar máximos ante la buena acogida del mercado al nombramiento de Scott Bessent como nuevo Secretario del Tesoro. Sin embargo, los inversores centran su atención en la primera amenaza arancelaria de Donald Trump, en la macroeconomía y en la Reserva Federal (Fed). Cabe recordar que la bolsa americana permanecerá cerrada el jueves por Acción de Gracias y el viernes abrirá solo media sesión ('Black Friday').

Trump ha amenazado con imponer aranceles del 25% a Canadá y México y del 10% a China a partir del 20 de enero, primer día de su segundo mandato presidencial, si estos países no frenan la inmigración ilegal y el tráfico de fentanilo.

Por ello, Trump ha señalado que "¡este arancel permanecerá en vigor hasta que las drogas, en particular el fentanilo, y todos los inmigrantes ilegales detengan esta invasión de nuestro país! Tanto México como Canadá tienen el derecho y el poder absolutos de resolver fácilmente este problema que lleva latente desde hace mucho tiempo. Por la presente, exigimos que utilicen este poder, y hasta que lo hagan, ¡es hora de que paguen un precio muy alto!".

Para los expertos de Renta 4, la amenaza "supone un claro contraste con la mayor tranquilidad que había aportado a los mercados financieros la elección de Bessent como Secretario del Tesoro, de un perfil más moderado que el presidente electo. Veremos si estamos ante un riesgo real de aranceles o una estrategia negociadora de Trump, teniendo en cuenta que la imposición de los mismos sería también negativa para EEUU, privándole de productos relevantes (energía de Canadá) e incrementando sus costes".

ACTAS DE LA FED Y OTRAS REFERENCIAS

Precisamente, el banco central estadounidense publicará las actas de su última reunión de política monetaria, en la que acometió un recorte de tipos de 25 puntos básicos, que servirán "para hacernos una idea más precisa de cómo esperan sus miembros que evolucione la inflación en los próximos meses y de cómo están dispuestos a actuar en consecuencia", indican en Link Securities.

"La nominación de Trump es un tema políticamente sensible para Jerome Powell, por lo tanto, las actas de la Fed no mencionarán los riesgos políticos directamente. Pero lo que sí podríamos encontrar es un mayor enfoque en la resistencia de la economía estadounidense que podría, a cambio, justificar un camino de flexibilización más lento para la Fed en un esfuerzo por controlar el potencial efecto impulsor de los recortes de impuestos y aranceles de Trump", valora Ipek Ozkardeskaya, analista sénior de Swissquote Bank.

En este sentido, una de las referencias más destacadas será el deflactor de consumo PCE de octubre, la medida de inflación preferida de la Fed, que se dará a conocer el miércoles. El consenso espera un repunte en la tasa general hasta el 2,3% desde el 2,1% del mes anterior; mientras que para la variable subyacente prevé un leve incremento desde el 2,7% hasta el 2,8%.

La agenda económica de esta sesión también incluye la confianza del consumidor, un buen indicador adelantado de consumo por lo que aportará información sobre el ánimo con el que afrontan los consumidores estadounidenses la temporada navideña; mientras que el miércoles será el turno del PIB del tercer trimestre y de los datos de paro semanal.

EMPRESAS Y OTROS MERCADOS

En el plano empresarial, Best Buy hará públicas sus cuentas este martes y permitirá seguir valorando la salud del consumidor de EEUU.

También ha sido noticia que el interés de Qualcomm por hacerse Intel se está enfriando debido a la complejidad de la operación, que cuenta con numerosos obstáculos financieros, regulatorios y operativos, incluida la asunción de la deuda de más de 50.000 millones de dólares de Intel.

En otros mercados, el petróleo West Texas sube un 0,77% ($69,47) y el Brent avanza un 0,75% ($73,57). Por su parte, el euro se aprecia un 0,11% ($1,0506), y la onza de oro gana un 0,22% ($2.624).

Además, la rentabilidad del bono americano a 10 años se revaloriza al 4,298% y el bitcoin pierde un 1,50% ($93.518).